24 juni 2021 14:47

Door George: Investing The Soros Way

“ Markten zijn constant in een staat van onzekerheid en verandering, en er wordt geld verdiend door het voor de hand liggende te verdisconteren en te wedden op het onverwachte. ”- George Soros.

Voor George Soros zijn de bovenstaande woorden geen overdrijving. Het analyseren en verzamelen van cruciale investeringsinformatie, en investeren wanneer anderen afstoten, is het visitekaartje van George Soros, een van de beroemdste financiers van de afgelopen halve eeuw. Dat gezegd hebbende, oordeel Soros niet alleen op zijn investeringsinzicht. Hij heeft ook bewezen een belangrijke machtsmakelaar te zijn op het mondiale politieke toneel, evenals een welwillende filantroop.

Om de ‘Soros-manier’ van beleggen te begrijpen, helpt het om eerst Soros de man, Soros de politieke kracht en Soros de kampioen van de mondiale lagere klasse te kennen.

Wie is George Soros?

Er is geen sjabloon voor een investeringslegende als Soros, maar je kunt beginnen met de achtergrond van de financier als kind in Boedapest, Hongarije, waar hij werd geboren op 12 augustus 1930. Als pre-tiener was Soros getuige van de gruweldaden van de nazi regime, en overleefde om Oost-Europa te ontvluchten in 1947, op weg naar Engeland om te studeren aan de London School of Economics. Het was in Londen, na het lezen van Karl Popper’s boekdeel “The Open Society and Its Enemies”, waar Soros voor het eerst de concepten van wetenschap en politiek combineerde. Soros heeft dat concept nooit verlaten en vertrouwde er keer op keer op terwijl hij opkwam voor individuele rechten boven het collectief.

Soros paste wetenschap en vrije markten toe op zijn investeringsprincipes, te beginnen met zijn eerste postdoctorale baan bij FM Mayer, een geldbeheerder in New York City. Binnen 20 jaar, had Soros zijn eerste opende Wall Street onderneming, Soros Fund, dat later werd omgedoopt tot het Quantum Fund, waar hij in staat om zijn test was de vrije markt principes in de kapitaalmarkten.

Soros veranderde een oorspronkelijke startkapitaal van $ 12 miljoen in $ 20 miljard in het eerste decennium van de 21e eeuw. Als je in 1969 $ 1.000 in Soros ‘Quantum Fund had geïnvesteerd, zou je in 2000 $ 4 miljoen hebben verdiend – bij een jaarlijks groeipercentage van 30%.

De “Soros Way”

Gaandeweg richtte Soros in 1984 de Open Society Foundations op, een filantropische organisatie die “levendige en tolerante samenlevingen opbouwt waarvan de regeringen verantwoording afleggen en openstaan ​​voor de deelname van alle mensen”, aldus de website van de stichting. Met de OSF probeerde Soros “de rechtsstaat te versterken; respect voor mensenrechten, minderheden en een verscheidenheid aan meningen; democratisch gekozen regeringen; en een maatschappelijk middenveld dat helpt om de macht van de overheid onder controle te houden. ” George Soros heeft via zijn instelling op 31 maart 2013 $ 8,5 miljard aan een goed doel geschonken. (Soros ‘vrijgevigheid komt nog steeds niet overeen met twee andere machtige miljardair-filantropen – Bill Gates [28 miljard dollar aan liefdadigheid] en Warren Buffet [17,5 miljard dollar].)

Soros vormde zijn individuele vrijheid en vrije marktconcepten na een decennium van testen van zijn investeringsprincipes op de wereldwijde financiële markten. Die mix van vrije markten, mensenrechten en wetenschappelijk onderzoek vond zijn weg naar de investeringsstrategie van Soros – een strategie gebaseerd op de wetenschappelijke methode die Soros studeerde aan de London School of Economics, en versmolten met zijn passie voor sociale verandering.

