Afblazende bovenkant
Wat is een afblaastop?
A blow-off top is een grafiek patroon dat blijkt een sterke en snelle toename van koers en een effect volume, gevolgd door een steile en snelle daling van de prijs-meestal middelzware of zware volume ook. De snelle veranderingen die worden aangegeven door een afblaastop, ook wel afblaasbeweging of uitputtingsbeweging genoemd, kunnen het resultaat zijn van actueel nieuws of pure speculatie.
Belangrijkste leerpunten
- Een blow-off top is een grafiekpatroon dat een plotselinge stijging van prijs en volume laat zien, gevolgd door een scherpe daling van de prijs, ook bij een hoog volume.
- De rally in de blow-off zou gebaseerd kunnen zijn op nieuws, of speculatie van goed nieuws, groei of hogere prijzen in de toekomst.
- Blow-off tops kunnen op alle markten voorkomen, zijn volatiel en kunnen erg moeilijk te verhandelen zijn, aangezien een slecht getimede transactie in beide richtingen enorme verliezen kan veroorzaken.
Inzicht in de Blow-Off Top
Blow-off tops komen voor in alle markten en kunnen van invloed zijn op aandelen, futures, grondstoffen, obligaties en valuta’s. Een afblazende bovenkant geeft aan dat de prijs van een effect op het punt staat te dalen. Dit betekent echter niet dat de prijs onmiddellijk zal dalen. Het stijgende deel van een afblazing kan weken duren. Het eerste deel van deze stijging kan er uitzonderlijk uitzien, met grote dagelijkse en wekelijkse prijsstijgingen. Toch kan het soms nog enkele weken duren om te escaleren.
Het is moeilijk te beoordelen wanneer een afblaastop zich precies in de omkeerfase bevindt (en niet alleen een terugtrekking ) totdat de prijs begint te dalen. Zelfs dan is het soms pas vier of vijf dagen nadat de achteruitgang begint, dat het een afblaastop kan worden genoemd. Dit komt omdat wanneer een effect snel stijgt, de prijs zich een paar dagen kan terugtrekken, maar daarna blijft stijgen.
Een blow-off-top heeft verschillende belangrijke eigenschappen, maar het is pas achteraf dat we weten of het een echte top in prijs heeft gecreëerd. Soms zal de prijs snel stijgen, dan even pauzeren of terugtrekken, en dan blijven stijgen. Daarom moet de afblaastop bestaan uit een steile stijging en een steile daling om in aanmerking te komen.
Blow-off top-patronen komen vaak voor bij effecten waar veel speculatieve interesse is. De prijzen stijgen, meestal bij positief nieuws of bij het vooruitzicht van goed toekomstig nieuws, zoals toekomstige groei of het uitbrengen van een positieve geneesmiddelenproef, bijvoorbeeld.
Naarmate de prijs stijgt, raken steeds meer mensen opgewonden. Meer mensen beginnen ook het gevoel te krijgen dat ze iets missen, en ze willen niets meer missen, dus kopen ze. Hoe hoger de prijs, hoe groter het aantal mensen dat naar binnen wordt gelokt om te kopen, wat resulteert in verdere prijsstijgingen en stijgend volume.
Afblaastoppen zijn vaak uitzonderlijk vluchtig. Tegen het einde, wanneer de omkering plaatsvindt, is het veel waarschijnlijker dat bestellingen wegglijden omdat de prijs zo snel beweegt. Zodra de prijs begint te dalen, kan het erg moeilijk zijn om ergens dicht bij de top uit te komen, omdat iedereen zich naar de uitgangen snelt en alles tegelijk verkoopt.
Na de enorme stijging en zoveel mensen die iets kopen, is er niemand meer om te kopen. Er zijn echter veel mensen die in paniek raken om te verkopen, winsten vastleggen of verliezen proberen te beperken.
Afblaastoppen identificeren
In het begin kunnen afblaastoppen lijken op sterke rally’s. Een sterke rally kan stijgen in een hoek van 45 graden, maar in een afblaassituatie is de stijgingshoek bijna verticaal.
Enkele veel voorkomende kenmerken van afblaastoppen zijn:
- Beperkte terugtrekkingen : afblaastoppen zijn enorme – bijna verticale – rally’s zonder substantiële terugval. Dit onderscheidt hen van effecten die simpelweg in een sterke opwaartse trend zitten. Als er toch terugval optreedt, duurt dit meestal maar één tot drie dagen, waarna de prijs weer stijgt.
- Enorme prijsstijgingen : dit soort tops komt niet na middelmatige stijgingen. De prijs kan een paar honderd of zelfs een paar duizend procent stijgen, waarbij de grootste dollar (niet per se percentage) winst in de aandelenkoers komt in de laatste week of enkele dagen van de verhuizing.
- Dalende Volume : Afblaaskarakteristiek toppen gevolgd door scherpe bewegingen lager op de enorme omvang, hetgeen aangeeft dat lange winkeliers de voorraad worden verlaten massaal.
- Bredere markt : Afblaastoppen worden vaak verergerd door bredere marktomstandigheden, wat betekent dat een brede uitverkoop op de markt kan leiden tot een daling.
Als handelaren een afblaastop verkeerd hebben geïdentificeerd of deze verkeerd hebben verhandeld, is het vaak het beste om de positie vroegtijdig te verlaten om te voorkomen dat u een zakhouder wordt. Te vroeg short gaan bij een blow-off kan extreem grote verliezen met zich meebrengen als het verlies niet snel wordt beperkt. Evenzo kan lang te laat gaan in een afblaasscenario enorme verliezen betekenen wanneer de prijs begint te dalen en niet terugkeert naar eerdere niveaus.
Degenen die met succes afblaastoppen identificeren, hebben een unieke kans om te profiteren van de overdreven reactie van andere handelaren.
Voorbeeld van een Blow-Off Top in Bitcoin
In 2017zag bitcoin een gestage prijsstijging. Vroeg in het jaar handelde het kort boven $ 1.000 en kort onder $ 800, maar begon toen hoger uit dat bereik te kruipen. Halverwege het jaar naderde het $ 3.000. In september kostte het $ 5.000, en in oktober $ 6.000. Op dat moment was het afblazen nog niet eens begonnen, ook al was de prijs al honderden procenten hoger.
Het volume begon in november aan te trekken, maar nam in december meer toe. Alleen al in december ging de prijs van $ 10.000 naar bijna $ 20.000. Dit was verreweg de grootste dollarwinstin de prijs.
Tijdens het grootste deel van het afblazen in december was de langste terugval drie dagen voordat de prijs weer begon te stijgen. Toen de prijs eenmaal begon om te keren, daalde deze zes dagen achter elkaar.
De verkoop begon langzaam, wat niet altijd gebeurt. De prijs begon te dalen bij een relatief laag volume, maar naarmate de prijs bleef dalen (er zijn nog maar weinig kopers over om de prijs te ondersteunen), is er een enorme piek in het verkoopvolume op de zesde dag van de daling. Op die dag werd een hele reeks kopers weggespoeld door een enorme intraday daling waarbij de prijs meer dan $ 500 bewoog.