Dividendaandelen of lijfrentes voor pensionering?

Het debat over lijfrentes en of ze een goede investeringskeuze zijn, is al jaren sterk aan de gang en lijkt niet snel te stoppen. Maar laten we, in plaats van de gebruikelijke argumenten nog eens te herhalen, vanuit een ander perspectief kijken.

Als u momenteel van  plan bent om met pensioen te gaan en op zoek bent naar het juiste financiële instrument om de beste groei- en inkomensresultaten te behalen, kunt u beter kiezen voor het investeren in dividendaandelen dan met lijfrentes.

Vooruitzichten voor dividendgroei

Wanneer u een lijfrente opzet, wordt het voordeel van uw portefeuille zeer beperkt. Afhankelijk van het type lijfrente dat u kiest, heeft u ofwel geen aangroei op een directe lijfrente, ofwel een minimale groei door vergoedingen op andere soorten lijfrenten. Met een dividendaandelenportefeuille krijgt u niet alleen inkomsten uit het dividend, maar krijgt u ook de meerwaarden uit de koersstijging van de aandelen.

De keerzijde van groei met dividendaandelen is dat u meer volatiliteit krijgt  omdat er geen garantie is. Zolang u uw aandelen niet verkoopt wanneer de markt daalt en alleen van de dividenden leeft, is dit geen groot probleem.

Aan de andere kant, als deze factor u ’s nachts wakker zou houden, kunnen garanties die met lijfrentes worden geleverd, de afweging voor groei voor u waard zijn. Onthoud gewoon dat lijfrentes een verzekeringspolis zijn, dus ze zijn zo goed als het bedrijf waar u ze koopt. Als het bedrijf failliet gaat, heeft u geen geld meer.

Belastingen stapelen

Als we naar belastingen kijken, zijn er twee grote verschillen tussen de twee opties. De eerste is hoe uw inkomsten worden belast; de tweede is de kostenbasis voor uw erfgenamen als u het vermogen na overlijden aan hen doorgeeft.

Met de belastingen die u in een lijfrente over uw inkomsten betaalt, wordt u belast tegen uw gewone inkomenstarief.  Met dividendaandelen betaalt u echter een lager tarief over de gekwalificeerde dividenden – en als u zich in de onderste twee belastingschijven bevindt, betaalt u geen belasting. Bovendien, als u uw aandelen met winst verkoopt, bedraagt ​​de vermogenswinstbelasting 20% ​​voor de hoogste belastingschijf.  Dit kan een groot verschil maken in de belasting die u betaalt als u met pensioen gaat.

Wanneer u vermogen aan uw nalatenschap overdraagt, gelden er verschillende regels voor wat de kostenbasis van uw erfgenamen wordt. Met een lijfrente krijgen ze dezelfde basis die u had. Met aandelen krijgen ze een zogenaamde step-up-basis – dit betekent dat hun kostenbasis gelijk is aan de prijs van de aandelen van het actief op de dag dat u stierf. Dit kan een groot verschil maken in hoeveel ze uiteindelijk worden belast, zelfs als u 100% winst op de aandelen had. Als ze het voor de nieuwe basis zouden verkopen, zouden ze geen vermogenswinstbelasting verschuldigd zijn.

Hoe de kosten oplopen

Vergoedingen kunnen het groeipotentieel van een portefeuille vernietigen. Ze maken het moeilijker om uw doelen te bereiken, omdat u niet alleen het rendement moet maken dat u nodig heeft om uw doelen te bereiken, maar u ook de vergoedingen die u voor de investering betaalt, moet terugverdienen.

Het hebben van een dividendaandelenportefeuille is een van de goedkoopste manieren om een ​​actief te bezitten. U betaalt transactiekosten om de aandelen te kopen en hoeft vervolgens geen andere kosten te betalen totdat u de aandelen verkoopt. Bij de meeste makelaardijen kunt u de dividenden zelfs zonder extra kosten herbeleggen. Als u uw beleggingen zo structureert dat u uiteindelijk van de dividenden leeft en de aandelen niet verkoopt, betaalt u slechts één vergoeding.

Lijfrenten zijn daarentegen afkoopkosten betalen als u uit het contract wilt komen, onkostenvergoedingen financieren en nog veel meer.

Het komt neer op

Lijfrenten zijn een dure manier om u op uw pensioen voor te bereiden. Door dividendaandelen te gebruiken, worden vergoedingen en belastingen geminimaliseerd en krijgt u nog steeds de groei en het inkomen die u nodig heeft voor uw niet-werkende jaren.