Indexed Universal Life vs. IRA en 401 (k)
Wanneer de aandelenmarkt een groeispurt doormaakt, is het zelfs voor de meest conservatieve beleggers moeilijk om aan de zijlijn te blijven zitten. Dat fenomeen zou de opkomst van zoiets als omstreden.
Sommige financiële goeroes sporen investeerders aan om helemaal weg te blijven van duurdere polissen voor het hele leven, wat de oude stelregel ‘kooptermijn en investeer de rest’ onderstreept. Met IUL is het debat echter bijzonder vurig. Zelfs de belangrijkste toezichthouder op het gebied van verzekeringen in New York heeft de verkooppraktijken rond deze vorm van verzekering in twijfel getrokken.
Geïndexeerde universele levensverzekering
Net als andere permanente levensverzekeringsproducten heeft IUL een verzekeringscomponent en een uitkering in geld waar houders van kunnen profiteren wanneer dat nodig is. Maar er is een belangrijk verschil. In plaats van de rekening van een polishouder te crediteren op basis van conservatieve obligatiefondsen, koppelen verzekeraars deze aan een aandelenindex zoals de S&P 500.
Belangrijkste leerpunten
- IUL-contracten beschermen tegen verliezen terwijl ze een risicopremie op aandelen bieden.
- IRA’s en 401 (k) s bieden niet dezelfde neerwaartse bescherming, hoewel er geen limiet is voor het rendement.
- IUL’s hebben ingewikkelde termen en verontrustend hoge vergoedingen (die in de loop van de tijd aanzienlijk wegvagen bij het rendement).
- IUL’s zijn mogelijk niet geschikt voor andere mensen dan vermogende particulieren die hun belastingdruk willen verminderen.
- Veel beleggers zijn beter af met het kopen van een overlijdensrisicoverzekering terwijl ze hun pensioenpremie maximaliseren, in plaats van IUL’s te kopen.
Een van de belangrijkste verkoopargumenten van geïndexeerd universeel leven is dat het de polishouder blootstelling aan de aandelenmarkt geeft en tegelijkertijd bescherming biedt tegen verliezen. Als de onderliggende beursindex in een bepaald jaar stijgt, zullen eigenaren hun rekening evenredig zien stijgen.
Het woord “proportioneel” is hier de sleutel. Verzekeraars gebruiken een formule om te bepalen hoeveel uuw kassaldowilt crediteren, en hoewel die formule is gekoppeld aan de prestatie van een index, zal het kredietbedrag bijna altijd lager zijn. Als de markt in de loop van een jaar met 10% stijgt, mag uw contante bedrag slechts met bijvoorbeeld 7% of 8% stijgen.
De hoge kosten van IUL-beleid
Er is ook een limiet aan het kredietbedrag, waardoor de groei van uw account wordt beperkt als aandelen een bannerjaar hebben. Volgens Sheryl Moore Moore Market Intelligence is de typische bovengrens voor accountkredieten 12%. Dus zelfs als een benchmark als de S&P 500 20% omhoog schiet, kan uw winst een fractie van dat bedrag zijn.
Voor sommige consumenten kan dat een prijs zijn die ze bereid zijn te betalen om hun neerwaartse risico te beperkenwanneer de markt de andere kant op gaat. Veel IUL-polissen hebben een gegarandeerd minimumkredietrente van 0%, wat – in ieder geval hypothetisch – betekent dat uw account geen waarde verliest als aandelen een plotselinge duik nemen.
Potentiële polishouders moeten echter ook nadenken over de notoir hoge kosten, waaronder administratiekosten en afkoopkosten, die gepaard gaan met permanente levensverzekeringen. De commissie die aan verkopers wordt betaald, is bijzonder hoog, waardoor mogelijk het hele eerste jaar aan premies wordt opgeslokt. Van daaruit blijven de verkoopvergoedingen vaak rond de 5% per jaar liggen voordat ze afbouwen. Als gevolg hiervan, de cash balans kan je account niet beginnen aan een substantiële groei voor de komende jaren te laten zien.
Verkoopvertegenwoordigers maken veel minder verkooptermijnen, die een uitkering bij overlijden bieden zonder de contante component. Dat is een van de redenen waarom sommige actoren eerder geneigd zijn om universeel levensbeleid te voeren.
IUL-contracten begrijpen
Een andere factor waarmee u rekening moet houden als het gaat om IUL-beleid, is de complexiteit van de contracten die u ondertekent. Wat veel beleggers niet beseffen, is dat er vaak bepalingen in staan die de verzekeraar de spelregels op een later tijdstip laten wijzigen. Sommige beleidsmaatregelen stellen het bedrijf bijvoorbeeld in staat om de limiet op het rendement te verlagen om zijn balans te versterken.
Volgens sommige critici kan het verkooppraatje om klanten te interesseren voor geïndexeerde producten even verwarrend zijn. Verkoopvertegenwoordigers gebruiken soms illustraties die laten zien hoeveel polishouders mogelijk kunnen verdienen onder bepaalde marktomstandigheden. Maar de industrie is onder vuur komen te liggen omdat ze te zwaar leunt op rooskleurige projecties die vrijwel zeker nooit zullen gebeuren.
Is er dus iemand die duidelijk beter af zou zijn met een geïndexeerde universele levenspolis? Er is een argument om er een te hebben als u een vermogende persoon bent en niet wilt dat uw gezin na uw overlijden te maken krijgt met een gigantische belastingaanslag. Onherroepelijke leven verzekering trusts zijn al lang een populaire tax shelter voor dergelijke individuen. Als u in deze categorie valt, wilt u waarschijnlijk met een financieel adviseur met alleen vergoedingen praten om te bespreken of het kopen van een permanente verzekering past bij uw algemene strategie.
Voor zowat iedereen anders, hoewel, het is moeilijk om een dwingende reden om IUL kiezen gedurende de looptijd van de verzekering te vinden, vooral als je nog niet hebt maxed out op de bijdragen aan uw pensioen accounts.
IRA’s en 401 (k) s
IRA’s en 401 (k) s zijn pensioenspaarrekeningen. Geld wordt op de rekeningen gestort, hetzij vóór belastingen, hetzij na belastingen, en geïnvesteerd om een pensioennest-ei te creëren. Inkomsten in 401 (k) s en sommige soorten IRA ’s worden belastingvrij opgebouwd, hoewel belastingen worden betaald wanneer het geld wordt opgenomen.
Ongeacht of u een voorstander bent van dit gespecialiseerde verzekeringsproduct, het is bijna altijd een goed idee om uw 401 (k) en IRA te maximaliseren voordat u geld in een IUL-polis steekt.
Bij pensioenspaarrekeningen worden soms premiewedstrijden van de werkgever van een deelnemer geleverd. In vergelijking met de hoge vergoedingen van IUL’s, beginnen 401 (k) en IRA-accounts met onbelaste fondsen en typische jaarlijkse kostenratio’s van ongeveer 1,5% er uit te zien als een veel goedkoper alternatief voor IUL’s. Sommige investeringsopties binnen pensioenregelingen hebben mogelijk zelfs lagere vergoedingen, omdat de vergoedingen worden onderhandeld door een grote bedrijfssponsor die meerdere deelnemers vertegenwoordigt.
Inkomsten uit beleggingen komen niet met een plafond, hoewel er ook geen gegarandeerde bodem is. Slim beleggen met goed gediversifieerde activa kan de risico’s echter aanzienlijk verminderen.
Voor de meeste mensen is lettertjes in een IUL-contract.