Afkoopovereenkomst
Wat is een afkoopovereenkomst?
Een afkoopovereenkomst is een herverzekeringsovereenkomst waarin de herverzekeraar en de cederende onderneming de voorwaarden overeenkomen waaronder aan alle verplichtingen voor beide partijen in de overeenkomst wordt voldaan.
Een afkoopovereenkomst omvat de methoden voor het waarderen van eventuele claims of uitstaande kosten, en hoe eventuele resterende verliezen of premies moeten worden betaald.
Inzicht in overdrachtsovereenkomsten
Verzekeringsmaatschappijen gebruiken herverzekering om hun totale risicoblootstelling te verminderen in ruil voor een deel van de premie. Herverzekeraars zijn verantwoordelijk voor de risico’s die worden overgedragen, met dekkingslimieten bepaald in het herverzekeringsverdrag. Herverzekeringscontracten kunnen in lengte variëren, maar kunnen langere perioden duren.
Belangrijkste leerpunten
- Een afkoopovereenkomst is een overeenkomst tussen een herverzekeraar en een cederende onderneming waarin de bepalingen worden beschreven waarin contractuele verplichtingen worden nagekomen.
- Deze overeenkomsten omvatten manieren waarop claims worden gewaardeerd, evenals hoe resterende verliezen en premies kunnen worden betaald.
- Om een herverzekeringsverdrag op te zeggen, onderhandelen de cederende onderneming en de herverzekeraar en ontwikkelen vervolgens een afkoopovereenkomst.
- Over het algemeen begint de prijs van de overeenkomst met het bepalen van de kosten voor de herverzekeraar van niet-pendelen, wat het verschil is tussen de contante waarde van zowel de verwachte toekomstige betaalde verliezen als het belastingvoordeel dat gepaard gaat met het afwikkelen van gedisconteerde reserves voor federale belastingen.
Soms besluit een verzekeraar – ook wel cederende onderneming genoemd – dat hij een bepaald type risico niet meer wil onderschrijven en geen gebruik meer hoeft te maken van een herverzekeraar. Om het herverzekeringsverdrag te verlaten, moet het onderhandelen met de herverzekeraar, waarbij onderhandelingen resulteren in een afkoopovereenkomst.
De verzekeringsmaatschappij kan ook overwegen om uit het herverzekeringsverdrag te stappen als zij vaststelt dat de herverzekeraar financieel niet gezond is en daarmee een risico vormt voor de kredietwaardigheid van de verzekeraar. De verzekeraar kan ook inschatten dat hij beter in staat is om de financiële impact van claims op te vangen dan de herverzekeraar.
Aan de andere kant kan de herverzekeraar bepalen dat de verzekeringsmaatschappij waarschijnlijk insolvent wordt en de overeenkomst wil beëindigen om betrokkenheid van overheidsregulatoren te vermijden.
Onderhandelingen over afkoopovereenkomsten kunnen ingewikkeld zijn. Sommige soorten verzekeringsclaims worden ingediend lang nadat het letsel zich heeft voorgedaan, zoals het geval is bij sommige soorten aansprakelijkheidsverzekeringen. Problemen met een gebouw kunnen bijvoorbeeld pas jaren na de bouw optreden. Afhankelijk van de taal van het herverzekeringsverdrag kan de herverzekeraar nog steeds verantwoordelijk zijn voor claims tegen de polis die door de aansprakelijkheidsverzekeraar zijn onderschreven. In andere gevallen kunnen er decennia later claims worden ingediend.
Prijsstelling voor een afkoopovereenkomst
Er zijn een aantal factoren waarmee rekening moet worden gehouden wanneer een verzekeraar en een herverzekeraar een prijs aan hun afkoopovereenkomst verbinden. Gewoonlijk beginnen de berekeningen met het bepalen van de kosten voor de herverzekeraar om niet te pendelen. Deze kosten zijn het verschil tussen de volgende twee hoeveelheden:
- De contante waarde van verwachte toekomstige betaalde verliezen (gebruikmakend van een disconteringsvoet na belastingen die past bij het bedrijf en de branche)
- De contante waarde van het belastingvoordeel met betrekking tot de afwikkeling van de verdisconteerde reserves van de federale belasting (met behulp van de door de IRS voorgeschreven verdisconteringsprocedure)
De kosten van de afkoopsom worden berekend door de waarde van de belasting op de door de afkoop gegenereerde winst of het verzekeringstechnische verlies als gevolg van de afkoopsom af te trekken van de kosten van niet-afkoop. Dit is het resultaat van de afschrijving van reserves en uitbetaling van de uiteindelijke kosten van afkoop. Deze uiteindelijke kosten van afkoop vertegenwoordigen de kostendekkende prijs en weerspiegelen geen belasting voor risico of winst.