Charitable Restant Annuity Trust (CRAT)
Wat is een Charitable Restant Annuity Trust (CRAT)?
Een Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT) is een soort schenkingstransactie waarbij een donor activa bijdraagt aan een charitatieve trust die vervolgens een vast inkomen betaalt aan een aangewezen begunstigde, in de vorm van een lijfrente. De waarde van de lijfrente wordt berekend als een vast percentage van de initiële waarde van het vermogen van de trust, maar dat bedrag mag niet minder zijn dan 5%. Een CRAT duurt totdat de donor overlijdt, waarna het resterende geld in de trust wordt gedoneerd aan een goed doel dat vooraf door de donor is gekozen.
Belangrijkste leerpunten
- Een Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT) is een soort schenkingstransactie waarbij een donor activa bijdraagt aan een charitatieve trust die vervolgens een vast inkomen betaalt aan een aangewezen begunstigde, die een non-profitorganisatie, een universiteit of een andere dergelijke entiteit kan zijn. partij.
- Begunstigden ontvangen een vast inkomen van de CRAT in de vorm van een annuïteit, die doorgaans wordt berekend als een vast percentage van de initiële waarde van trustactiva.
- De minimale lijfrente-uitkering is 5%.
- CRAT’s duren totdat de donor overlijdt, waarna alle fondsen die in de trust blijven, worden gedoneerd aan een vooraf gekozen goed doel.
CRATS bieden een gevoel van betrouwbaarheid doordat hun begunstigden elk jaar een gegarandeerde inkomstenstroom genieten, waarbij het ontvangen bedrag nooit fluctueert – ongeacht de beleggingsprestaties van de trusts. Een CRAT met een initiële waarde van $ 4.000.000 en een uitbetaling van 5% zou bijvoorbeeld $ 200.000 per jaar aan de begunstigde van het inkomen betalen, ongeacht het rendement van de onderliggende activa en economische omstandigheden.
CRAT’s zijn vergelijkbaar met andere charitatieve lijfrentes, met één belangrijk verschil: CRAT’s zijn gestructureerd als een afzonderlijk trustfonds, waardoor ze vanwege hun autonome juridische structuur worden beschermd tegen aansprakelijkheid.
Opmerking: hoewel de trust zelf een belastingvrije entiteit is, zijn de trustinkomsten die aan de begunstigden worden uitgekeerd in feite belastbaar volgens de voorwaarden die worden opgelegd door de Amerikaanse Internal Revenue Code en de bijbehorende Amerikaanse Treasury-voorschriften.
Hoe een Charitable Restant Annuity Trust (CRAT) werkt
Om een CRAT te creëren, helpt een trustee, zoals een accountant, financieel adviseur of advocaat, donoren bij het ontwerpen van de voorwaarden van de entiteit. De activa in de trust worden vervolgens verkocht, zonder dat er een belastbare gebeurtenis ontstaat, waardoor het inkomenspotentieel van de activa toeneemt. De opbrengst van de verkoop van de onderliggende activa wordt vervolgens herbelegd in beleggingen die geschikter zijn om inkomsten te genereren voor donoren.
Omdat de door CRATS uitgedeelde lijfrentebetalingen vast zijn en onmiddellijk na de oprichting van de trust moeten beginnen, moeten de onderliggende activa binnen de structuur zeer liquide worden gehouden.
Hoewel deze trusts doorgaans een termijn hebben die gelijk is aan het leven van een individu of het gecombineerde leven van een stel, kan ook worden bepaald dat de voorwaarden niet langer zijn dan 20 jaar, of ze kunnen worden berekend als een combinatie van een bepaald aantal levens plus een bepaald aantal jaren.
De gevolgen voor de inkomstenbelasting voor de schenker kunnen complex zijn, afhankelijk van de individuele situatie. Alle of een deel van de inkomsten uit de trust kunnen worden belast tegen de gewone inkomenspercentages, maar een deel kan worden belast tegen lagere vermogenswinstbelastingtarieven, of kan zelfs gedurende enkele jaren belastingvrij zijn.