Doorgesneden clausule

Wat is een doorsnedeclausule?

Een doorsnijclausule is een bepaling in een  herverzekeringscontract die een partij, anders dan de cederende onderneming en de herverzekeringsmaatschappij, toestaat om rechten uit hoofde van de overeenkomst te hebben. Doorsnedeclausules worden vaak veroorzaakt door specifieke gebeurtenissen, zoals wanneer een cederende onderneming insolvent wordt.

Hoe een cut-through-clausule werkt

De relatie tussen de cederende onderneming en de herverzekeraar verandert wanneer er een cut-through-clausule aanwezig is. Een herverzekeringscontract wordt gesloten tussen een cederende onderneming, zoals een verzekeringsmaatschappij, en een herverzekeringsmaatschappij. Een verzekeringsmaatschappij loopt altijd het risico dat zich een gebeurtenis voordoet die zou resulteren in een uitbetaling van verzekeringsclaims van hun polishouders. Een verzekeringsmaatschappij kan het risico verkleinen dat hun polissen worden uitbetaald door een deel van hun polissen af ​​te staan ​​of over te dragen aan een andere verzekeraar, een herverzekeraar genaamd. De herverzekeringsmaatschappij ontvangt een deel van de polissen van de cederende onderneming en krijgt in ruil daarvoor een deel van de premies die de cederende onderneming – de cedent genaamd – heeft verdiend van haar polishouders.

Als gevolg hiervan stemt de herverzekeringsmaatschappij ermee in om de cederende onderneming te vrijwaren van ingediende claims. Het herverzekeringscontract is doorgaans tussen de cederende onderneming en de herverzekeraar en niet tussen andere partijen, zoals polishouders. Met andere woorden, zelfs de verzekerde kan de herverzekeringsmaatschappij niet tot handelen dwingen, aangezien de verzekerde geen deel uitmaakt van de contractuele relatie tussen de cedent en de herverzekeraar. Een doorgesneden clausule verandert deze contractuele relatie echter waardoor een derde partij rechten kan hebben jegens de herverzekeringsmaatschappij.

Die rechten treden echter alleen in werking als de doorbraakbepaling is geactiveerd. De doorsnijdingsbepaling is een clausule binnen de herverzekeringsovereenkomst die het mogelijk maakt dat een derde onder bepaalde omstandigheden rechten heeft. Een doorgesneden clausule snijdt in wezen door het contract. Er kan echter ook een cut-through- goedkeuring nodig zijn, wat een afzonderlijke add-on is waarmee een derde partij een schadeclaim kan indienen bij de herverzekeraar als de cedent niet kan betalen.

Hoe een doorsnedeclausule wordt gebruikt

Doorsnedeclausules worden meestal gekoppeld aan herverzekeringsovereenkomsten wanneer het cederende bedrijf het moeilijk heeft of financieel insolvent wordt, wat betekent dat het zijn schulden niet kan betalen. Er kan ook een doorsnijdende goedkeuring worden opgenomen, die financiële uitbetalingen door de herverzekeraar voor claims mogelijk maakt. Doorgaans hebben de verzekerde partijen die rechten verkrijgen onder de clausule het meest behoefte aan bescherming wanneer de verzekeringsmaatschappij insolvent is en geen uitkering kan doen op claims, of wordt geliquideerd door verzekeringsregelgevers.

Verzekeringspolissen en de relaties tussen de herverzekeringsmaatschappijen, cedenten en de verzekerden kunnen behoorlijk complex worden. Zelfs herverzekeraars staan ​​bijvoorbeeld een deel van hun polissen af ​​aan andere herverzekeraars in een proces dat retrocessie wordt genoemd. De ontvangende herverzekeraar van polissen van een andere herverzekeraar wordt de retrocessionaris genoemd.

Al deze acties waarbij polissen van de ene verzekeringsmaatschappij aan de andere worden overgedragen, helpen de verzekeringssector het risico te spreiden dat claims door één verzekeraar worden betaald. Met andere woorden, cederende polissen helpen voorkomen dat een verzekeraar de dupe wordt van uitbetalingen na een grote gebeurtenis, zoals een natuurramp.

Een doorsnedeclausule stelt derden, zoals herverzekeraars, verzekeringsmaatschappijen en polishouders, in staat de oorspronkelijke herverzekeringsovereenkomst te wijzigen en toegang te krijgen tot fondsen of rechten binnen die overeenkomst.

De omstandigheden kunnen echter uitdagend worden wanneer een herverzekeraar een verplichting heeft jegens de cedent, terwijl de polishouders ook een claim indienen voor geld van de cedent. Als gevolg hiervan kan een herverzekeraar bekneld raken tussen tegenstrijdige eisen tussen de verzekerde, de cedent en andere herverzekeraars. Een duidelijk omschreven doorsnedeclausule kan in deze uitdagende situaties helpen, vooral als de cedent insolvent is.

Voordelen van een cut-through-clausule

Er zijn tal van voordelen aan doorsnedeclausules voor alle betrokken partijen, inclusief de verzekerde, de herverzekeraar en de cederende verzekeringsmaatschappij.