Hier zijn vijf belangrijke punten over hoe George Soros zijn geld investeert:

  • De “reflexiviteitstheorie”  – Soros gebruikt reflexiviteit als de hoeksteen van zijn investeringsstrategie. Het is een unieke methode die activa waardeert door te vertrouwen op feedback van de markt om te meten hoe de rest van de markt activa waardeert. Soros gebruikt reflexiviteit om marktbellen en andere marktkansen te voorspellen.
  • De wetenschappelijke methode toepassen  – Soros baseert zijn marktbewegingen ook op de wetenschappelijke methode – creëert een strategie die volgt wat er op de financiële markten zal gebeuren, op basis van de huidige marktgegevens. Soros zal zijn theorie steevast eerst testen met een kleinere investering, en vervolgens zijn investering verbreden als de theorie positief blijkt.
  • Fysieke aanwijzingen  – Soros luistert ook naar zijn lichaam bij het nemen van investeringsbeslissingen. Hoofdpijn of rugpijn is voor hem voldoende gebleken om van een investering af te zien.
  • Politiek inzicht mengen met investeringsinzicht  – Op 16 september 1992 gokte Soros op beroemde wijze zwaar tegen het besluit van de Britse regering om de rentetarieven te verhogen. Dat zou een triggereffect veroorzaken, waardoor het Britse pond zou devalueren en de aandelen na die devaluatie zouden stijgen. Die stap leverde Soros $ 1 miljard op, samen met de beroemde bijnaam ‘The Man Who Broke the Bank of England’. In feite ging Soros short op een positie in het Britse pond (ter waarde van $ 10 miljard) en verdiende hij $ 1 miljard toen de Britse munt achteruitging te midden van politieke en economische onrust die verband hield met een beleid van hogere rentetarieven.
  • Consolideren… en reflecteren  – Soros gebruikt een handvol adviseurs om grote investeringsbeslissingen te nemen. Nadat hij eenmaal met zijn team van analisten heeft gesproken en ervoor heeft gezorgd dat hij ten minste één tegengestelde visie op zijn strategie bekijkt, zegt Soros dat hij de tijd neemt “om te lezen en na te denken” voordat hij de trekker overhaalt.

Kunnen investeerders de ‘Soros-manier’ leren?

Kunnen gewone mensen investeren zoals George Soros? Er is moxie voor nodig en er is vertrouwen voor nodig, twee attributen die Soros in overvloed heeft. Als hij eenmaal een besluit heeft genomen, gaat Soros vaak “all-in” op een positie, met de mening dat geen enkele investeringspositie te groot is – zolang het maar de juiste positie is.

Misschien is de grootste afhaalmaaltijd van de Soros-methode dat je niet te brutaal kunt zijn als je eenmaal een besluit hebt genomen over een marktbeweging. Een van de favoriete stelregels van Soros is “om in het spel te zijn, moet je de pijn verdragen.” Voor reguliere beleggers betekent dit dat u de juiste makelaar / adviseur moet kiezen – en bij die makelaar / adviseur moet blijven – met een “trial and error” -benadering van uw portefeuillebeslissingen, en emotie uit uw beleggingskeuzes houdt.

Het is ook noodzakelijk om te begrijpen dat, zelfs voor de grootste investeerders, niet alle investeringen winstgevend zullen zijn. Soros heeft zowel zijn goede keuzes als zijn slechte investeringen gehad:

Beste investering: In 1992 zette George Soros $ 10 miljard in tegen het valutabeleid van de Bank of England en de onderliggende valuta, het pond. In wezen wedde Soros dat het pond zou botsen op de wereldwijde valutamarkten. Op 16 september 1992 – per dag bekend staat als ” zwarte woensdag ” onder de valuta handelaren – het Britse pond cratered ten opzichte van de Duitse mark en de Amerikaanse dollar, het verdienen van Soros $ 1,2 miljard in de winst de komende weken – een weddenschap die de geschiedenis inging zoals de dag dat George Soros de Bank of England brak.

Slechtste investering: op 14 maart 2008 kocht George Soros overnamewaarde van het bedrijf, een dure les die hij beschrijft in zijn boek ‘The New Paradigm for Financial Markets’.

Het komt neer op

Het is niet eenvoudig Investeringsideeën onderzoeken door rekening te houden met zowel de economische als de politieke realiteit, vast te houden aan uw overtuigingen en eruit te komen wanneer uw gevoel u dat zegt, zijn enkele van de manieren waarop Soros wint. (Zie ‘ Hoe George Soros rijk werd ‘ voor gerelateerde informatie )

 

Related Posts