Een dag uit het leven van een daghandelaar
Handelaren nemen deel aan financiële markten door aandelen, futures, forex en andere effecten te kopen en verkopen, en door posities af te sluiten met de bedoeling kleine, frequente winsten te behalen. Net zoals er veel soorten beleggers zijn, zijn er veel soorten handelaren, variërend van de kleine, onafhankelijke handelaar die vanuit een thuiskantoor werkt tot de institutionele speler die voor tientallen of honderden miljoenen dollars aan aandelen verhuist en elke handelssessie contracteert.
Belangrijkste leerpunten
- Handelaren nemen deel aan markten door effecten te kopen en verkopen; daghandelaren betreden en verlaten posities per definitie doorgaans in één dag.
- Daghandel kan op elke markt plaatsvinden, maar wordt het meest gezien op de aandelenmarkten en valutamarkten (forex).
- Daghandelaren gebruiken hefboomwerking en kortetermijnhandelsstrategieën om te profiteren van kleine prijsbewegingen in liquide of zwaar verhandelde valuta’s of aandelen.
- Discretionaire handelaren voeren handmatige transacties uit op basis van onderzoek, terwijl systeemhandelaren computerprogramma’s automatisch transacties laten uitvoeren.
- Wanneer handelaren niet kopen of verkopen, houden ze toezicht op meerdere markten, onderzoeken ze, lezen ze notities van analisten of berichtgeving in de media over effecten en wisselen ze informatie uit met andere handelaren.
Handelaren en handelsstijlen
Handelaren worden verder bepaald door het tijdsbestek waarin ze posities openen en sluiten (de houdperiode ) en de methode waarmee ze handelsmogelijkheden vinden en orders naar de markt sturen.
Discretionaire handelaren zijn op beslissingen gebaseerde handelaren die de markten scannen en handmatige bestellingen plaatsen in reactie op informatie die op dat moment beschikbaar is.
Systeemhandelaren gebruiken daarentegen een bepaald niveau van automatisering om een objectieve set regels te implementeren, waardoor een computer zowel kan scannen op handelsmogelijkheden als alle orderinvoeractiviteiten kan afhandelen. De onderstaande tabel geeft een overzicht van de verschillende handelsstijlen met het bijbehorende tijdsbestek en de methode voor elk.
Vanwege deze diversiteit onder handelaren bestaat er echt niet zoiets als een “typische” dag in het leven van een handelaar. Het is ook moeilijk om het daghandelaar, aangezien hier veel mensen beginnen met handelen.
Pre-market
Voordat de markten om 9.30 uur ET tot leven komen, zijn de meeste daghandelaren bezig met het inhalen van koffie en ontbijt in de hand bij gebeurtenissen die van de ene op de andere dag plaatsvonden die de handelssessie van die dag zouden kunnen beïnvloeden. Dit omvat het lezen van verhalen van verschillende kranten en financiële websites, maar ook het luisteren naar updates van financiële nieuwsnetwerken, zoals CNBC en Bloomberg.
De termijnmarkten, evenals de brede marktindexen, worden genoteerd wanneer handelaren meningen vormen over de richting die zij verwachten dat de markt zal evolueren. Handelaren zullen ook de economische kalenders bekijken om erachter te komen welke marktbewegende financiële rapporten – zoals het wekelijkse petroleumstatusrapport – die dag moeten verschijnen. Opgemerkt moet worden dat veel handelaren deelnemen aan 24-uursmarkten, zoals futures en forex, en deze handelaren kunnen een groter volume verwachten voordat de rest van de markten om 9.30 uur opengaat.
Na het lezen van gebeurtenissen en het noteren van handelsplatform, de makelaar en uiteindelijk de beurzen zelf. Als zodanig besteden traders tijd om ervoor te zorgen dat alles aan hun kant correct functioneert voordat de handelssessie begint.
Als alles naar behoren werkt, beginnen traders de markten te scannen op mogelijke handelsmogelijkheden. Sommige handelaren werken in slechts een of twee markten (zoals twee aandelen of twee e-mini’s), en ze zullen deze grafieken openen en geselecteerde technische indicatoren toepassen om te zien wat er op die markten gebeurt. Anderen gebruiken marktscansoftware om effecten te vinden die aan hun exacte specificaties voldoen. Een handelaar kan bijvoorbeeld zoeken naar aandelen die boven hun 52-weekse hoogtepunten verhandelen met ten minste 4 miljoen aandelen in volume en een minimumprijs van $ 10. Zodra de computer een lijst met aandelen heeft samengesteld die aan deze criteria voldoen, zal de handelaar deze tickers op zijn watchlist plaatsen.
Daghandelaren voltooien hun transacties doorgaans binnen de dag en vermijden posities van de ene op de andere dag aan te houden, met uitzondering van de Forexmarkt.
