Studeren voor het CFP-examen
De aanduiding Certified Financial Planner wordt algemeen beschouwd als het definitieve teken van bekwaamheid onder investeerders en financiële professionals. Personen die de GVB-aanduiding nastreven, halen professionele competentie uit het curriculum, terwijl het prestige dat gepaard gaat met het behouden van de aanduiding ook de persoonlijke zaken van een persoon kan vergroten. (Dit geldt vooral voor degenen die financieel advies willen geven tegen een uurtarief.)
Op het meest basale niveau helpt de CFP-aanduiding financiële professionals om de algemene financiële situatie van hun klanten beter te begrijpen. Of u nu een effectenmakelaar, een verzekeringsagent, een belastingprofessional of een hypotheekadviseur wilt worden, u kunt wellicht uw carrière voortzetten door de CFP-aanduiding te behalen. Maar degenen die van plan zijn om een GVB-aanwijzing na te streven, moeten weten waar ze aan beginnen.
Wat u kunt verwachten van het CFP-examen
Het GVB-examen omvat vragen over vijf financiële gebieden: investeringen, belastingen, pensioen, vermogensplanning en verzekeringen, waarvan de laatste secties omvat over onderwijsplanning, ethiek en het financiële planningsproces.
De test duurt ongeveer zes uur, onderverdeeld in twee sessies van drie uur met een pauze van 40 minuten ertussen.
In die tijd moeten individuen 170 meerkeuzevragen beantwoorden, waaronder enkele korte en uitgebreide casestudy’s. Casestudy’s stellen een student in staat om zijn kennis van cursusmateriaal te demonstreren en toe te passen op realistische scenario’s. Het GVB-examen wordt driemaal per jaar afgenomen in maart, juli en november.
Hoewel het studenten is toegestaan, en aangemoedigd, om het CFP-examen meerdere keren af te leggen, is de kans dat een student slaagt voor de test het grootst voor zijn eerste examen en neemt deze af bij elk volgend examen dat hij aflegt.
In 2017meldde de CFP Board dat het totale slagingspercentage 62% was, terwijl het slagingspercentage voor nieuwe examens 66% was.
Houd er echter rekening mee dat slagingspercentages geen exacte weerspiegeling zijn van uw kansen om voor het examen te slagen. De cijfers die door het CFP-bestuur worden gerapporteerd, worden beïnvloed door studenten die het examen de eerste keer niet halen en proberen het opnieuw af te leggen zonder extra voorbereiding. Studenten die de eerste keer niet slagen voor het examen, mogen niet worden ontmoedigd om het extra beenwerk in te voeren en het opnieuw te proberen.
Belangrijkste leerpunten
- Professionals studeren meestal tot 1000 uur om zich voor te bereiden op hun CFP-examen.
- Vragen in het GVB-examen hebben betrekking op vijf financiële gebieden, inclusief maar niet beperkt tot investeringen, pensioen, vermogensplanning, belastingen en verzekeringen, inclusief secties over onderwijsplanning voor gezinsleden.
- Een CFP-aanduiding kan financiële professionals helpen een succesvolle carrière op te bouwen als effectenmakelaar, belastingaccountant, hypotheekmedewerker of verzekeringsagent.
- Het CFP-examen duurt ongeveer zes uur. Het examen wordt afgenomen in twee sessies van drie uur, samen met een pauze van 40 minuten.
- Geïnteresseerde professionals hebben het hele jaar door drie mogelijkheden (lente, zomer en herfst) om het CFP-examen af te leggen.
Hoe te studeren
Hoewel het GVB-examen maar zes uur duurt, duurt het gemiddeld 1000 uur studeren om er te komen.
Studenten die zijn geslaagd voor andere verzekeringen of door FINRA beheerde effectenexamens, kunnen het gevoel hebben dat hun voorbereiding op die tests hen zal helpen een deel van die 1.000 uur af te scheren, maar tragisch genoeg is dat niet altijd het geval. Hoewel er enige overlap is in de stof op beide soorten tests, vereist het GVB-examen dat studenten hun kennis van dat materiaal op een andere manier toepassen.
Hier zijn een paar tips om u te helpen de effectiviteit van uw studie te maximaliseren.
- Concentreer u niet op het onthouden van concepten. Licenties voor examens stellen kandidaten op de hoogte van korte- en langetermijnfeiten, maar het CFP-examen vereist veel meer van studenten. Om te slagen voor het CFP-examen, moeten kandidaten niet alleen het curriculum kennen, maar ze moeten het ook kunnen synthetiseren en toepassen op real-world financiële planningsscenario ‘s. In feite kan de manier waarop u zou denken om te studeren voor licentie-examens zelfs contraproductief zijn als het gaat om het CFP-examen. Hoewel er voor beide certificeringen veel uit het hoofd moet worden geleerd, zullen personen die niet oefenen met terugroepen en aanmelden, niet voorbereid zijn op het CFP-examen.
