Directe toegang makelaar

Wat is een makelaar met directe toegang?

Een makelaar met directe toegang is een effectenmakelaar die zich concentreert op snelheid en orderuitvoering, in tegenstelling tot een full-service makelaar die zich richt op beleggingsonderzoek en -advies. Makelaars met directe toegang gebruiken meestal gecompliceerde computersoftware waarmee klanten rechtstreeks met een beurs of met andere individuen kunnen handelen via elektronische communicatienetwerken (ECN).

Naarmate markten efficiënter worden met technologische verbeteringen, wordt de behoefte aan snellere uitvoering van transacties steeds groter. Steeds meer particuliere beleggers betreden de markt met hun smartphones in plaats van een desktop of spraakgestuurde transacties met een mens te gebruiken.

Een makelaar met directe toegang begrijpen

Makelaars met directe toegang zijn erg populair geworden onder actieve handelaren vanwege hun snelle transactietijden, maar andere diensten zoals streaming koersen, interactieve grafieken, Level II Nasdaq-koersen en andere real-time functies hebben ook bijgedragen aan dit succes. Deze makelaars hebben hun kosten verlaagd en de efficiëntie verhoogd door de rol van de derde partij te elimineren, waardoor ze op hun beurt een lagere commissie kunnen rekenen dan traditionele makelaars.

De nieuwste trend voor online makelaars is commissievrije handel in aandelen, ETF’s en opties. De meeste van deze gratis platforms verkopen de orderstroom echter aan marketmakers en HFT hedgefondsen. Deze regelingen zijn betaling voor orderstroom of PFOF.

Conventionele onlinemakelaars sturen handelsorders van klanten doorgaans door naar een gecentraliseerde handelsdesk die vervolgens naar de eigen marketmakers van het bedrijf of andere vooraf bepaalde liquiditeitsverschaffers leidt via vooraf onderhandelde orderstroomregelingen. Deze platforms hebben de neiging om onderzoeks- en fundamentele analysefuncties te pushen boven pure uitvoeringsdiensten. Deze makelaars richten zich op zelfgestuurde beleggers en particuliere swingtraders.

Er zijn voor- en nadelen in het spectrum van makelaars van volledige service tot hyper-goedkope opties. Geavanceerde institutionele beleggers met interne onderzoeksteams willen misschien niet betalen voor full-service uitvoering, inclusief onderzoek en handelsideeën.

Om echter te profiteren van eigen onderzoek en ideeën, zullen ze soms een premie zoeken en betalen voor een snelle uitvoering van transacties. Daarentegen hebben buy-and-hold -langetermijnbeleggers geen onmiddellijke uitvoering nodig, dus het zou niet logisch zijn om een ​​premie te betalen. Maar onderzoek en advies, die zelf kostbaar kunnen zijn, kunnen een dienst met toegevoegde waarde zijn.

Vooruitgang op de mondiale kapitaalmarkten, evenals informatietechnologieën, blijven de kosten voor financiële marktdeelnemers drukken – in veel opzichten worden de traditionele scheidslijnen tussen full-service en online discountmakelaars steeds vager.

Voorbeeld van Direct-Access Broker

Laten we aannemen dat een klant 100 aandelen ABC wil kopen. Omdat haar makelaar, Market Brokerage of America, zowel directe toegang tot uitwisselingen via een app biedt als de mogelijkheid om telefonisch een transactie met een mens te plaatsen, heeft de klant een keuze. De ene optie is snel als de detailhandelaar alleen uitvoering wil en de andere keuze is het meest logisch als de klant verdere begeleiding van menselijke hulp nodig heeft.

De keuze om via de app te handelen was voor de klant het meest logisch omdat zij het onderzoek op bedrijf ABC al heeft gedaan en bekend is met het handelsplatform. Deze beslissing om de directe toegang van de app met haar telefoon te gebruiken, bespaart zowel tijd als commissie-dollars.