Op jacht naar de markt

Wat jaagt de markt na?

Het najagen van de markt verwijst naar het betreden of verlaten van een investering met de bedoeling te profiteren van een opkomende ontwikkeling of trend. De evolutie van de efficiënte markttheorie suggereert dat de financiële markten buitengewoon efficiënt zijn met nieuwe factoren die de prijs beïnvloeden, vaak geïntegreerd in waarderingen in realtime. Als de markten echt efficiënt zijn, heeft het geen zin om de markt na te jagen. Er zijn echter verschillende soorten handel, zoals momentumhandel, die succes hebben bij het volgen van markttrends. Het najagen van de markt wordt echter over het algemeen in een negatieve context gebruikt om te verwijzen naar een investeerder of handelaar die te laat in een positie is gekomen om er goed van te profiteren.

Inzicht in het achtervolgen van de markt

Het najagen van de markt is een concept dat is afgeleid van standaard investeringsmotivatie. Investeerders en handelaren die de markt najagen, proberen te investeren in nieuwe ontwikkelingen en trends die winstgevend kunnen zijn voor hun portefeuille. Markthandelmechanismen en de efficiëntie van de markt maken het een uitdaging voor beleggers die chase-the-market-strategieën gebruiken om substantiële winsten te identificeren.

Om deze redenen is het najagen van de markt doorgaans een zinloze onderneming, tenzij beleggers grote hoeveelheden kapitaal hebben om te investeren, zodat kleine procentuele winsten in feite aanzienlijk kunnen zijn in termen van de totale gerealiseerde dollarwinst. Dit geeft institutionele beleggers een voordeel omdat ze handelen met fondsen uit grote gepoolde portefeuillebeleggingen. Voor particuliere beleggers maakt de efficiëntie van de prijsstelling van effecten op de markt het najagen van kortetermijnwinsten minder aantrekkelijk dan beleggen met standaard langetermijndoelen.

Op jacht naar de markt en kapitaaloverwegingen

Strategieën voor het najagen van de markt kunnen winstgevend zijn voor beleggers met grote hoeveelheden kapitaal. Over het algemeen kan het najagen van de markt belangrijk zijn wanneer nieuwe ontwikkelingen en trends winstgevende kansen of nieuwe wendingen bieden aan de huidige belangen van een investeerder. Hoewel markten over het algemeen als efficiënt worden beschouwd, zowel wat betreft waardering als marktverhandelingsmechanismen, is het volgen van nieuwe ontwikkelingen op de markten in het algemeen wat de prijzen vloeiend houdt en zowel op korte als op lange termijn winst creëert. Te lang wachten om trends te volgen die al goed zijn ingeburgerd en in de waarderingen zijn ingeprijsd, is waar beleggers problemen mee kunnen krijgen. Investeren die zwaar is gebaseerd op de markt die op emotie jaagt in plaats van op zorgvuldige analyse, kan over het algemeen ook problematisch en onrendabel zijn.

Wanneer Chasing-the-Market werkt

In veel gevallen zijn kortetermijnstrategieën voor het najagen van de markt de drijfveer voor efficiëntie en het creëren van winstkansen. Institutionele beleggers plaatsen een groot aantal transacties voor actief beheerde beleggingsportefeuilles op basis van dagelijkse waarderingstrends en -ontwikkelingen op korte, middellange en lange termijn. Dit geeft hen een aanzienlijk marktveranderend voordeel en vergemakkelijkt ook een efficiënte prijsstelling door slimme geldinvesteringen.

Omdat er altijd anomalieën zijn, kunnen er scenario’s zijn waarin alle soorten beleggers de mogelijkheid hebben om te profiteren van het najagen van een markttrend. Deze situaties zijn meestal zeldzaam, maar ze komen wel voor. Voorbeelden zijn scenario’s zoals de dotcom-zeepbel waarin internetaandelen gedurende een langere periode aanzienlijk hoger neigden, waardoor beleggers met tijdige transacties marktwinsten kunnen najagen en met grote winsten kunnen vertrekken voordat de zeepbel barst.