Optie voor uitgestelde betaling
Wat is een uitgestelde betalingsoptie?
Een uitgestelde betalingsoptie is een recht om de betaling van een investering operationeel uit te stellen (uit te stellen) tot een latere datum. Op de optiemarkt zijn uitgestelde betalingsopties een soort exotische optie vanwege de complexere structurering en grotere illiquiditeit dan hun gewone tegenhangers. In de beleggingssector zijn verschillende beleggingsvehikels gestructureerd met opties voor uitgestelde betaling, waarvan de meeste gericht zijn op pensioenbeleggingen.
Hoe uitgestelde betalingsopties werken
Uitgestelde betalingsopties stellen de betaling uit tot een latere datum, waarbij de belegger die betalingen ontvangt, moet plannen voor een grotere illiquiditeit dan standaardinvesteringen. Uitgestelde betalingsopties op de optiemarkt worden over het algemeen als een soort exotische optie beschouwd vanwege hun complexe structurering en alternatieve handel op de markt.
Over het algemeen zullen in de investeringssector veel investeerders ervoor kiezen om te investeren in instrumenten voor uitgestelde betaling, aangezien deze bepaalde langetermijnvoordelen hebben. In sommige gevallen kunnen kredietverstrekkers ook uitstel van betaling bieden aan kredietnemers onder speciale omstandigheden, zoals ontberingen of academische studies.
Belangrijkste leerpunten
- Een optie voor uitgestelde betaling is een recht om de betaling van een investering operationeel uit te stellen tot een latere datum.
- Uitstel van betaling heeft vaak bepaalde voordelen ten opzichte van vooruit betalen, zoals het opbouwen van rente of het vermijden van alternatieve kosten, waarvoor de eigenaar van die optie meestal zal betalen.
- Uitgestelde betalingsopties kunnen worden gestructureerd als een soort exotische optie waarbij de betaalde premie niet hoeft te worden betaald tot de vervaldatum van het contract.
Uitgestelde betaling exotische opties
Uitgestelde betalingsopties zijn een soort exotische optie die doorgaans op een alternatieve beurs wordt verhandeld. Exotische opties omvatten een breed scala aan opties met een complexere structurering dan gewone vanille-opties. Als zodanig worden de contractovereenkomsten en handelsvoorwaarden per contract onderhandeld. Dit verschilt van het aanbieden van plain vanilla-opties die zijn genoteerd aan de optiebeurzen van de openbare markt en ondersteund worden door gestandaardiseerde regelgeving en marktregulatoren.
Een optie voor uitgestelde betaling zal doorgaans worden gestructureerd als een Amerikaanse optie die de uitbetaling van de optie uitstelt tot de vervaldatum. Een optiehouder met uitgestelde betaling kan zijn optie op elk moment tijdens de looptijd van de optie uitoefenen, tot aan de vervaldatum. De uitbetaling van de optie wordt geregistreerd als het verschuldigde bedrag op het moment van vervallen.
Beleggers in opties voor uitgestelde betaling moeten overwegen hoe de uitgestelde betaling hun investeringsplannen zal beïnvloeden. Als bij een uitbetaling een onderliggend effect wordt ontvangen, zal de belegger dat effect pas op de vervaldatum van het contract ontvangen. Als bij de uitbetaling sprake is van de verkoop van een waardepapier, hoeft de belegger de waarde pas op de vervaldatum te verstrekken en ontvangt hij de betaling ook pas op de vervaldatum.
Uitgestelde betalingsinvesteringen
In de beleggingssector kunnen beleggers kiezen uit een breed scala aan beleggingen met uitstel van betaling. Lijfrenten met uitgestelde betaling zijn een van de meest voorkomende, waardoor beleggers gedurende een bepaalde periode bijdragen kunnen doen en regelmatige uitbetalingen kunnen ontvangen. Individuele pensioenrekeningen (IRA’s) worden ook beschouwd als uitgestelde betalingsinvesteringen omdat ze geplande uitbetalingen na een bepaalde datum bieden.
Uitgestelde betaling facturering
Uitstel van betaling kan ook een optie zijn voor verschillende soorten betalingscycli. Academische leningen zijn een kredietproduct dat uitgestelde betalingen aan studenten biedt met betalingen die beginnen nadat ze zijn afgestudeerd. Over het algemeen uitgestelde betalingsopties kunnen een voorbehoud zijn dat veel dienstverleners hun klanten bieden, waardoor ze extra tijd krijgen om te sparen en aan hun verplichtingen te voldoen.