Detrended Price Oscillator (DPO)
Wat is de Detrended Price Oscillator (DPO)?
Een detrended price oscillator is een oscillator die prijstrends uitschakelt in een poging om de lengte van prijscycli van piek tot piek of van dal tot dal te schatten. In tegenstelling tot andere oscillatoren, zoals de stochastische of moving average convergence diverggence (MACD), is de DPO geen momentumindicator. Het markeert pieken en dalen in prijs, die worden gebruikt om koop- en verkooppunten te schatten in overeenstemming met de historische cyclus.
Belangrijkste leerpunten
- De DPO wordt gebruikt voor het meten van de afstand tussen pieken en dalen in de koers / indicator.
- Als troggen historisch gezien ongeveer twee maanden uit elkaar lagen, kan dat een handelaar helpen toekomstige beslissingen te nemen, aangezien hij de meest recente trog kan lokaliseren en kan vaststellen dat de volgende over ongeveer twee maanden kan plaatsvinden.
- Handelaren kunnen de geschatte toekomstige pieken gebruiken als verkoopkansen of de geschatte toekomstige dieptepunten als koopkansen.
- De indicator is doorgaans ingesteld om terug te kijken over 20 tot 30 periodes.
De formule voor de Detrended Price Oscillator (DPO) is:
Hoe de Detrended Price Oscillator (DPO) te berekenen
- Bepaal een terugblikperiode, bijvoorbeeld 20 periodes.
- Zoek de slotkoers van x / 2 +1 perioden geleden. Bij gebruik van 20 periodes is dit de prijs van 11 periodes geleden.
- Bereken de SMA voor de laatste x periodes. In dit geval 20.
- Trek de SMA-waarde (stap 3) af van de slotkoers x / 2 +1 perioden geleden (stap 2) om de DPO-waarde te krijgen.
Wat zegt de Detrended Price Oscillator (DPO) u?
De negatieve prijsoscillator probeert een handelaar te helpen de prijscyclus van een activum te identificeren. Het doet dit door een SMA te vergelijken met een historische prijs die in het midden van de terugblikperiode ligt.
Door te kijken naar historische pieken en dalen op de indicator, die zijn uitgelijnd met pieken en dalen in prijs, zullen traders doorgaans verticale lijnen tekenen op deze kruispunten en vervolgens tellen hoeveel tijd er tussen hen is verstreken.
Als bodems twee maanden uit elkaar liggen, helpt dat om te beoordelen wanneer de volgende koopmogelijkheid zich kan voordoen. Dit wordt gedaan door het meest recente dieptepunt in de indicator / prijs te isoleren en vervolgens de volgende bodem twee maanden vanaf daar te projecteren.
Als pieken doorgaans 1,5 maand uit elkaar liggen, kan een handelaar de meest recente piek vinden en vervolgens voorspellen dat de volgende piek 1,5 maand later zal plaatsvinden. Dit geprojecteerde piek- / tijdsbestek kan worden gebruikt als een kans om mogelijk een positie te verkopen voordat de prijs zich terugtrekt.
Om de timing van de handel te bevorderen, zou de afstand tussen een dieptepunt en een piek kunnen worden gebruikt om de lengte van een lange transactie te schatten, of de afstand tussen een piek en een dieptepunt om de lengte van een korte transactie te schatten.
Wanneer de prijs van x / 2 + 1 periodes geleden boven de SMA ligt, is de indicator positief. Als de prijs van x / 2 + 1 periodes geleden onder de SMA ligt, is de indicator negatief.
De ‘detrended price oscillator’ gaat niet helemaal naar de laatste prijs. Dit komt omdat de DPO de prijs x / 2 +1 perioden meet ten opzichte van de SMA, daarom zal de indicator alleen omhoog gaan tot de x / 2 + 1 perioden geleden. Dit is echter ok, want de indicator is bedoeld om historische pieken en dalen te markeren.
De indicator varieert, en wordt ook verplaatst naar het verleden, en is daarom geen real-time bruikbare graadmeter voor trendrichting. De indicator wordt per definitie niet gebruikt om trends te beoordelen. Daarom is het aan de handelaar om te bepalen welke transacties moeten worden uitgevoerd. Tijdens een algemene opwaartse trend zullen de cyclische bodems waarschijnlijk goede koopkansen bieden, en de pieken goede verkoopkansen.
Voorbeeld van het gebruik van de Detrended Price Oscillator (DPO)
In het onderstaande voorbeeld zakt International Business Machines ( IBM ) ongeveer elke 1,5 tot twee maanden naar de bodem. Let bij het opmerken van de cyclus op koopsignalen die aansluiten bij dit tijdsbestek. Pieken in prijs treden elke 1,5 maand op; zoek naar verkoop- / shortingsignalen die aansluiten bij deze cyclus.
Verschil tussen de Detrended Price Oscillator (DPO) en Commodity Channel Index (CCI)
Beide indicatoren proberen cycli in prijsbewegingen vast te leggen, hoewel ze dit op heel verschillende manieren doen. De DPO wordt voornamelijk gebruikt om de tijd in te schatten die een asset nodig heeft om van piek naar piek of dieptepunt naar dieptepunt te gaan (of van piek naar dieptepunt, of vice versa). De commodity channel-index (CCI) is meestal gebonden tussen +100 en -100, maar een uitbarsting van die niveaus geeft aan dat er iets belangrijks aan de hand is, zoals een nieuwe belangrijke trend. Daarom is de CCI meer gericht op wanneer een grote cyclus zou kunnen beginnen of eindigen, en niet op de tijd tussen de cycli.
Beperkingen van het gebruik van de Detrended Price Oscillator (DPO)
De DPO geeft op zichzelf geen handelssignalen af, maar is eerder een extra hulpmiddel om te helpen bij de timing van de handel. Het doet dit door te kijken naar wanneer de prijs in het verleden zijn hoogtepunt en dieptepunt bereikte. Hoewel deze informatie een referentiepunt of uitgangspunt kan zijn voor toekomstige verwachtingen, is er geen garantie dat de historische cycluslengte zich in de toekomst zal herhalen. Cycli kunnen in de toekomst langer of korter worden.
De indicator houdt ook geen rekening met de trend. Het is aan de handelaar om te bepalen in welke richting hij wil handelen. Als de prijs van een activum in een vrije val zit, is het misschien niet de moeite waard om te kopen, zelfs niet op de bodem van de cyclus, aangezien de prijs toch snel zou kunnen blijven dalen.
Niet alle pieken en dalen op de DPO zullen naar hetzelfde niveau gaan. Daarom is het ook belangrijk om naar de prijs te kijken om de belangrijke pieken en dalen op de indicator te markeren. Soms daalt de indicator niet veel of beweegt hij niet veel, maar de omkering vanaf dat niveau kan nog steeds een significante zijn voor de prijs.