Bedrijfseigendom van levensverzekeringen (COLI)
Wat is bedrijfseigendom van levensverzekeringen (COLI)?
Bedrijfseigendom van levensverzekeringen (COLI), of bedrijfseigen levensverzekeringen, verwijst naar verzekeringspolissen die door bedrijven zijn afgesloten voor hun werknemers, meestal senior executives. Het bedrijf is verantwoordelijk voor het betalen van de premie, en als de persoon overlijdt, ontvangt het bedrijf, en niet het gezin of andere erfgenamen van de verzekerde, de uitkering bij overlijden. Dergelijke polissen werden “dode boerenverzekering” genoemd nadat sommige bedrijven zonder hun medeweten levensverzekeringen hadden afgesloten voor laaggeschoolde arbeiders.
Belangrijkste leerpunten
- Bedrijfseigendom van levensverzekeringen (COLI) verwijst naar verzekeringen die zijn verkregen en eigendom zijn van een bedrijf op zijn werknemers, meestal leidinggevenden op senior niveau.
- Bedrijven betalen de premies en ontvangen de uitkering bij overlijden als de werknemer komt te overlijden. De erfgenamen of het gezin van de verzekerde werknemer ontvangen geen uitkering.
- Een belangrijke reden dat bedrijven COLI kopen, is om te profiteren van de belastingvoordelen van levensverzekeringen.
- Levensverzekeringen in het bezit van een bedrijf worden soms “dode boerenverzekering” genoemd vanwege bedrijven die polissen hebben afgesloten voor laaggeplaatste werknemers zonder hun medeweten of toestemming.
Hoe Corporate Ownership of Life Insurance (COLI) werkt
Bedrijfseigendom van levensverzekeringen heeft een lange geschiedenis in de zakenwereld, met name voor de topmanagers van een bedrijf, wier overlijden ernstige financiële gevolgen kan hebben voor het bedrijf. Veel bedrijven verwijzen naar bedrijfspolissen voor senior management als key man- of key person-verzekering. Bedrijven kunnen ook levensverzekeringen afsluiten voor hun eigenaren, functionarissen, directeuren en debiteuren. Wanneer polissen worden afgesloten op lagere werknemers, worden ze soms spottend conciërgesverzekering of overlijdensrisicoverzekering genoemd.
Als de koper van een bedrijfspolis een bank is, wordt de polis vaak een levensverzekering in eigendom van een bank (BOLI) genoemd.
COLI wordt over het algemeen gebruikt om de financiële belangen van het bedrijf dat het koopt te beschermen. Omdat het bedrijf eigenaar is van het beleid, kan het ook geld lenen of opnemen tegen de contante waarde. Bedrijven gebruiken COLI-regelingen ook als een manier om aanvullende pensioenregelingen voor leidinggevenden (SERP’s) te financieren, een soort uitgestelde compensatieregeling voor belangrijke leidinggevenden.
COLI-polissen bieden de eigenaar dezelfde belastingvoordelen als andere levensverzekeringsproducten: uitkeringen bij overlijden zijn niet belastbaar en de inkomsten uit investeringen op de contante waarde van de polis kunnen binnen de polis belastingvrij of uitgesteld worden.
“Deze fiscale behandeling van COLI-polissen verklaart een groot deel van het gebruik ervan, omdat het zeker mogelijk is voor een bedrijf om een vergelijkbare investering te doen zonder de complicatie van een levensverzekeringspolis”, merkte de Congressional Research Service op in een rapport uit 2011.”Zonder de levensverzekeringspolis zouden dergelijke beleggingen echter onderworpen zijn aan reguliere belastingheffing.”
Hoewel de federale overheid verantwoordelijk is voor de belastingwetten met betrekking tot levensverzekeringen die eigendom zijn van het bedrijf, zijn de polissen ook onderworpen aan overheidsregulering, net als andere vormen van verzekeringen, evenals aan derapportagerichtlijnenvan de Financial Accounting Standards Board. De Raad van Gouverneurs van het Federal Reserve System, het Office of the Comptroller of the Currency en de Federal Deposit Insurance Corporation hebben regels opgesteld met betrekking tot levensverzekeringen in eigendom van banken.
COLI kan de vorm aannemen van een individuele of een collectieve levensverzekering. Maar het staat los van de collectieve levensverzekeringen die bedrijven vaak aanbieden als onderdeel van een arbeidsvoorwaardenregeling, aangezien de begunstigde in dit geval het bedrijf is en niet de werknemer of hun gezin.
Een andere variant van COLI- of BOLI-polissen is levensverzekeringen met een gedeelde dollar. In dat geval betaalt het bedrijf of de bank de premies geheel of gedeeltelijk en kunnen de erfgenamen van de verzekerde een deel van de uitkering bij overlijden delen.
Als gevolg van de controverse over de “dode boerenverzekering” hebben het Congres en de IRS in 2006 de regels voor deze polissen aangescherpt.
De controverse over de ‘Dead Peasant Insurance’
In de jaren negentig begonnen sommige bedrijven hun werknemersbestand lukraak te verzekeren, waarbij ze zelden de toestemming van de werknemers kregen om dit te doen. Die praktijk leverde kritiek op omdat het bedrijven toestond te profiteren van het overlijden van gewone werknemers, wier gezin niets ontving. Vervolgens legden het Congres en de Internal Revenue Service in 2006 beperkingen op aan de manier waarop bedrijven COLI- en BOLI-beleid konden beheren. Het Congres beperkte de belastingvoordelen van COLI bijvoorbeeld tot polissen die waren afgesloten voor de best betaalde 35% van de werknemers van het bedrijf. Onder andere belangrijke wijzigingen:
- Bedrijven moeten werknemers nu informeren wanneer ze polissen willen afsluiten om hen te verzekeren.
- Verzekerde werknemers moeten de afspraak schriftelijk overeenkomen.
- Werkgevers moeten ook schriftelijke toestemming van de werknemer krijgen als ze het beleid willen voortzetten nadat de werknemer het bedrijf heeft verlaten.