Gediversifieerd fonds
Wat is een gediversifieerd fonds?
Een gediversifieerd fonds is een investeringsfonds dat breed gespreid is over meerdere marktsectoren of geografische regio’s. Het bezit meerdere effecten, vaak in meerdere activaklassen. De brede marktdiversificatie helpt voorkomen dat idiosyncratische gebeurtenissen op een bepaald gebied een hele portefeuille beïnvloeden.
Indexfondsen zijn uitstekende voorbeelden van gediversifieerde fondsen, hoewel gediversifieerde fondsen geen index hoeven te volgen en actief kunnen worden beheerd.
Belangrijkste leerpunten
- Gediversifieerde fondsen verwijzen in grote lijnen naar gepoolde investeringen die portefeuilles opbouwen over verschillende activaklassen, regio’s en / of industriesectoren.
- Diversificatie is een belangrijke investeringsstrategie om systematisch risico in een portefeuille te verminderen en tegelijkertijd het verwachte rendement op peil te houden.
- Gediversifieerde fondsen kunnen in focus variëren van passief geïndexeerde fondsen die brede indices repliceren tot actief beheerde fondsen die breed beleggen.
De basisprincipes van gediversifieerde fondsen
Gediversifieerde fondsen proberen primair idiosyncratische of niet-systematische risico’s te verminderen door te beleggen in een breed scala aan effecten in meerdere marktsectoren of geografische regio’s. Een gediversifieerd fonds staat in contrast met gespecialiseerde of gefocuste fondsen, zoals sectorfondsen, die zich richten op aandelen in specifieke sectoren zoals biotechnologie, farmaceutica of nutsbedrijven. Gediversifieerde fondsen kunnen er ook voor kiezen om aandelen in meerdere landen te beheren. Een multiregionaal fonds dat ook in meerdere sectoren investeert, zou een van de meest gediversifieerde fondsen op de markt zijn.
Gediversifieerde fondsen kunnen ook beleggen in meerdere activaklassen om de risico’s nog meer te helpen spreiden. Met een portefeuille met meerdere activaklassen kunnen beheerders ook streven naar optimalisatie van het rendement.
Over het algemeen houden gediversifieerde fondsen rekening met zowel onsystematische als systematische risico’s. Ze proberen deze risico’s te beperken door hun brede spreiding. Aangezien niet-systeemrisico’s vaak sectorspecifiek zijn, kunnen ze worden verlicht door investeringen in meerdere sectoren. Fondsen die breed over regio’s zijn gespreid, kunnen mogelijk ook omgaan met bepaalde marktbrede systematische risico’s die op een bepaald land zijn gericht.
Beleggers kunnen om verschillende redenen kiezen voor gediversifieerde fondsen. Conservatieve beleggers kunnen op zoek gaan naar gediversifieerde fondsen omdat ze een lager risico op geconcentreerde verliezen bieden. Gediversifieerde fondsen worden ook vaak geoptimaliseerd voor een balans die beleggers het hoogste rendement oplevert voor hun risico.
Gediversifieerd beleggen in fondsen
Over het algemeen bieden alle fondsen diversificatie door te beleggen in een breed scala aan effecten. Beleggingsfondsen in het algemeen zullen beleggers helpen om de idiosyncratische risico’s weg te nemen die van invloed kunnen zijn op een effect of een groep effecten in een specifieke sector. Bij het zoeken naar gediversifieerde fondsen kan het nodig zijn dat beleggers nauwkeurig rekening houden met de soorten risico’s die ze willen beperken.
Indexfondsen
Brede-marktindexfondsen kunnen een type gediversifieerd fonds zijn, dat lage kosten biedt met een brede marktspreiding. Het Wilshire 5000 Index Fund (WFIVX) probeert bijvoorbeeld het rendement en de belangen van de Wilshire 5000 Index te volgen. De Wilshire 5000 Index vertegenwoordigt de volledige Amerikaanse markt waarin kan worden belegd in aandelen. Daarom hebben beleggers blootstelling aan het volledige scala aan Amerikaanse marktsectoren en kapitalisaties. Het zal echter onderhevig zijn aan het algemene systematische marktrisico dat Amerikaanse bedrijven in het algemeen treft.
Een wereldwijd gediversifieerd indexfonds kan niet-systematische risico’s en enkele systematische risico’s die verband houden met markten in afzonderlijke landen, verminderen. Het Vanguard Total World Stock Index Fund is daar een voorbeeld van. Het Fonds streeft ernaar de belangen en prestaties van de FTSE Global All Cap Index te volgen. Het omvat aandelen uit ontwikkelde en opkomende markten in alle marktsectoren en kapitalisaties.
Actief beheerde fondsen
Vanguard en JPMorgan bieden enkele van de best beheerde, gediversifieerde fondsen van de sector aan.
Vanguard Diversified Equity Fund: Het Vanguard Diversified Equity Fund belegt in acht actief beheerde Amerikaanse aandelenfondsen voor diversificatie. Via de onderliggende fondsen streeft het Vanguard Diversified Equity Fund naar diversificatie in groei, waarde en kapitalisatie. De belangrijkste onderliggende positie van het Fonds is het Vanguard Growth and Income Fund.
JPMorgan Diversified Fund: Het JPMorgan Diversified Fund belegt in een gediversifieerde portefeuille van aandelen en vastrentende beleggingen. Het fonds belegt zowel in onderliggende fondsen als in individuele aandelen.