Daghandelaar
Wat is een daghandelaar?
Een daghandelaar is een type handelaar dat een relatief groot aantal korte en lange transacties uitvoert om te profiteren van intraday marktprijsactie. Het doel is om te profiteren van prijsbewegingen op zeer korte termijn. Daghandelaren kunnen ook hefboomwerking gebruiken om het rendement te versterken, wat ook de verliezen kan vergroten.
Hoewel daghandelaren veel strategieën gebruiken, is de gezochte prijsactie het resultaat van tijdelijke inefficiënties van vraag en aanbod als gevolg van aan- en verkopen van het actief. Posities worden doorgaans gehouden van perioden van milliseconden tot uren en worden over het algemeen voor het einde van de dag gesloten, zodat er geen risico meer bestaat na uren of ’s nachts.
Belangrijkste leerpunten
- Daghandelaren zijn handelaars die intraday-strategieën uitvoeren om te profiteren van relatief kortstondige prijsveranderingen voor een bepaald activum.
- Daghandelaren gebruiken een breed scala aan technieken om te profiteren van marktinefficiënties, waarbij ze vaak veel transacties per dag uitvoeren en posities sluiten voordat de handelsdag eindigt.
- Daghandel wordt vaak gekenmerkt door technische analyse en vereist een hoge mate van zelfdiscipline en objectiviteit.
- Daghandel kan een lucratieve onderneming zijn, maar brengt ook een hoge mate van risico en onzekerheid met zich mee.
Basisprincipes van een daghandelaar
Er is geen speciale kwalificatie vereist om Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) en de New York Stock Exchange (NYSE) classificeren daghandelaren op basis van het feit of ze vier of meer keer handelen gedurende een periode van vijf dagen, op voorwaarde dat het aantal dagtransacties meer is dan 6% van het totaal van de klant. handelsactiviteit tijdens die periode of de makelaar / beleggingsonderneming waar ze een rekening hebben geopend, beschouwt ze als een daghandelaar.
Een daghandelaar sluit vaak alle transacties voor het einde van de handelsdag, om niet van de ene op de andere dag open posities aan te houden . De effectiviteit van een daghandelaar kan worden beperkt door de bied-laat-spreiding, handelscommissies en kosten voor realtime nieuwsfeeds en analysesoftware. Succesvolle daytrading vereist uitgebreide kennis en ervaring. Daghandelaren gebruiken verschillende methoden om handelsbeslissingen te nemen. Sommige handelaren maken gebruik van computerhandelsmodellen die technische analyse gebruiken om gunstige kansen te berekenen, terwijl sommige op hun instinct handelen.
Daghandelaren zijn onderworpen aan kapitaal- en margebehoudvereisten.
Een daghandelaar houdt zich primair bezig met de prijsactie eigenschappen van een aandeel. Dit in tegenstelling tot beleggers, die fundamentele gegevens gebruiken om het groeipotentieel op lange termijn van een bedrijf te analyseren om te beslissen of ze aandelen willen kopen, verkopen of aanhouden.
Prijsvolatiliteit en gemiddeld dagbereik zijn cruciaal voor een daghandelaar. Een effect moet voldoende prijsbeweging hebben voor een daghandelaar om winst te behalen. Volume en liquiditeit zijn ook cruciaal omdat het snel in- en uitstappen van transacties van vitaal belang is voor het behalen van kleine winsten per transactie. Effecten met een klein dagbereik of een licht dagvolume zouden voor een daghandelaar niet interessant zijn.
Pattern Day Trader-aanduiding
Een patroondagtrader (PDT) is een wettelijke aanduiding voor die handelaren of investeerders die vier of meer dagtransacties uitvoeren gedurende een periode van vijf werkdagen met behulp van een margin-rekening.
Het aantal dagtransacties moet meer dan 6% uitmaken van de totale handelsactiviteit van de margerekening gedurende die periode van vijf dagen. Als dit gebeurt, wordt het account van de handelaar door zijn makelaar gemarkeerd als een PDT. De PDT-aanduiding legt bepaalde beperkingen op aan verdere handel; deze aanduiding wordt ingevoerd om beleggers te ontmoedigen buitensporig te handelen.
Day Trader-technieken
Daghandelaren zijn afgestemd op gebeurtenissen die op korte termijn marktbewegingen veroorzaken. Het nieuws verhandelen is een populaire techniek. Geplande aankondigingen zoals economische statistieken, bedrijfswinsten of rentetarieven zijn onderhevig aan marktverwachtingen en marktpsychologie. Markten reageren wanneer die verwachtingen niet worden gehaald of worden overtroffen, meestal met plotselinge, significante bewegingen, waarvan daghandelaren kunnen profiteren.
