Bedrijfsrisico
Wat is een bedrijfsrisico?
Bedrijfsrisico is de financiële onzekerheid waarmee een belegger wordt geconfronteerd die effecten in een specifiek bedrijf houdt. Het wordt ook wel bedrijfsspecifiek risico, diversificatie en het kopen van effecten of activa die niet gecorreleerd zijn.
Belangrijkste leerpunten
- Bedrijfsrisico wordt ook wel onsystematisch risico genoemd, een risico dat kan worden gediversifieerd door voldoende aandelen of activa te bezitten.
- Bedrijfsrisico is elk risico, zoals meer regelgeving of concurrentie, dat de winstgevendheid of solvabiliteit van een bedrijf zou kunnen beïnvloeden.
- Bedrijfsrisico is in tegenstelling tot systematisch risico, het marktrisico dat alle aandelen beïnvloedt en niet kan worden gediversifieerd,
Inzicht in bedrijfsrisico’s
Bedrijfsrisico is het risico dat bepaalde factoren, zowel intern als extern, een bedrijf beïnvloeden. Dit omvat veranderingen in de producten of financiële positie van een bedrijf die een negatieve invloed kunnen hebben op de aandelenkoers van een bedrijf. Beleggers kunnen proactief de blootstelling van een portefeuille aan de ups en downs van de prestaties van een enkel bedrijf beperken.
Systematische versus niet-systematische risico’s
Hoewel onsystematisch risico het bedrijfsspecifieke risico is, is het systematische risico de onzekerheid die gepaard gaat met investeren in de bredere markt. Het kan niet worden gediversifieerd omdat het alle effecten op de markt beïnvloedt. Grote politieke en economische gebeurtenissen zoals oorlogen en recessies zijn voorbeelden van gebeurtenissen die een systematisch risico vormen. Beleggers kunnen hun blootstelling aan systematisch risico verminderen door middel van hedging.
Hoewel risico een essentieel onderdeel is van het behalen van hogere investeringswinsten, kan de hoeveelheid genomen risico worden beheerd en aangepast aan het tijdsbestek, het vereiste rendement en de risicotolerantie van elke belegger.
Soorten bedrijfsrisico’s
Er zijn veel soorten bedrijfsspecifieke risico’s die de potentiële winstgevendheid of zelfs de solvabiliteit van een bedrijf kunnen beïnvloeden. Dit kunnen zaken zijn als wijzigingen in de regelgeving die een bedrijf schaden of een gedwongen terugroepactie. Daarnaast kunnen nieuwe concurrenten en fraude ook een risico vormen,
Financieel risico
Er zijn ook bepaalde financiële risico’s aan de manier waarop een bedrijf met geld omgaat. Een bedrijf kan positief of negatief worden beïnvloed door veranderingen in de tarieven waartegen ze kunnen lenen en hoeveel schulden ze in de boeken hebben. Een bedrijf kan ook te afhankelijk zijn van groeiende inkomsten van een kleine of belangrijke groep klanten.
Marketingrisico
Een bedrijf moet ook voorzichtig zijn met public relations-risico’s voor zijn reputatie. Een influencer kan de ene dag enthousiast zijn over een product en de volgende dag een boycot leiden over het gebruik ervan. Een gepubliceerde studie of overheidsregelgever kan het product van een bedrijf als onveilig of gebrekkig bestempelen, waardoor de reputatie van het bedrijf op het spel wordt gezet om kwaliteitsproducten te maken.
Operationeel risico
Operationele risico’s kunnen het gevolg zijn van onvoorziene en / of nalatige gebeurtenissen, zoals een storing in de toeleveringsketen of een kritieke fout die over het hoofd wordt gezien in het fabricageproces. Een inbreuk op de beveiliging kan vertrouwelijke informatie over klanten of andere soorten belangrijke eigendomsgegevens aan criminelen blootstellen.
Strategisch risico
Er kan een strategisch risico optreden als een bedrijf vastloopt met de verkoop van goederen of diensten in een stervende industrie zonder een solide plan om het aanbod van het bedrijf te ontwikkelen. Een bedrijf kan dit risico ook tegenkomen door een gebrekkig partnerschap aan te gaan met een ander bedrijf of een andere concurrent die hun toekomstige groeivooruitzichten schaadt.
Juridisch risico
Risico’s op het gebied van wet en regelgeving kunnen een bedrijf blootstellen aan een groot aantal aansprakelijkheden en mogelijke rechtszaken van klanten, leveranciers en concurrerende bedrijven. Handhavingsmaatregelen van overheidsinstanties en wetswijzigingen kunnen ook moeilijk te waken zijn.