Corporate Lien

Wat is een zakelijk pandrecht?

Een zakelijk pandrecht is een juridische claim tegen een bedrijf voor geld dat verschuldigd is aan een andere entiteit. Een zakelijk pandrecht wordt meestal op een bedrijf geplaatst voor een schuld of onbetaalde rekeningen die verschuldigd zijn aan een ander bedrijf. Zakelijke pandrechten kunnen ook worden gebruikt om achterstallige belastingen die aan de overheid zijn verschuldigd, inte vorderen.  Er wordt een zakelijk pandrecht op de activa van de schuldenaar geplaatst om vast te leggen dat de onderneming uitstaande financiële verplichtingen heeft. De aanwezigheid van een zakelijk pandrecht is belangrijke informatie voor aandeelhouders en potentiële kopers om te weten. 

Hoe zakelijke pandrechten werken

Zakelijke pandrechten zijn slechts een soort pandrecht dat wordt gebruikt tegen een bedrijf in plaats van tegen een persoon. Het plaatsen van een zakelijk pandrecht op een bedrijf vereist een gerechtelijk bevel waarin wordt overeengekomen dat het bedrijf een betalingsachterstand heeft voor geld dat verschuldigd is aan een andere entiteit. Zodra er een gerechtelijk bevel is waarin wordt overeengekomen dat het geld verschuldigd is, wordt die claim ingediend en gehecht aan geregistreerde activa van het bedrijf. Wanneer het zakelijke pandrecht wordt ingediend, kunnen de activa die onder het pandrecht vallen, niet vrij worden verkocht – technisch bekend als niet langer onbezwaard.

Er zijn gevallen waarin meer dan één openstaand pandrecht op een bedrijf van kracht is. Als het bedrijf mislukt, is de volgorde van de pandhouders van groot belang in termen van wie wordt terugbetaald. Meer pandrechten op een bedrijf brengen meer risico’s met zich mee voor toekomstige geldschieters. Kredietverstrekkers nemen minder risico met als gevolg tweede en derde pandrechten.

Zakelijke pandrechten versus persoonlijke pandrechten

Zakelijke pandrechten werken net als een persoonlijk pandrecht. Als een bank bijvoorbeeld een persoonlijke autolening financiert, hebben zij een pandrecht op die auto om de lening veilig te stellen als deze niet volledig wordt terugbetaald. Het kerndoel van een pandrecht is het garanderen van een lening. In het geval dat de lening niet volledig wordt afgelost, kan de schuldeiser bezit nemen van het goed dat het pandrecht stelt, in dit geval de auto. Een pandrecht is in wezen een vorm van onderpand, waarbij een lener iets waardevols inbrengt dat hij bezit in ruil voor het verkrijgen van nieuw krediet.

Waar persoonlijke en zakelijke pandrechten verschillen, is het feit dat een zakelijke pandrecht een soort investering op zich kan worden. Als een bedrijf zijn verplichtingen niet kan nakomen, kunnen investeerders het zakelijke pandrecht kopen en zelf verrekenen met de kredietverstrekker. Voorbeelden hiervan worden het vaakst gezien op het gebied van onbetaalde achterstallige belastingen, waarbij een bedrijf plotseling grote bedragen aan achterstallige belastingen moet betalen, plus boetes. In deze gevallen kunnen investeerders ingrijpenom faillissementen tevoorkomen en om nieuwe kredietvoorwaarden te bedingen. Mocht het bedrijf uiteindelijk failliet gaan, dan krijgen houders van het zakelijke pandrecht waarschijnlijk voorrang op anderen die wachten op terugbetaling, inclusief aandeelhouders.

Zakelijke pandrechten en de impact op de aankoop van een bedrijf

Het is duidelijk dat een koper van een bedrijf een due diligence moet uitvoeren om er zeker van te zijn dat er geen uitstaande zakelijke pandrechten tegen het bedrijf zijn. Juridisch gezien moeten pandrechten worden bekendgemaakt als onderdeel van het aankoopproces en hoeven ze niet noodzakelijk een dealbreaker te zijn, afhankelijk van de geschiedenis achter het pandrecht. Als een bedrijf bijvoorbeeld de wettigheid van het retentierecht aan het betwisten is, kan er een rechtvaardiging zijn voor het niet aflossen of vereffenen vóór de verkoop.

Als u echter overweegt een bedrijf te kopen, is het de moeite waard om uw eigen onderzoek te doen om vooraf eventuele zakelijke pandrechten te ontdekken, in plaats van alleen afhankelijk te zijn van de onthullingen van de verkoper. Er zijn openbare databases voor potentiële kopers om te zoeken naar uitstaande pandrechten. Er zijn drie soorten doorzoekbare pandrechten beschikbaar voor het publiek. De eerste is een UCC-pandrecht, dat is ingediend bij het kantoor van de minister van Buitenlandse Zaken in de meeste Amerikaanse staten. Belastingrechten worden doorgaans ook ingediend in de staat van het juridische hoofdkantoor van het bedrijf en zullen eventuele pandrechten tegen onbetaalde achterstallige belastingen tonen.  Ten slotte worden vonnisrechten ingediend wanneer er al een gerechtelijk vonnis heeft plaatsgevonden; deze vonnissen worden meestal ingediend bij lokale gerechtsgebouwen.

Wanneer u een bedrijf koopt, kunt u ook iemand inhuren die bekend is met dit soort pandrechtzoekopdrachten om verrassingen na de verkoop te voorkomen en kostbare juridische stappen na de verkoop tegen de verkoper te vermijden.