- Leer de redenering van het CFP-bord. Veel beginnende testpersonen zullen verrast zijn door de manier waarop de CFP Board examens beoordeelt. Het CFP-bord heeft een specifieke grondgedachte die het gebruikt bij het creëren van juiste antwoorden op testvragen. Om de beste kansen te hebben om voor het examen te slagen, moeten studenten deze grondgedachte zo goed mogelijk begrijpen en toepassen.
- Streef ernaar om het best mogelijke cijfer te behalen. Het spreekt voor zich, maar kandidaten die het GVB-examen afleggen, moeten naar de hoogst mogelijke score streven. Licentietoetsen worden gescoord en krijgen een percentagecijfer, waarbij studenten een minimumpercentage moeten behalen om te slagen. Maar met het GVB krijgen kandidaten geen cijfers. In plaats daarvan ontvangen ze een bericht per post om te laten weten of ze geslaagd of niet geslaagd zijn voor het examen.
- Schrijf je in voor een evaluatiecursus. U kunt ook overwegenom u in te schrijven voor een van de vele evaluatiecursussen die worden aangeboden ter voorbereiding op het CFP-examen. De instructeurs die evaluatiecursussen geven, geven studenten vaak inside-tips over het redeneren door de casestudy’s en kunnen aangeven hoeveel gewicht aan elk onderdeel van het examen wordt toegekend. Gezien de breedte van het materiaal in het CFP-curriculum, zullen sommige onderwerpen niet worden getest of zullen er zeer weinig vragen worden gesteld. Door te begrijpen hoe waarschijnlijk het is dat een onderwerp op het examen voorkomt, kunnen individuen hun studie effectiever structureren.4
Hoe u kunt slagen op de testdag
Als het gaat om meerkeuzetesten, zijn adviezen een dubbeltje in een dozijn, maar deze strategieën zijn van onschatbare waarde. Hier zijn onze belangrijkste aanbevelingen voor studenten die hopen hun kansen op slagen voor het GVB-examen te vergroten.
- Beantwoord elke vraag. Zorg ervoor dat u elke vraag beantwoordt, ook als u moet raden. Je hebt een kans van 25% om een antwoord correct te raden, maar een kans van 0% om dat antwoord te krijgen als je de vraag overslaat. Kandidaten voor het GVB-examen worden niet bestraft voor gissen, dus u moet op elke vraag reageren. Als u een of zelfs twee van de mogelijke antwoorden veilig kunt elimineren, neemt uw kans om een juist antwoord te selecteren aanzienlijk toe.
- Blijf bij je gevoel. Uw eerste antwoord op een meerkeuzevraag is doorgaans het meest nauwkeurig.
- Bestudeer belastingen. Als het gaat om het CFP-curriculum, zijn studenten het erover eens dat het belastinggedeelte het moeilijkst te leren en toe te passen is. Het kan de moeite waard zijn om extra tijd te besteden aan het bestuderen van uw belastingen voordat u aan het CFP-curriculum begint. Een handige manier om dit te doen, is door te studeren en het IRS Enrolled Agent examen af te leggen, aangezien het grootste deel van het materiaal van die test ook aanwezig is op het CFP-examen.
Om te proppen of niet om te proppen
Sommige studenten doen er tot vijf jaar over om het curriculum van cursussen af te ronden dat nodig is om het CFP Board-examen af te leggen. Anderen duren vijf maanden. Hoewel de hoeveelheid tijd die nodig is om te studeren voor het CFP Board-examen voor elke student zal verschillen, worden alle kandidaten met dezelfde reeks vragen geconfronteerd wanneer de testdag aanbreekt.
Handleidingen voor examenvoorbereiding waarschuwen studenten vaak tegen het proppen voor tests, maar veel kandidaten slagen elk jaar voor het GVB-examen door precies dat te doen. Voordat u besluit om op het laatste moment te gaan studeren, moet u overwegen hoeveel u al heeft voorbereid en hoe goed u presteert als het gaat om korte termijn recall.
Het komt neer op
Zoals bij elke test, moeten studenten van tevoren een goede nachtrust hebben, ontbijten, comfortabele kleding dragen en voorbereid zijn op de intens felle lichten en ongemakkelijke stoelen die bij elke testomgeving horen.
Hoewel de breedte van het materiaal dat in het CFP-curriculum wordt behandeld in het begin misschien intimiderend is, kan vrijwel elke student die de tijd neemt om te studeren slagen – zo niet de eerste poging, dan de volgende keer.