De gevaren van het afsluiten van een directe PLUS-lening
Stel je dit scenario voor: je zoon of dochter is al meer dan tien jaar afgestudeerd en heeft een succesvolle carrière opgebouwd. Je eigen carrière loopt ten einde en je pensioen is nog maar een paar jaar verwijderd. En toch bent u nog steeds duizenden dollars verschuldigd voor de universiteitsrekeningen van uw kind. Dit scenario is een realiteit voor veel ouders die federale directe PLUS-leningen afsluiten. Hoewel deze leningen voor ouders een gemakkelijke manier lijken om hun kind te helpen met de huidige onderwijskosten, brengen ze in veel te veel gevallen de financiële zekerheid en het pensioen van de ouders in gevaar.
Belangrijkste leerpunten
- PLUS-leningen zijn federale leningen die ouders kunnen afsluiten om de studiekosten van hun kind te dekken.
- De ouder, niet de student, is verantwoordelijk voor het terugbetalen van de PLUS-lening.
- PLUS-leningen komen niet in aanmerking voor alle inkomensgestuurde terugbetalingsplannen die studieleningen bieden.
- PLUS-leningen hebben grote leenlimieten, waardoor het mogelijk is om te veel schulden aan te gaan.
Hoe PLUS-leningen werken
PLUS is een afkorting voor Parent Loan for Undergraduate Students.(Er is ook een grad PLUS-programma voor afgestudeerde en professionele studenten, die zelf lenen.)
Met het ouder PLUS-programma kunnen ouders geld lenen voor afhankelijke studenten om alle kosten te betalen die niet al worden gedekt door de financiële steun van de student, zoals Pell Grants, studieleningen en betaalde duale banen.
PLUS-leningen hebben vaste rentetarieven voor de looptijd van de lening. Ze worden doorgaans over 10 jaar terugbetaald, hoewel er ook een verlengd betalingsplan is waarmee de looptijd tot 25 jaar kan worden verlengd.2 De rente op studieleningen van federale agentschappen is opgeschort tot 31 september 2021.
Parent PLUS-leningen zijn de financiële verantwoordelijkheid van de ouder in plaats van de student. Ze kunnen niet worden overgedragen aan de student, zelfs niet als de student de middelen heeft om ze te betalen.
Gevaar 1: er is geen automatische respijtperiode
Wanneer een student een lening afsluit, heeft hij na zijn afstuderen doorgaans zes maanden de tijd om met het terugbetalingsproces te beginnen. Niet zo met PLUS-leningen. De aflossingsperiode begint direct nadat het kind of de school het geld heeft ontvangen. Ouderkredietnemers kunnen echter contact opnemen met de lenerservicer om uitstel te vragen terwijl de student ten minste halftijds en gedurende zes maanden na het verlaten van de school is ingeschreven.
Gevaar 2: PLUS-leningen komen niet in aanmerking voor de meeste inkomensgestuurde terugbetalingsplannen
De federale overheid biedt vier verschillende inkomensgestuurde terugbetalingsplannen voor studieleningen. Ze beperken de maandelijkse betalingen tot een percentage van het vrije inkomen van de student (doorgaans 10%). Als de student die betalingen gedurende een bepaald aantal jaren doet (meestal 20 of 25), wordt het resterende saldo van de lening kwijtgescholden.
Ouder-PLUS-leningen komen echter in aanmerking voor slechts één van deze plannen, inkomensafhankelijke aflossing (ICR), en alleen nadat de moedermaatschappij hun moederleningen heeft geconsolideerd in een federale directe consolidatielening. Een ICR-plan beperkt betalingen tot niet meer dan 20% van het discretionaire inkomen, te betalen over een termijn van 25 jaar – wat een lange tijdshorizon is voor de gemiddelde ouder.
1:21
Gevaar 3: u kunt gemakkelijk meer lenen dan u nodig heeft
Wanneer u een directe PLUS-lening voor uw kind aanvraagt, controleert de overheid uw kredietrapport, maar niet uw inkomen of schuld / inkomen. In feite houdt het niet eens rekening met welke andere schulden u hebt. Het enige negatieve waar het naar op zoek is, is een ongunstige kredietgeschiedenis.7 Zodra u bent goedgekeurd voor de lening, stelt de school het geleende bedrag vast op basis van de kosten van deelname. De kosten van het bijwonen van een school zijn echter meestal hoger dan de meeste studenten daadwerkelijk betalen. Dit kan ertoe leiden dat ouders meer lenen dan hun kind nodig heeft om te studeren.