Vroege handel
Het eerste halfuur van de handel is doorgaans behoorlijk volatiel, dus veel (maar zeker niet alle) individuele handelaren zitten aan de zijlijn om de markt de tijd te geven zich te vestigen en te voorkomen dat ze onmiddellijk uit een positie worden gestopt.
Nu is het een wachtspel, terwijl handelaren uitkijken naar handelsmogelijkheden die zijn winstdoelstelling. Zodra zich een kans voordoet, moet de handelaar snel handelen om de opzet te identificeren en de transactie aan te vallen – seconden kunnen het verschil maken tussen een winnende en verliezende transactie.
De handelaar gebruikt een orderinvoerinterface om orders op de markt te plaatsen. Veel handelaren zullen ook gelijktijdige orders voor winstdoelen indienen en verliezen stoppen om te beschermen tegen ongunstige prijsbewegingen. Afhankelijk van de doelen van de handelaar, zullen ze ofwel wachten tot deze positie is gesloten voordat ze een andere gaan betreden, of ze zullen de markten blijven scannen op zoek naar extra handelsmogelijkheden.
Veel traders zoeken ook naar omkeermogelijkheden in de late ochtend. Aangezien het handelsvolume en de volatiliteit afnemen naarmate de middag nadert, zullen de meeste handelaren hopen dat posities hun winstdoelstellingen voor de lunch zullen bereiken. Anders kunnen de komende uren nogal saai (en saai) zijn, omdat het grote geld uit is om te lunchen en de markten langzamer gaan lopen.
Tweede wind
Zodra de institutionele handelaren terug zijn van lunch en vergaderingen, trekken de markten aan en komen de volume- en prijsbewegingen weer tot leven. Traders profiteren van deze tweede wind en zoeken naar extra handelsmogelijkheden voordat de markten sluiten om 16.00 uur ET. Alle posities die ’s ochtends zijn ingevoerd en nu worden ingenomen, moeten voor het einde van de dag worden gesloten, dus traders willen zo snel mogelijk trades beginnen om een winstdoelstelling te bereiken voor het einde van de sessie.
Handelaren blijven hun openstaande posities volgen en zoeken naar meer kansen. Omdat daghandelaren hun posities niet van de ene op de andere dag houden, stellen velen een tijdslimiet in waarbinnen ze geen extra posities zullen openen (bijvoorbeeld 15.30 uur). Dit helpt ervoor te zorgen dat ze genoeg tijd hebben om winst te maken voordat de markten sluiten.
Als 16.00 uur nadert, sluit de handelaar alle openstaande posities en annuleert hij alle niet-ingevulde bestellingen. Dit is een belangrijke stap, aangezien openstaande orders kunnen worden gevuld zonder dat de handelaar dit beseft, wat kan resulteren in potentiële verliezen. De handelaar sluit de dag af met winst, break-even of verlies. Hoe dan ook, het is gewoon weer een dag op kantoor, en doorgewinterde handelaren weten dat ze geen grote overwinningen moeten vieren of moeten huilen om verliezen. Voor handelaren is het wat er in de loop van de tijd gebeurt – in termen van maanden en jaren – dat er toe doet.
Buiten de dagmarkt van een handelaar wordt er veel tijd besteed aan onderzoek – het leren over de markten, het experimenteren met technische indicatoren en het verbeteren van hun vaardigheden op het gebied van orderinvoer met behulp van gesimuleerde handelsplatformen.
Post-Market
Nadat de markten zijn gesloten, sluiten traders de dag af door hun trades te bekijken en te noteren wat er goed ging en wat er beter had kunnen worden gedaan. Veel discretionaire handelaren tickersymbool, de instellingen (waarom de transactie werd uitgevoerd), de instapprijs, de exitprijs, het aantal aandelen en eventuele aantekeningen over de transactie of wat er gaande was in de markt die de handel mogelijk heeft beïnvloed.
Indien georganiseerd en consequent gebruikt, kan een handelsdagboek essentiële informatie verstrekken aan een handelaar die zijn plan en prestaties wil verbeteren. Veel handelaren zullen terugkeren naar een financieel nieuwsnetwerk om een samenvatting van de dag te krijgen en plannen te maken voor de volgende handelssessie.
Het komt neer op
Daghandel heeft veel voordelen. U kunt uw eigen baas zijn, uw eigen schema bepalen, vanuit huis werken en onbeperkte winsten behalen. Hoewel we vaak over deze voordelen horen, is het belangrijk om te beseffen dat daghandel hard werken is, en dat je een 40-urige werkweek zou kunnen inlassen zonder “salaris” te missen.
Daghandelaren spenderen een groot deel van hun dagen aan het scannen van de markten op handelsmogelijkheden en het volgen van open posities, en veel van hun avonden aan het onderzoeken en verbeteren van hun handelsplannen. Omdat handelen een eenzame onderneming kan zijn, kiezen sommige handelaren ervoor om deel te nemen aan het verhandelen van “chatrooms” voor sociale en / of educatieve doeleinden.