Continuity of Interest Doctrine (CID)

Wat is de leerstelling continuïteit van belang?

De Continuity of Interest Doctrine (CID) vereist dat aandeelhouders van een overgenomen bedrijf een aandelenbelang in het overnemende bedrijf hebben om uitstel van belasting mogelijk te maken. De doctrine (of CID, ook bekend als Continuity of Proprietary Interest) bepaalt dat een bedrijfsovername van een doelbedrijf op een belastingvrije basis kan worden gedaan als de aandeelhouders van het overgenomen bedrijf een aandelenbelang in het overnemende bedrijf ontvangen en houden..

De doctrine van continuïteit van belang was bedoeld om ervoor te zorgen dat een aandeelhouder in een overgenomen bedrijf, die een belang bleef houden in de opvolger of de voortgezette entiteit die na de reorganisatie werd opgericht, niet zou worden belast. Praktisch gezien kan de doctrine echter weinig doen om een ​​aanhoudend belang af te dwingen, omdat het aandeelhouders van de overgenomen onderneming vrij staat hun bezit te vervreemden zodra de overnametransactie is afgerond.

Inzicht in de Continuity of Interest Doctrine (CID)

De Internal Revenue Service (IRS) verliet de continuïteitsvereiste na de reorganisatie en nam in januari 1998 nieuwe regelgeving aan en voltooide de regelgeving uiteindelijk in december 2011. De focus van de nieuwe regelgeving lag voornamelijk op de tegenprestatie die werd ontvangen door de aandeelhouders van het overgenomen bedrijf., met als doel te voorkomen dat een transactie die feitelijk een verkoop van het bedrijf is, de belastingvrije status krijgt. De doctrine van continuïteit van belang vereist dat een bepaald percentage van een dergelijke vergoeding de vorm heeft van aandelen van het overnemende bedrijf. Hoewel de IRS eiste dat dit percentage 50% moest zijn voor voorafgaande beslissingsdoeleinden, suggereert jurisprudentie dat de continuïteit van belang zelfs op 40% kan worden gehandhaafd.

Het vereiste van continuïteit van de rente wordt bepaald op basis van wanneer een bindend contract voor overname door het moederbedrijf wordt ondertekend, en de prijs waartegen de aandelen van het doelbedrijf worden gekocht. Bij een overname kunnen aandeelhouders van het doelbedrijf doorgaans aandelen in het overnemende bedrijf ontvangen, evenals contanten voor hun aandelen die oorspronkelijk in het doelbedrijf werden gehouden. In het geval van een verkoop in contanten van aandelen in een doelbedrijf, betalen aandeelhouders van het overgenomen bedrijf doorgaans belasting over de verkoop van aandelen wanneer de overname is voltooid. Onder CID zouden belastingen worden uitgesteld tot het moment waarop ze de aandelen die bij de fusie waren verworven, verkochten.