Als u een andere openstaande schuld heeft, zoals een hypotheek, kan het zijn dat u te veel geld krijgt als het tijd is om de PLUS-lening terug te betalen.
Gevaar 4: Ze komen er niet uit, zelfs niet als ze failliet zijn
Er is geen ontkomen aan een Direct PLUS-lening, dus het niet doen van betalingen en het in gebreke laten van een PLUS-leningis een grote fout. Zelfs een faillissement zal de schuld niet ontslaan. Totdat de schuld is terugbetaald, kan de overheid beslag leggen op uw loon, of geld inhouden van uw socialezekerheidsuitkeringen en belastingteruggaven. Bovendien zijn er geen tijdslimieten voor wanneer de overheid de schuld kan innen. Dus voordat u zelfs maar overweegt om in gebreke te blijven, neemt u voor advies contact op met uw leningbeheerder of zoekt u een advocaat die gespecialiseerd is in schulden voor studieleningen.
Wat meer is, in tegenstelling tot totale blijvende invaliditeit (TPD).
Wat te doen voordat u een PLUS-lening aangaat
Vaak zal een school het financiële hulppakket van de student presenteren met een toegevoegde Direct PLUS-lening. De school zou kunnen zeggen dat ze gezinnen bewust wil maken van al hun beschikbare financieringsmogelijkheden, maar het opnemen van de Direct PLUS-lening in het pakket kan ervoor zorgen dat de werkelijke kosten van de universiteit zijn verwarrend. Vraag bij het overwegen van de kosten van de universiteit om een uitsplitsing van het financiële hulppakket zonder de PLUS-lening.
In plaats van een directe PLUS-lening, kunt u uw kind laten kiezen voor een particuliere studielening voor eventuele overgebleven kosten die niet worden gedekt door beurzen, werkstudie, federale studieleningen, beurzen en andere hulp. Als u uw kind financieel wilt helpen, kunt u de onderhandse lening afbetalen terwijl het nog op school zit. Hiermee kunt u de studiekosten van uw kind subsidiëren, maar bent u niet alleen verantwoordelijk voor de schuld.
Mogelijk kunt u uw PLUS-lening herfinancieren om uw rente te verlagen of betalingen over een langere periode te spreiden.
Wat te doen als u een PLUS-lening heeft
Als u een Direct PLUS Lening heeft afgesloten voor de opleiding van uw kind en moeite heeft om deze terug te betalen, kan consolidatie (zoals hierboven beschreven) een optie zijn. Houd er echter rekening mee dat terwijl het verlengen van de looptijd van uw lening uw maandelijkse afbetalingen vermindert, maar ook het totale bedrag dat u aan het einde hebt betaald.
Herfinanciering van de PLUS-lening is een andere mogelijkheid. Zelfs als u geen moeite heeft om uw lening terug te betalen, is het zelfs de moeite waard om te kijken naar herfinanciering om te zien of u een lagere rente en maandelijkse betalingen kunt krijgen.
De slimste financiële zet is om te proberen zoveel mogelijk te betalen voor de lening terwijl u nog steeds geld verdient, zelfs als dit betekent dat u uw budget moet verkrappen en het niet mee moet nemen met pensioen.
Probeer ook te voorkomen dat u leent tegen uw pensioenfondsen, zoals 401 (k) -plannen, of ze vroegtijdig verzilvert om de leningskosten te dekken. In plaats daarvan, als u bijna met pensioen gaat, overweeg dan om nog een paar jaar te werken, als u daartoe in staat bent, om de lening af te betalen voordat u met pensioen gaat.
Het komt neer op
Uw kind helpen met de kosten van een studie is een nobel iets om te doen, maar niet als het u financieel in een moeilijke situatie brengt of uw pensioen in gevaar brengt. Uiteindelijk zal uw kind tientallen jaren de tijd hebben om hun studieleningen af te betalen voordat ze met pensioen gaan, en hun leningen kunnen – in tegenstelling tot de PLUS-leningen voor ouders – in aanmerking komen voorprogramma’s voor hetkwijtschelden vanleningen en genereuzere inkomensgerichte aflossingsplannen.