Captive Value Added (CVA)
Wat is Captive Value Added (CVA)?
Captive Value Added (CVA) verwijst naar de financiële voordelen die een organisatie zou kunnen realiseren door een captive verzekeringsmaatschappij op te richten die eigendom is van en beheerd wordt door de moederorganisatie.
Belangrijkste leerpunten
- Captive Value Added (CVA) is het financiële voordeel dat een bedrijf zou kunnen behalen door een eigen captive verzekeringsmaatschappij op te richten.
- Een captive-verzekeringsmaatschappij stelt een organisatie in staat om aan de moederorganisatie een verzekering te verstrekken die andere verzekeringsmaatschappijen mogelijk niet willen verstrekken.
- Captive Value Added (CVA) ontstaat via een captive verzekeringsmaatschappij door winst die wordt gegenereerd door verzekeringstechnische verzekeringen, belastingbesparingen en besparingen door het afsluiten van een meer betaalbare verzekering.
- Captive-verzekeringsmaatschappijen worden meestal aangetroffen in grote organisaties die een nieuwe dochteronderneming kunnen financieren en eventuele verliezen van het nieuwe bedrijf kunnen opvangen.
- Risicomodellen worden gebruikt bij het evalueren van de potentiële financiële risico’s van captiveverzekeringen, een populaire is de waarde van het risico (VOR).
Inzicht in Captive Value Added (CVA)
Captive Value Added (CVA) treedt op wanneer de captive verzekeringsdochteronderneming van een organisatie winst genereert voor de controlerende organisatie. Een primaire reden voor het creëren van een captive-verzekeringsmaatschappij is om de risico’s van de eigenaren te verzekeren en tegelijkertijd de moederorganisatie te laten profiteren van de onderschrijvingswinsten van de captive-verzekeraar.
Wat de organisatiestructuur betreft, richt een bedrijf met een of meer dochterondernemingen een captive-verzekeringsmaatschappij op als een volledige dochteronderneming. De captive verzekeraar is gekapitaliseerd en opereert in een rechtsgebied met captive-enabled wetgeving, waardoor ze kunnen opereren als een erkende verzekeraar.
Een captive-verzekeringsmaatschappij biedt een gespecialiseerde vorm van verzekering aan zijn eigenaars en deelnemers, die vaak minder verzekeringsdekking nodig hebben dan het publiek. Het verschilt van zowel eigen risico, dat grote organisaties kunnen gebruiken om een deel van hun risico’s te financieren, als commercieel beschikbare verzekeringen, zoals aansprakelijkheidspolissen.
Captive Value Added (CVA) ontstaat via een captive verzekeringsmaatschappij door winst die wordt gegenereerd door verzekeringstechnische verzekeringen, belastingbesparingen en besparingen door het afsluiten van een meer betaalbare verzekering.
Captive Value Added (CVA) creëren
Captive-programma’s worden het vaakst aangetroffen binnen grote organisaties. Dit is gedeeltelijk te danken aan hun toegenomen capaciteit om captive analyse van toegevoegde waarde uit te voeren, aangezien ze doorgaans meer op het spel staan bij het evalueren van de mogelijke impact van een captive-programma op hun totale bedrijf. Ook grotere organisaties kunnen eventuele verzekeringsverliezen in een slecht jaar beter opvangen.
Door een captive verzekeringsmaatschappij op te richten, kiezen de verzekerden ervoor om hun eigen kapitaal in gevaar te brengen. Door buiten de traditionele verzekeringssector te opereren, kunnen ze regels omzeilen die zijn ontworpen om de verzekerden te beschermen, en als afweging op die kosten besparen.
Vergelijkbaar met captiveverzekeringen is onderlinge verzekering, waarbij dividenden worden herbelegd wanneer winsten worden gerealiseerd. Onderlinge verzekeringsmaatschappijen hebben de neiging om hun overschot te accumuleren in plaats van uit te keren, dus het creëren van een captive verzekeringsdochter maakt het mogelijk om winsten naar goeddunken van de eigenaren te verdelen.
Risicomodellering voor Captive Value Added (CVA)
Omdat de pool van verzekerden beperkt is tot de totale organisatie, is risicomodellering meestal eenvoudiger dan bij grotere, meer diverse verzekeringsrisicopools. Modellering kan helpen bepalen of een interne toegevoegde waarde waarschijnlijk zal worden gerealiseerd en hoeveel winst er mogelijk is over meerdere jaren.
Van alle modellen die beschikbaar zijn om de potentiële financiële risico’s van captiveverzekeringen te evalueren, is een populair model de waarde van het risico (VOR). Deze techniek bekijkt de kosten van risico in termen van hoe een bepaald risico het bedrijf kan helpen zijn doelstellingen te verwezenlijken. Waarde van risico kijkt naar hoe aandeelhouders en belanghebbenden zullen zien dat hun waarden beïnvloed worden door het bedrijf dat activiteiten op zich neemt waarvan bekend is dat ze niet-traditionele risico’s met zich meebrengen.
De hoogte van het risico hangt af van het type bedrijfsactiviteit en de waarschijnlijkheid dat het bedrijf de kosten niet kan terugverdienen, met de bijkomende wetenschap dat uitgaven voor één activiteit alternatieve kosten met zich meebrengen .
Opportunitykosten zijn altijd een belangrijke factor wanneer bedrijven overwegen hoe ze middelen en kapitaal het beste in hun toekomst kunnen investeren. Veel organisaties proberen een strikte strategische focus te behouden op de kerndoelen van het bedrijf en niet afgeleid te worden door niet-essentiële activiteiten.