Kan ik geld verdienen met een Couch-Potato-portfolio?
De couch-potato-portefeuille is een investeringsstrategie voor indexering die alleen jaarlijkse monitoring vereist. Het is een passieve strategie die is ontworpen voor de belegger met een langetermijnhorizon en die bereid is zijn geld met rust te laten. Als u geïnteresseerd bent in een meer praktische aanpak, als u graag kijkt naar en reageert op de aandelenmarkt, dan is deze strategie niets voor u.
belangrijkste leerpunten
- De couch-potato-portefeuille is een indexeringsstrategie die alleen jaarlijkse monitoring en herbalancering vereist, maar die op lange termijn een aanzienlijk rendement oplevert.
- Couch potato-portefeuilles beleggen gelijkelijk in twee activa, gewone aandelen en obligaties (via indexfondsen of ETF’s), en behouden deze 50/50 verdeling jaar in jaar uit.
- In de couch potato-portefeuille laten de aandelen groei toe, terwijl de schuldinstrumenten bescherming bieden tegen marktvolatiliteit.
- Couch potato-portefeuilles dalen minder dan de markt in periodes van neergang, maar waarderen ook minder in opwaartse markten.
Bouwen aan het Couch Potato-portfolio
Scott Burns, een personal finance-schrijver en mede-oprichter vanAssetbuilder.com, ontwikkelde de Couch Potato Investing Strategy in 1991 als alternatief voor mensen die geldbeheerders betaalden om hun investeringen te beheren. Couch-potato-portefeuilles zijn onderhoudsarm en goedkoop en vereisen minimale tijd om op te zetten.1
De strategie is eenvoudig: iemands bezit gelijkelijk verdelen tussen aandelen (aandelen) en obligaties (schulden). Aangezien obligatiebeleggingen zijn ontworpen om veel conservatiever te zijn dan aandelen, maakt deze benadering waardering mogelijk, terwijl de volatiliteit van een portefeuille tegen lage kosten en met minimale inspanning voor de belegger wordt verminderd.
Een belegger creëert een bankaardappelportefeuille door de helft van zijn geld in een gewoon aandelenfonds te steken dat de markt volgt, zoals de Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500), en de andere helft in een tussenliggend obligatiefonds dat de Bloomberg Barclays US volgt. Aggregate Bond Index (Agg).
Hoewel niet verplicht, stelde Burns ook twee indexfondsen voor die correleren met de beschreven activaklassen: het Vanguard Index 500 Fund (VFIAX ) en het Vanguard Vanguard Fixed Income Short Term Government Bond Fund (VSBSX ). Maar er zijn veel andere indexfondsen om uit te kiezen.
Aan het begin van elk nieuw jaar hoeft de belegger alleen de totale portefeuillewaarde door twee te delen en vervolgens de portefeuille opnieuw in evenwicht te brengen door de helft van het geld in gewone aandelen en de andere helft in obligaties te stoppen.
Weegbank Potato Portfolio Returns
Laten we eens kijken hoe het bank-aardappelmodel – 50% van het geld in de S&P 500 plaatsen, 50% in de obligatie-index en aan het begin van elk jaar opnieuw in evenwicht brengen – zou hebben gepresteerd in verhouding tot de aandelenmarkt.
In een van zijn originele artikelen merkte Burns op: ‘Als je deze procedure had gevolgd van 1973 tot eind 1990, een periode van grote ups en downs, trauma’s, mystificaties en algemene angst, zou je rendement slechts 10,29% zijn geweest. 0,27% minder dan het rendement op aandelen. Je zou ongeveer de helft van de ups en downs van de markt hebben gehad en je zou ergens tussen de 50 en 70% van alle professionele geldmanagers hebben verslagen. “
Tijdens een van de ergste bearmarktperioden in de geschiedenis van de VS, van 2000 tot 2002, verloor de S&P 500 in totaal 43,1%, terwijl de couch potato-portefeuille in dezelfde periode slechts 6,3% verloor.
Meer recent, eind 2018 – toen de markt voor het eerst in bijna een decennium verliezen leed – daalde de S&P 500 met 4,52% (rekening houdend met herbelegde dividenden). Daarentegen verloor een bankaardappelportefeuille, belegd in de Vanguard Total Market Index ETF en de iShares Treasury Inflation-Protected Securities Bond ETF, slechts 3,31%.
Als de bankaardappelportefeuille echter minder verliest, wint ze ook minder. Kijkend naar de periode van 10 jaar 2010–2019, heeft de S&P 500 een rendement van 12,97% behaald en de bankaardappelportefeuille 8,48%. Vanaf oktober 2019 is de S&P met 19,92% gestegen, terwijl de bankaardappel op 11,06% kookt – nauwelijks kleine aardappelen, maar toch een aanzienlijke vertraging.
Het komt neer op
De bankaardappelportefeuille omarmt volledig een passieve boven een actieve managementbenadering – de grondgedachte is al die onderzoeken die aantonen dat 80% van de geldbeheerders hun referentie-indexen niet verslaan.
De couch-potato-strategie werkt voor beleggers die lage kosten en weinig onderhoud willen in een portefeuille die alleen Amerikaanse aandelen en obligaties bevat, hoewel ze natuurlijk een meer geavanceerde indexeringsstrategie kunnen implementeren met behulp van meerdere activaklassen en door kleine en internationale aandelen toe te voegen aan boost keert terug. Maar het basisidee is een portefeuille met twee activa en twee investeringen.
Het is de ultieme plant-it-and-forget-it-strategie. Hoewel ze niet de grootste winsten zullen behalen, slapen bankaardappelbeleggers ’s nachts goed, wetende dat ze kunnen deelnemen aan de groei van de aandelenmarkt, terwijl ze weten dat hun risico wordt verminderd door niet 100% van de fondsen vast te houden in aandelen.