Diffusie-index
Wat is de diffusie-index?
Gebruikt in technische analyse, meet een diffusie-index het aantal aandelen dat in prijs is gestegen of een positief momentum laat zien. Het is nuttig om de onderliggende sterkte van de aandelenmarkt in het algemeen te bepalen, aangezien veel oplopende aandelen een sterke markt laten zien, terwijl weinig (re) aandelen een zwakkere markt laten zien. Op de aandelenmarkt wordt de diffusie-index meestal van dag tot dag gemeten. Vooruitgaande aandelen zijn aandelen die zijn gestegen ten opzichte van de vorige slotkoers.
Een diffusie-index verwijst ook naar hoeveel Business Cycle Indicators (BCI ) samen bewegen. Dit is handig om de kracht van de economie te beoordelen. “Verspreidingsindex” is een algemene term die kan worden gebruikt in andere gebieden van statistiek of financiën om te beoordelen hoeveel componenten van een groep hoger of lager bewegen.
Belangrijkste leerpunten
- Een diffusie-index verwijst naar de algemene tendens binnen een groep cijfers of statistieken. Op de aandelenmarkt verwijst een diffusie-index naar of meer aandelen dalen of dalen binnen een index zoals de S&P 500.
- Op de aandelenmarkt betekent een stijgende diffusie-index dat er steeds meer aandelen stijgen, wat positief is voor aandelenindexen die hoger gaan.
- Een afnemende diffusie-index laat zien dat er minder aandelen omhoog gaan, wat aangeeft dat de koopdruk afneemt en / of de verkoopdruk op de aandelenindex toeneemt.
- De diffusie-index kan worden gebruikt om divergenties op te sporen, die kunnen wijzen op sterkte of zwakte die niet zichtbaar is door alleen naar de aandelenindex te kijken.
De diffusie-indexformule is
Inzicht in de diffusie-index
De diffusie-index, ook bekend als de voorschot / afname-index, is een van de vele verschillende voorspellingsinstrumenten die door technische analisten worden gebruikt om aan te geven wanneer de markt bullish of bearish is. De diffusie-index is een breedte-indicator. Breedte-indicatoren meten hoeveel aandelen deelnemen aan een stijging of daling van de aandelenmarkt.
Over het algemeen, als de diffusie-index stijgt met een aandelenindex, helpt dit om te bevestigen dat de opwaartse trend binnen de aandelenindex sterk is, aangezien een toenemend aantal aandelen omhoog beweegt.
Als de diffusie-index begint te dalen terwijl de aandelenindex nog steeds stijgt, wordt dit bearish divergentie genoemd. Het betekent dat er minder aandelen deelnemen aan de stijging van de aandelenindex, wat een waarschuwing is dat de aandelenindex uiteindelijk zou kunnen dalen.
Als de diffusie-index daalt terwijl de aandelenindex daalt, helpt dat de neerwaartse trend te bevestigen. Het betekent dat er minder aandelen stijgen, wat logisch is aangezien de aandelenindex daalt (en de aandelen binnen de aandelenindex dalen).
Als de aandelenindex daalt en de diffusie-index begint te stijgen, wordt dat bullish divergentie genoemd. Het betekent dat meer aandelen beginnen te stijgen, wat betekent dat de aandelenindex binnenkort hoger zou kunnen gaan.
Speciale overwegingen
De diffusie-index kan een econoom of handelaar ook helpen de BCI’s nauwkeuriger te interpreteren. Deze groep indicatoren wordt gebruikt om de economie te beoordelen. Aangezien er meerdere indicatoren zijn, die allemaal verschillende dingen kunnen zeggen, helpt het om een verspreidingsindex te creëren om te zien of de meerderheid van de indicatoren wijst op een verbeterende of een verslechterende economie.
Dit soort diffusie-index wordt anders berekend en wordt vaak uitgedrukt als een percentage. Stijgende indicatoren krijgen de waarde één, ongewijzigde indicatoren krijgen de waarde 0,5 en dalende indicatoren krijgen de waarde nul. Stel dat we op 10 indicatoren een score van 7,5 krijgen. Deel dat door het aantal indicatoren (in dit geval 10) en vermenigvuldig dit vervolgens met 100 om een percentage te krijgen. In dit geval duidt 75% van de indicatoren op een toenemende economische activiteit.
De diffusie-index versus de tikindex
Een diffusie-index meet hoeveel aandelen binnen een index stijgen, meestal op een dagelijks tijdsbestek. Met andere woorden, het meet hoeveel aandelen er zijn gestegen vanaf het einde van de vorige sessie. De tick-index is een indicator voor de breedte op de kortere termijn, omdat deze meet hoeveel aandelen een stijging vertoonden versus een daling. Een uptick is een verhandelde prijs die hoger is dan de vorige, en een downtick is een verhandelde prijs die lager is dan de vorige.
De diffusie-index kan analisten helpen om vast te stellen of de algemene markt meer bearish of bullish is, maar aan de andere kant is hij meestal minder effectief als we kijken naar de richting van de Nasdaq en gerelateerde indexen, aangezien die indices een groter aantal kleinere, risicovollere, meer speculatieve aandelen dan stabielere NYSE-aandelen.
Beperking van het gebruik van de diffusie-index
Voor de aandelenmarkt werkt een diffusie-index soms niet zo goed op Nasdaq gerelateerde indexen. Dit komt doordat kleine speculatieve Nasdaq-aandelen meer vatbaar zijn voor faillissement of schrapping van de notering dan NYSE-aandelen. Daarom, terwijl de momenteel genoteerde Nasdaq-aandelen mogelijk stijgen, blijven al die schrappen de cumulatieve diffusie-index slepen. Daarom kan de diffusie-index gedurende bepaalde perioden gedurende lange tijd dalen, zelfs als de Nasdaq-indexen stijgen.
Diffusie-indexdivergentie is een slecht timing signaal voor de handel. Divergentie kan langer duren dan veel handelaren verwachten, wat betekent dat het misschien niet verstandig is om op divergentie te handelen zodra deze wordt opgemerkt. Het is beter om te wachten tot de prijs de divergentie bevestigt. Als er zich bijvoorbeeld bullish divergentie vormt, koop dan niet onmiddellijk. Wacht tot de aandelenindex begint te stijgen voordat u koopt.
Wat betreft het toepassen van een diffusie-index op andere groepen gegevens, zoals de BCI’s, is het belangrijk om te onthouden dat niet alle gegevenspunten binnen de groep even belangrijk kunnen zijn. Een snel stijgende indicator krijgt slechts een puntwaarde van één, terwijl een middelmatige stijging ook de waarde één krijgt. De diffusie-index kan de gegevens te sterk vereenvoudigen. Daarom is het nog steeds een goed idee om te kijken naar de individuele indicatoren en wat ze zeggen, evenals naar de diffusie-index.