Small Business Lending Index (SBLI)
Wat is de Small Business Lending Index (SBLI)?
De Small Business Lending Index (SBLI) is een index van zakelijke leningen die wordt gepubliceerd door PayNet, een dochteronderneming van leidende indicator van de economie. Het meet het totale aantal nieuwe leningen dat in de afgelopen 30 dagen aan kleine bedrijven is verstrekt.
De SBLI geeft “vroege signalen van toekomstige economische groei, de vraag naar kapitaal en zakelijke investeringen in vaste activa in meerdere sectoren van de economie.” Het is een indicator voor toekomstige veranderingen in het bruto binnenlands product (bbp).
Belangrijkste leerpunten
- De Small Business Lending Index (SBLI) is een index van PayNet die het aantal nieuwe leningen meet dat in de afgelopen 30 dagen aan kleine bedrijven is verstrekt.
- De SBLI wordt beschouwd als een leidende indicator van de economie, met name het bruto binnenlands product (bbp), aangezien kleine bedrijven sneller reageren op veranderingen in de economie dan grotere bedrijven.
- Gegevens voor de SBLI worden verzameld bij de grootste commerciële en industriële kredietverstrekkers in het land en zijn maandelijks beschikbaar.
- De SBLI stelt alle gegevens per staat en per bedrijfstak ter beschikking en omvat in totaal 18 bedrijfstakken.
Inzicht in de Small Business Lending Index (SBLI)
De Small Business Lending Index (SBLI) maakt gebruik van de PayNet-database met leningen en leases van de grootste commerciële en industriële leningverstrekkers om het volume vanleningen voorkleine bedrijven te metendie de afgelopen 30 dagen zijn uitgegeven.
In 2020 waren er 31,7 miljoen kleine bedrijven in de VS, die goed zijn voor 99,9% van de Amerikaanse bedrijven. Daarom is het begrijpen van de acties van kleine bedrijven, evenals hun succes en mislukking, een sleutel tot het begrijpen van het succes van de Amerikaanse economie.
De SBLI meet de kredietactiviteit van deze kleine bedrijven. Leningen worden voor verschillende doeleinden gebruikt, zoals voor groei, expansie, het aflossen van schulden en tal van andere behoeften. Om deze reden is de SBLI een indicator van het BBP. Volgens PayNet, omdat kleine bedrijven gevoeliger zijn voor veranderingen in de economie, dient de SBLI als een indicator van macro-economische trends in de sector.
Opbouw van de Small Business Lending Index (SBLI)
Volgens PayNet is de index onderverdeeld in 988 indices op nationaal, staats- en sectorniveau, die worden opgesteld op een voortschrijdende basis van 12 maanden vanwege de volatiliteit van kleinere steekproefomvang.
De index wordt maandelijks gepubliceerd in drie fasen:
- VOORLOPIG: gegevens over de huidige maand die de meest recente vrijgegeven activiteit op het gebied van kredietverlening aan kleine bedrijven weerspiegelen
- HERZIEN: gegevens voor de maand voorafgaand aan voorlopige publicatie
- DEFINITIEF: gegevens voor de maand voorafgaand aan herziene uitgave
In zijn Strategic Insights-rapport bespreekt PayNet de SBLI-index en de inzichten die het geeft over de economie. Het geeft inzicht in zowel regionale trends als branchetrends. Bij het bespreken van regionale trends, behandelt de sectie de kredietactiviteit in specifieke staten, meestal verwijzend naar de 10 grootste staten.
Het sectorgedeelte omvat 18 sectoren en bespreekt de specifieke sectoren die de grootste verandering in het ontstaan van leningen hebben doorgemaakt. Onder de industrieën vallen landbouw, bouw, professionele dienstverlening, gezondheidszorg, mijnbouw, steengroeven en olie en gas.
Het biedt ook een economische context van alle informatie en bespreekt de economische groei en factoren in de economie die van invloed kunnen zijn geweest op de index. De SBLI is ook beschikbaar als een zelfstandige grafiek die kan worden gefilterd op staat en branche, waardoor een aanzienlijke hoeveelheid granulaire details wordt geboden.
Small Business Lending Index (SBLI) versus Small Business Delinquency Index (SBDI)
PayNet stelt ook de nauw verwante Small Business Delinquency Index (SBDI) samen, die achterstallige vorderingen op leningen meet met 31-90, 91-180 en 30-180 dagen.
Het is vergelijkbaar met de Small Business Lending Index (SBLI), maar meet ook de financiële stress van kleine bedrijven en het risico op wanbetaling, geeft vroegtijdige waarschuwingen voor toekomstige insolventie en dient als een leidende indicator voor veranderingen in de werkloosheidscijfers op zowel nationaal niveau als voor sommige VS. staten.
Volgens PayNet “geeft het inzicht aan leidinggevenden in de financiële dienstverlening, economen, beleidsmakers en toezichthouders om de fase van de bedrijfscyclus te begrijpenen om beleid voor krediettoezicht vast te stellen.”
Door beide indices samen te gebruiken bij de analyse, kan een goed begrip worden verkregen van de financiële gezondheid van de economie, waar de economie naartoe gaat in termen van hausse of recessies, evenals de specifieke industrieën die het slecht of goed doen.