Core Holding
Wat zijn kernbelangen?
Kernposities zijn de centrale investeringen van een langetermijnportefeuille. Bij het opbouwen van uw portefeuille is het essentieel dat de kernbelangen een geschiedenis van betrouwbare service en consistent rendement hebben.
Een veel voorkomende strategie die beleggers gebruiken, is om een actief aan te houden dat de algehele markt gedurende een langere tijdshorizon volgt, zoals een S&P 500- indexfonds. Ze zullen die activa vervolgens aanvullen met specifieke aandelen of op de beurs verhandelde fondsen (ETF) om kansen te creëren voor het behalen van betere voor risico gecorrigeerde rendementen.
Deze secundaire investeringen worden satelliet- of niet-kernbelangen genoemd. Ze richten zich op groeiaandelen of specifieke sectoren van de markt die klaar zijn om beter te presteren. Zodra een belegger een sterke kernpositie heeft opgebouwd voor zijn beleggingsportefeuille, heeft hij meer flexibiliteit om risico’s te nemen in andere delen van zijn portefeuille.
Belangrijkste leerpunten
- Kernposities zijn de centrale investeringen van een langetermijnportefeuille, dus het is essentieel dat ze een geschiedenis van betrouwbare service en consistent rendement hebben.
- Een exchange-traded fund (ETF) dat een indexfonds of een groep blue chip-aandelen volgt, zijn voorbeelden van kernposities.
- Kernposities vormen niet de volledige portefeuille; ze worden doorgaans gehouden naast secundaire investeringen die gericht zijn op een specifieke sector of branchegroep.
Hoe Core Holdings werken
Kernbelangen in een goed gespreide portefeuille presteren doorgaans beter dan een portefeuille die volledig uit groeiaandelen bestaat. Een portefeuille met consistente en betrouwbare kernposities zal profiteren van een stabiele groei in veiligere sectoren van de economie, en tegelijkertijd profiteren van groeimogelijkheden bij niet-kerninvesteringen.
Wanneer u een langetermijnportefeuille opbouwt met kernposities, is het ook gemakkelijker te controleren en opnieuw in evenwicht te brengen omdat het slechts een paar investeringen bevat. Bovendien kunnen beleggers met dit type strategie minder volatiliteit en opnames verwachten dan bij een actief beheerde portefeuille. Dit kan helpen om eventuele negatieve effecten van belastingen en handelsprovisies op het rendement te beperken.
Typische kernbeleggingen
Kernposities bestaan vaak uit indexfondsen zoals de Dow 30 en S&P 500. Er zijn ook enkele individuele aandelen die de langetermijnprestaties van een portefeuille kunnen verankeren. Apple ( AAPL ), Amazon ( AMZN ) en Google ( GOOGL ) hebben bijvoorbeeld allemaal goed gepresteerd in het afgelopen decennium en zouden de komende jaren concurrerend moeten blijven.
Andere kenmerken van kerndeelnemingen
Kernposities zijn cruciaal voor de langetermijnprestaties van de portefeuille van een belegger. Daarom moeten activa die de kerncomponent van een portefeuille vormen, bepaalde kenmerken vertonen. Het bedrijf moet een staat van dienst hebben op het gebied van het herverdelen van overtollige winsten aan aandeelhouders door middel van terugkopen of dividendbetalingen. Het bedrijf zou elk voorbijgaand kwartaal een consistente winstgroei moeten boeken. Het bedrijf heeft mogelijk ook een groot marktaandeel, een sterke merkherkenning en streeft naar toekomstige groeimogelijkheden. Ze kunnen bijvoorbeeld plannen hebben om nieuwe producten op de markt te brengen of hun markt uit te breiden. Deze beslissingen leiden vaak tot een groter groeipotentieel en hogere aandelenrendementen.