Investeren in creditcardmaatschappijen
De Amerikaanse obsessie met gemakkelijk krediet en de niet-aflatende behoefte van consumenten om creditcards te gebruiken, betekent dat deze bedrijven het potentieel hebben om op de lange termijn te winnen. Maar om in creditcardmaatschappijen te investeren, moeten investeerders alles leren over deze steeds evoluerende industrie. Lees verder voor een beleggersoverzicht van beleggen in creditcardmaatschappijen.
Het creditcardbedrijf
Bij het creditcardbedrijf draait alles om het uitlenen van geld. Creditcardmaatschappijen geven krediet uit om aankopen te vergemakkelijken en consumenten in staat te stellen de betaling van artikelen uit te stellen. Met creditcards kunnen consumenten items kopen waarvoor ze op het moment van aankoop misschien niet over het geld beschikken, maar die ze op een later tijdstip zullen hebben. Natuurlijk heeft het verstrekte krediet, net als elke andere kredietmaatschappij, een prijs, dat wil zeggen de rente die over het geleende geld in rekening wordt gebracht. Krediet kan gemakkelijk aan bijna iedereen worden verstrekt, en door het gebruik van kredietlimieten en andere apparaten kunnen creditcardmaatschappijen zichzelf beschermen tegen riskantere leners. Er zijn ook maandelijkse minimumbetalingen die met opzet laag zijn ingesteld om kaartgebruikers aan te moedigen de schuld voor lange periodes te dragen en zo meer rente te betalen.
Factoren die de winstgevendheid beïnvloeden
De grootste factor die van invloed is op deze branche, is hoe goed consumenten het financieel doen. Een sterk consumentenvertrouwen vertaalt zich in meer aankopen, wat over het algemeen een groter gebruik van creditcards betekent. Aan de andere kant, wanneer het vertrouwen van de consument afneemt, zal dit een negatieve invloed hebben op creditcardmaatschappijen. Wanneer consumenten besluiten om minder te kopen, besluiten ze meestal ook om te bezuinigen op hun creditcardgebruik. De algemene gezondheid van de economie is een essentiële voorwaarde die moet worden bewaakt.
Er zijn ook voorwaarden die de toekomstige groei van de creditcardactiviteiten kunnen belemmeren en helpen. Regelgeving van de overheid van welke aard dan kan de impact bottom line van credit card maatschappijen. De gevolgen van de kredietcrisis van 2008-2009 zorgden bijvoorbeeld voor interesse in de sector van de financiële consumentengoederen en hoe de overheid de kredietpraktijken van de betrokken bedrijven kan verbeteren. Daarom moeten investeerders alle overheidsbeslissingen met betrekking tot de financiële dienstensector nauwlettend in de gaten houden en de gevolgen van die beslissingen voor creditcardmaatschappijen.
Evenzo moeten beleggers die geïnteresseerd zijn in de creditcardsector een branchebarometer in de gaten houden die bekend staat als doorlopend krediet. Doorlopend krediet is een kredietvorm zonder vast aantal betalingen. Creditcardbetalingen zijn een perfect voorbeeld van doorlopend krediet. Deze barometer meet het bedrag aan doorlopend krediet en, procentueel, de toename of afname van dat aantal. Een afname is een teken dat consumenten besluiten om geen grote aankopen met creditcards te doen. Door zowel de economische omstandigheden als de consumentenomstandigheden in de gaten te houden, zouden investeerders en potentiële investeerders in deze sector een idee krijgen van wat ze van creditcardmaatschappijen kunnen verwachten in termen van prestaties.
Laattijdige betalers kunnen een probleem vormen voor creditcardmaatschappijen. Als zodanig is een andere barometer die u in de gaten wilt houden het Consumer Credit Delinquencies Bulletin, dat achterstallige vorderingen bijhoudt op basis van uitstaande dollars. De American Bankers Association publiceert dit bulletin. Achterstallige betalingen zorgen ervoor dat creditcardmaatschappijen de kredietlimieten voor bestaande klanten verlagen en het moeilijk maken voor nieuwe klanten om aan kaarten te komen. Het inhalen van de riemen, om zo te zeggen, zal van invloed zijn op de resultaten van creditcardmaatschappijen en hun winst schaden.
Een meer bedrijfsspecifieke barometer van de gezondheid van een creditcardbedrijf is de rentevoet die het in rekening brengt. Onder moeilijke economische omstandigheden kunnen creditcardmaatschappijen de rentetarieven altijd verlagen om klanten te verleiden hun creditcard vaker te gebruiken, maar dit betekent dat er minder geld wordt gegenereerd met het krediet dat door consumenten wordt gebruikt. Als gevolg hiervan heeft deze beweging de neiging om de bedrijfsresultaten van creditcardmaatschappijen negatief te beïnvloeden.
Hoe te investeren
Als u overweegt te investeren in creditcardmaatschappijen, zijn er een paar manieren waarop u dit kunt doen. Deze bedrijven passen in de sector van de financiële dienstverlening aan consumenten. Als u uw geld hier wilt plaatsen, kunt u onder meer kiezen uit onderlinge fondsen, exchange-traded funds (ETF’s) en aandelen. Beleggingsfondsen en ETF’s zullen echter niet de meeste directe investeringen in creditcardmaatschappijen bieden, simpelweg omdat beide de aandelen van creditcardmaatschappijen mengen met banken en andere financiële dienstverleners. Het voordeel van beleggen in deze bedrijven via onderlinge fondsen en ETF’s is de mogelijkheid om een kleine investering te doen met voldoende diversificatie.
Aandelen zijn de meest directe manier om te investeren in creditcardmaatschappijen. De vier belangrijkste creditcardaandelen zijn American Express (NYSE: AXP ), Discover Financial Services (NYSE: DFS ), Visa (NYSE: V ) en Mastercard (NYSE: MA ).
Het komt neer op
Voor een investering in de creditcardsector moet een investeerder bepaalde consumentenindexen en de algehele gezondheid van de economie in de gaten houden. Hoewel beleggen in individuele aandelen de meest directe manier is om winst te maken in deze sector, kunnen sommige beleggingsfondsen en ETF’s risicomijdende beleggers enige blootstelling aan deze sector bieden. Er zijn altijd nieuwe kaarten en creditcardmaatschappijen blijven zoeken naar nieuwe manieren om krediet aan consumenten te verstrekken. Door het bedrijf te begrijpen en te begrijpen wat de winst beïnvloedt, kan een investeerder een gezonde financiële beslissing nemen wanneer hij in de creditcardsector investeert.