Een andere handelsmethode staat bekend als het verkleinen van de kloof in de openbaarheid. Wanneer de openingsprijs een gat vertoont ten opzichte van de sluiting van de vorige dag, staat het innemen van een positie in de tegenovergestelde richting van het gat bekend als het vervagen van het gat. Op dagen dat er geen nieuws is of er geen hiaten zijn, zullen daghandelaren vroeg in de ochtend een beeld krijgen van de algemene richting van de markt.
Als ze verwachten dat de markt stijgt, kopen ze effecten die sterk zijn als hun prijzen dalen. Als de markt een neerwaartse trend vertoont, zouden ze short gaan op effecten die zwak zijn wanneer hun prijzen stijgen.
De meeste onafhankelijke daghandelaren hebben korte dagen en werken twee tot vijf uur per dag. Vaak zullen ze enkele maanden oefenen met het maken van gesimuleerde transacties voordat ze beginnen met het uitvoeren van live transacties. Ze volgen hun successen en mislukkingen ten opzichte van de markt, met als doel te leren door ervaring.
Strategieën voor daghandelaren
Daghandelaren gebruiken verschillende intraday-strategieën. Deze kunnen zijn:
- Scalperen : deze strategie probeert gedurende de dag talloze kleine winsten te maken op kleine prijsveranderingen, en kan ook het identificeren van kortstondige arbitragemogelijkheden omvatten.
- Range trading : deze strategie maakt voornamelijk gebruik van ondersteunings- en weerstandsniveaus om koop- en verkoopbeslissingen te bepalen. Deze handelsstijl kan ook de naam swing trading worden genoemd als posities weken in plaats van uren of dagen worden aangehouden.
- Op nieuws gebaseerde handel : deze strategie grijpt doorgaans handelskansen aan van de verhoogde volatiliteit rond nieuwsgebeurtenissen en koppen.
- High-frequency trading (HFT) : deze strategieën gebruiken geavanceerde algoritmen om inefficiënties op de kleine of korte termijn tot duizenden keren per dag te exploiteren.
Voordelen en nadelen van daytrading
Het belangrijkste voordeel van daghandel is dat posities niet worden beïnvloed door de mogelijkheid van negatief nachtelijk nieuws dat de prijs van effecten aanzienlijk kan beïnvloeden. Dergelijk nieuws omvat essentiële economische en winstrapporten, evenals upgrades en downgrades van makelaars die plaatsvinden voordat de markt opengaat of nadat de markt sluit.
Handelen op intraday-basis biedt verschillende andere belangrijke voordelen. Een voordeel is de mogelijkheid om strakke longpositie te minimaliseren. Een ander voorbeeld is de grotere toegang tot marge – en dus een grotere hefboomwerking. Daghandel biedt handelaren ook meer leermogelijkheden.
Bij elke zilveren voering zijn er echter ook onweerswolken. Hoewel daghandel zeer winstgevend kan zijn, brengt het nog steeds tal van risico’s met zich mee.
Nadelen van daghandel zijn onder meer onvoldoende tijd voor een positie om winststijgingen te zien, in sommige gevallen zelfs helemaal geen winst, en hogere commissiekosten als gevolg van vaker handelen, waardoor de winstmarges die een handelaar kan verwachten, verloren gaan. Daghandelaren die margestortingen.
Voordelen
-
Posities worden gewoonlijk aan het einde van elke dag gesloten en worden dus niet beïnvloed door het risico van nachtelijk nieuws of verhuizingen van makelaars buiten kantooruren.
-
Strakke stop-loss-orders kunnen posities beschermen tegen extreme bewegingen.
-
Regelmatige handelaren hebben toegang tot een grotere hefboomwerking en lagere commissies.
-
Talrijke transacties vergroten de praktische leerervaring.
Nadelen
-
Frequente transacties betekenen meerdere commissiekosten.
-
Sommige activa zijn verboden terrein, zoals beleggingsfondsen.
-
Er is mogelijk niet voldoende tijd voor een positie om winst te maken voordat deze moet worden gesloten.
-
Verliezen kunnen snel oplopen, vooral als marge wordt gebruikt om aankopen te financieren. Margeoproepen zijn een reëel risico.