Gesloten beheermaatschappij

Een closed-end beheermaatschappij is een investeringsmaatschappij die closed-end onderlinge fondsen beheert en een beperkt aantal aandelen aan investeerders verkoopt op een beurs door middel van een beursgang.

Afbreken van een gesloten beheermaatschappij

De Investment Company Act van 1940 reguleert closed-end beheermaatschappijen.  Closed-end beheermaatschappijen zijn gespecialiseerd in het beheer van beursgenoteerde closed-end fondsen. Closed-end fondsen zijn gepoolde fondsbeleggingen die kunnen worden beheerd volgens een breed scala aan strategieën. Deze fondsen geven een vooraf bepaald aantal aandelen uit bij een beursintroductie.

Gesloten fondsen

Beleggingsfondsen van het closed -end-type profiteren van de beleggingen in gepoolde fondsen en streven naar efficiëntie door middel van gepoold beheer en operationele schaalvoordelen. Net als bij andere productaanbiedingen op de markt, kunnen gesloten beleggingsfondsen worden beheerd volgens een reeks verschillende beleggingsdoelstellingen en -strategieën. Ze kunnen inkomensgerichte strategieën aanbieden die regelmatige uitkeringen doen uit inkomstengenererende investeringen.

Gesloten fondsen verschillen veel van open fondsen die worden beheerd door open-end beheermaatschappijen. Gesloten fondsen bieden geen reeks aandelenklassen aan. Beheermaatschappijen van het closed-end-type geven een vast aantal aandelen van closed-end fondsen uit op de markt via beursintroducties op financiële markten. Beheermaatschappijen met een vast kapitaal staan ​​geen rechtstreekse aan- en verkoop van de beheermaatschappij toe. Gesloten vergoedingen zijn minder ingewikkeld. Beheermaatschappijen met vast kapitaal werken gewoonlijk niet samen met tussenpersonen en distributeurs voor transacties met gesloten fondsen. Daarom zijn er geen verkoopladingen nodig en zijn er geen kosten voor distributievergoeding.

Prijsvergelijkingen voor closed-end onderlinge fondsen verschillen van open-end onderlinge fondsen. Beheermaatschappijen aan het gesloten einde berekenen aan het einde van elke handelsdag een dagelijkse boekhoudkundige netto-inventariswaarde (NAV). Aangezien closed-end fondsen op beurzen worden verhandeld, kunnen beleggers de fondsen kopen en verkopen tegen de marktwaarde van de beurs. Als een op de beurs verhandeld closed-end fonds zal de marktwaarde van het product verschillen van de boekhoudkundige NIW. Closed-end beheermaatschappijen kunnen samenwerken met rekenagenten om een indicatieve NAV te rapporteren die fondsen helpt om dichter bij hun boekhoudkundige NAV te handelen.

Beleggingen van gesloten fondsen

HetClosed-End Fund Centre biedt gegevens over de best presterende closed-end fondsen op de markt. Vanaf januari 2021 rapporteerde het ASA Gold & Precious Metals-fonds beheerd door Merk Investments het beste rendement op een jaar. Met 57,26% presteerde het fonds aanzienlijk beter dan andere marktalternatieven.  Het fonds streeft ernaar om ten minste 80% van zijn activa te beleggen in bedrijven die zich bezighouden met de exploratie, mijnbouw of verwerking van goud, zilver, diamanten of andere edele metalen. Het fonds had $ 459,3 miljoen onder beheer.