Darvas Box Theory
Wat is de Darvas Box Theory?
De Darvas-boxentheorie is een handelsstrategie die is volume als sleutelindicatoren.
De handelstechniek van Darvas omvat het kopen van aandelen die tegen nieuwe hoogtepunten worden verhandeld en een kader tekenen rond de recente hoogte- en dieptepunten om een startpunt en plaatsing van de stop-loss order vast te stellen. Een aandeel wordt geacht zich in een Darvas-box te bevinden wanneer de prijsactie boven de vorige high stijgt, maar terugvalt naar een prijs niet ver van die high.
Belangrijkste leerpunten
- De Darvas-box-theorie is een technisch hulpmiddel waarmee handelaren zich kunnen richten op aandelen met een toenemend handelsvolume.
- De Darvas-box-theorie is niet opgesloten in een specifieke tijdsperiode, dus de boxen worden gemaakt door een lijn te trekken langs de recente hoogtepunten en recente dieptepunten van de tijdsperiode die de handelaar gebruikt.
- De Darvas-box-theorie werkt het beste in een stijgende markt en / of door zich te richten op bullish sectoren.
Wat vertelt Darvas Box Theory je?
De Darvas-boxentheorie is een soort momentumstrategie. Het maakt gebruik van marktmomentumtheorie samen met technische analyse om te bepalen wanneer de markt moet worden betreden en verlaten.
Darvas-boxen zijn een vrij eenvoudige indicator die wordt gemaakt door een lijn langs dieptepunten en hoogtepunten te trekken. Terwijl je de hoogte- en dieptepunten in de loop van de tijd bijwerkt, zie je stijgende dozen of vallende dozen. De Darvas-box-theorie suggereert dat alleen stijgende dozen worden verhandeld en de hoogtepunten van de dozen worden gebruikt om de stop-loss-orders bij te werken.
Ondanks dat het een grotendeels technische strategie was, mengde de Darvas-boxentheorie zoals oorspronkelijk bedacht, een aantal fundamentele analyses om te bepalen op welke aandelen ze zich moesten richten. Darvas geloofde dat zijn methode het beste werkte wanneer hij werd toegepast op industrieën met het grootste potentieel om investeerders en consumenten enthousiast te maken met revolutionaire producten. Hij gaf ook de voorkeur aan bedrijven die in de loop van de tijd sterke winsten hadden laten zien, vooral als de markt over het algemeen veranderlijk was.
The Darvas Box Theory in Practice
De Darvas-box-theorie moedigt handelaren aan om zich te concentreren op groeisectoren, wat betekent dat investeerders verwachten dat ze beter presteren dan de algemene markt. Bij de ontwikkeling van het systeem selecteerde Darvas een paar aandelen uit deze industrieën en hield hij hun prijzen en handel dagelijks in de gaten. Bij het monitoren van deze aandelen gebruikte Darvas het volume als de belangrijkste indicatie of een aandeel klaar was om een sterke zet te maken.
Zodra Darvas merkte een ongewone volume, creëerde hij een Darvas doos met een smalle prijs range op basis van de recente hoogte- en dieptepunten van de handel sessies. In de doos vertegenwoordigt de lage voorraad voor de gegeven periode de vloer en de hoge punten creëren het plafond.
Wanneer de voorraad door het plafond van de huidige doos brak, zou Darvas de voorraad kopen en het plafond van de doorbroken doos gebruiken als stop-loss voor de positie. Naarmate er meer dozen werden doorbroken, zou Darvas aan de transactie toevoegen en de stop-loss-order omhoog schuiven. De transactie zou over het algemeen eindigen wanneer de stop-loss-order werd geactiveerd.
Darvas ontwikkelde zijn theorie in de jaren vijftig terwijl hij de wereld rondreisde als professionele ballroomdanser.
De oorsprong van Darvas Box Theory
Nicolas Darvas vluchtte in de jaren dertig van de vorige eeuw voor de nazi’s uit zijn geboorteland Hongarije. Uiteindelijk herenigde hij zich met zijn zus, en kort daarna, na de Tweede Wereldoorlog, begonnen ze professioneel te dansen in Europa. Tegen het einde van de jaren vijftig was Nicolas Darvas de helft van het best betaalde dansteam in de showbusiness. Hij zat midden in een wereldtournee en danste voor uitverkochte menigten.
Terwijl hij als danser op reis was, verkreeg Darvas exemplaren van The Wall Street Journal en Barron’s, maar gebruikte hij alleen de beursgenoteerde aandelenkoersen om zijn investeringen te bepalen. Door dozen te tekenen en strikte handelsregels te volgen, veranderde Darvas een investering van $ 10.000 in $ 2 miljoen over een periode van 18 maanden. Zijn succes bracht hem ertoe om in 1960 How I Made $ 2.000.000 in the Stock Market te schrijven, waarmee hij de Darvas-boxentheorie populair maakte.
Tegenwoordig zijn er variaties op de Darvas-boxentheorie die zich richten op verschillende tijdsperioden om de boxen vast te stellen of eenvoudigweg andere technische hulpmiddelen te integreren die vergelijkbare principes volgen, zoals steun- en weerstandsbanden. De aanvankelijke strategie van Darvas werd gecreëerd in een tijd waarin de informatiestroom veel langzamer was en er niet zoiets bestond als real-time grafieken. Desondanks is de theorie zodanig dat transacties kunnen worden geïdentificeerd en entry- en exitpunten kunnen worden ingesteld door de vakken zelfs nu op de grafiek toe te passen.
Beperkingen van de Darvas Box Theory
Critici van de Darvas box theory-techniek schrijven het aanvankelijke succes van Darvas toe aan het feit dat hij handelde in een zeer optimistische markt, en beweren dat zijn resultaten niet kunnen worden behaald als hij deze techniek in een bearmarkt gebruikt. Het is redelijk om te zeggen dat het volgen van de Darvas-boxentheorie over het algemeen kleine verliezen zal opleveren als de trend zich niet ontwikkelt zoals gepland.
Het gebruik van een trailing stop-loss order en het volgen van de trend / het momentum zoals deze zich ontwikkelt, is een hoofdbestanddeel geworden van veel technische strategieën die sinds Darvas zijn ontwikkeld. Zoals bij veel handelstheorieën, is de echte waarde in de Darvas-boxentheorie misschien wel de discipline die het ontwikkelt bij handelaren als het gaat om het beheersen van risico’s en het volgen van een plan. Darvas benadrukte het belang van het loggen van transacties in zijn boek en ontleedde later wat goed en fout ging.