Investeer als Buffett: Building A Baby Berkshire
Als u op zoek bent naar een beleggingsstrategie die zich op de lange termijn terugbetaalt, is het moeilijk om de strategie van superinvesteerder Warren Buffett te verslaan. Het bedrijf van Buffett, Berkshire Hathaway ( BRK. A ), heeft een historisch record van het verslaan van de S&P 500. Sommige onderzoeken tonen aan dat een hypothetische portefeuille die de investeringen van Berkshire aan het begin van de volgende maand nabootst nadat ze openbaar zijn gemaakt, ook een rendement oplevert boven de S&P 500 Index.
Wil je wat van die actie? Dit artikel zal u laten zien hoe u de Securities and Exchange Commission met het indienen van formulier 13F kunt gebruiken om een fonds zoals Buffett op te bouwen.
Wat investeert Coattail?
De meeste mensen houden van het idee van passief beleggen, of een ” buy-and-hold ” -strategie. Wie wil er met de huidige gecompliceerde financiële markten actief een portefeuille beheren? Maar tenzij u een financiële expert bent of bereid bent om veel geld te betalen aan een financiële expert, zijn uw opties beperkt tot beleggingsfondsen, ETF’s of indexfondsen, toch? Mis.
Hoewel onderlinge fondsen, ETF’s en indexfondsen goede winsten kunnen opleveren, brengen ze kosten met zich mee. En als u hoopt de markt te verslaan, reken er dan niet op. Investeringen zoals een spider exchange-traded fund (SPDR ETF) kunnen de S&P 500 nooit verslaan omdat ze deze volgen. Dus, hoe kunt u uw portfolio op de automatische piloot zetten zonder kosten of prestatiebeperkingen? Waarom berijd je niet de jas van een succesvolle investeerder?
Coattail-beleggen is de term die investeerders gebruiken om de strategie te beschrijven waarbij de transacties van superinvesteerders van beroemdheden zoals Warren Buffett, George Soros, John Paulson of Carl Icahn worden nagebootst. Van alle superinvesteerders die er zijn, volgen de meeste coattail-investeerders Warren Buffett waarschijnlijk, en niet voor niets – zijn keuze heeft Berkshire Hathaway tot het ultieme blue-chip-bedrijf gemaakt.
1:36
Hoe formulier 13F te lezen om de bewegingen van Buffett te vangen
Je kunt de toneelstukken van Buffett niet nabootsen zonder te weten wat ze zijn. Maar geloof het of niet, die keuzes zijn dankzij de SEC voor iedereen toegankelijk. De Securities and Exchange Act van 1934 stelt dat alle institutionele vermogensbeheerders die meer dan $ 100 miljoen beheren, elk kwartaal hun bezit moeten deponeren. Dit betekent dat als u weet waar u moet zoeken, u gratis toegang heeft tot enkele van de best beheerde portefeuilles ter wereld.
Een van de gemakkelijkste manieren om een 13F te vinden, is door naar de SEC’s Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval (EDGAR) -site te gaan en een zoekopdracht uit te voeren onder de bedrijfsnaam.
Hier is een voorbeeld van hoe sommige holdings van een 13F eruit kunnen zien:
Bron: EDGAR-archieven
Let op: Wees voorzichtig bij het kiezen van je jasplectrums. Tegen de tijd dat u toegang heeft tot de beleggingskennis van Buffett, kan de investeringssituatie zijn veranderd en heeft u mogelijk uw kans om vroegtijdig met een waardebelegging te beginnen, verloren. Als u eenmaal een lijst met Buffett’s keuzes heeft, moet u nog steeds uw eigen due diligence op de aandelen uitvoeren om te zien of ze passen bij uw risicoprofiel.
Dus, hoe weet u welke aandelen er in een bepaalde periode zijn gekocht en verkocht? Dat vereist wat speurwerk. Institutionele vermogensbeheerders hoeven hun posities slechts één keer per kwartaal openbaar te maken, dus door te zoeken naar verschillen tussen de 13F van het voorgaande kwartaal en het huidige, kunt u achterhalen wat er nieuw is en wat er is verkocht.
Vier tips voor uw Coattail-portfolio
1. Wijs uw aandelen op de juiste manier toe
Aangezien u niet hetzelfde aantal aandelen kunt kopen waarin Buffett’s miljardenportefeuille belegt, is een manier om ervoor te zorgen dat u hetzelfde als Berkshire toewijst, uit te zoeken welk percentage elke deelneming uitmaakt en dit toe te passen. op uw eigen effectenrekening. (Al die informatie is weer te vinden in de 13F.)
2. Werk uw portfolio bij
Nadat u uw Buffett-coattail-portfolio hebt gemaakt, is een fout die u niet wilt maken, dat u deze vergeet bij te werken. Hoewel Warren Buffett bekend staat om zijn buy-and-hold-filosofie, denk niet dat hij nooit aandelen uitlaadt die niet presteren. Als je niet af en toe naar Berkshire’s 13F kijkt, mis je misschien een geweldig uitgangspunt.
3. Neem een pagina van de profs
Wees niet bang om uw hele portfolio uit de keuzes van Buffett te maken. Hoewel het meestal niet raadzaam is om al uw eieren in één mand te doen, bestaat de Berkshire-portefeuille uit langetermijnposities met een grote kapitalisatie. Met andere woorden, de aandelen waarin u belegt, zijn waarschijnlijk minder volatiel dan wat er al in uw portefeuille zit, en al op de juiste manier toegewezen.
4. Pas op voor vergoedingen
Aangezien Berkshire Hathaway zoveel geld heeft, kan het van maand tot maand kleine veranderingen aanbrengen in het aantal aandelen dat het bezit in een bepaald aandeel. Aangezien uw portefeuille niet zo groot is als het fonds van Buffett, zullen makelaarskosten (zoals commissies) waarschijnlijk in de weg staan om precies zoals Berkshire toegewezen te blijven.
Als algemene regel geldt dat als het fonds meer dan 10-15 procent van de waarde van de portefeuille ontlaadt of koopt, u misschien ook wilt handelen. Onthoud echter dat hoe kleiner de waarde van uw portefeuille is, hoe groter die veranderingen zullen moeten zijn om winst te maken. Denk na voordat u handelt.
Het komt neer op
Warren Buffett heeft ons laten zien dat hij in de loop van de tijd moeilijk te verslaan is. En je weet wat ze zeggen: als je ze niet kunt verslaan, doe dan mee. Als u besluit dat het bouwen van uw eigen Berkshire-fonds de juiste keuze voor u is, dan is het vinden en evalueren van de keuze van het Orakel van Omaha nog nooit zo eenvoudig geweest.