Plan voor herbelegging van dividend – definitie van DRIP
Wat is een dividendherinvesteringsplan – DRIP?
Een dividendherinvesteringsplan (DRIP) is een programma waarmee beleggers hun contante dividenden kunnen herinvesteren in extra aandelen of fractionele aandelen van de onderliggende aandelen op de dividendbetalingsdatum. Hoewel de term van toepassing kan zijn op elke automatische herinvesteringsregeling die is opgezet via een makelaardij of investeringsmaatschappij, verwijst hij in het algemeen naar een formeel programma dat door een beursgenoteerde onderneming wordt aangeboden aan bestaande aandeelhouders. Ongeveer 650 bedrijven en 500 closed-end fondsen doen dat momenteel.
Inzicht in een dividendherinvesteringsplan – DRIP
Normaal gesproken worden dividenden uitgekeerd door aandeelhouders als een cheque of een directe storting op hun bankrekening. DRIP’s, ook bekend als herinvesteringsprogramma’s voor dividenden, geven aandeelhouders de mogelijkheid om het bedrag van het gedeclareerde dividend te herinvesteren in extra aandelen, die rechtstreeks van het bedrijf worden gekocht. Omdat aandelen die via een DRIP worden gekocht, doorgaans uit de eigen reserve van het bedrijf komen, zijn ze niet verhandelbaar via effectenbeurzen. De aandelen moeten ook rechtstreeks via de vennootschap worden ingekocht.
Bij de meeste DRIP’s kunnen beleggers zonder provisie of tegen een nominale vergoeding aandelen kopen, en tegen een aanzienlijke korting op de huidige herinvesteringen toe die veel lager zijn dan $ 10. Hoewel DRIP’s meestal bedoeld zijn voor bestaande aandeelhouders, stellen sommige bedrijven ze beschikbaar voor nieuwe investeerders, waarbij ze meestal een minimumaankoopbedrag specificeren.
Hoewel de aandeelhouder de herbelegde dividenden niet daadwerkelijk ontvangt, moeten ze nog steeds als belastbaar inkomen worden gerapporteerd(tenzij ze worden aangehouden op een fiscaal voordelige rekening, zoals een IRA).
Aanvullende overwegingen voor DRIP’s
Er zijn verschillende voordelen aan het kopen van aandelen via een DRIP, zowel voor het bedrijf dat de aandelen uitgeeft als voor de aandeelhouder.
Voordelen voor de investeerder
DRIP’s bieden aandeelhouders een manier om meer aandelen te verzamelen zonder een commissie te hoeven betalen. Veel bedrijven bieden aandelen met korting aan via hun DRIP van 1% tot 10% korting op de huidige aandelenkoers. Tussen geen commissies en een prijskorting kan de kostenbasis voor het bezitten van de aandelen aanzienlijk lager zijn dan wanneer de aandelen op de vrije markt zouden worden gekocht. Via DRIP’s kunnen beleggers ook fractionele aandelen kopen, dus elke dividenddollar gaat echt werken.
Het grootste voordeel op lange termijn is het effect van automatische herbelegging op de samengestelde opbrengst. Wanneer het dividend wordt verhoogd, ontvangen aandeelhouders een toenemend bedrag op elk aandeel dat ze bezitten, dat ook een groter aantal aandelen kan kopen. Dit verhoogt in de loop van de tijd het totale rendementspotentieel van de investering. Omdat er meer aandelen kunnen worden gekocht wanneer de aandelenkoers daalt, wordt het langetermijnpotentieel voor grotere winsten vergroot.
Voordelen voor het bedrijf
Dividendbetalende bedrijven profiteren ook op een aantal manieren van DRIP’s. Ten eerste, wanneer aandelen van het bedrijf worden gekocht voor een DRIP, wordt er meer kapitaal gecreëerd dat het bedrijf kan gebruiken. Ten tweede is het minder waarschijnlijk dat aandeelhouders die deelnemen aan een DRIP, hun aandelen verkopen wanneer de aandelenmarkt daalt. Deels komt dat doordat deelnemers doorgaans langetermijnbeleggers zijn en de rol erkennen die hun dividenden spelen in de langetermijngroei van hun portefeuille. Een andere factor is natuurlijk dat door DRIP gekochte aandelen niet zo liquide zijn als aandelen die op de open markt zijn gekocht – ze kunnen alleen via het bedrijf worden teruggekocht.
Voorbeeld uit de echte wereld van een DRIP
Het 3M-bedrijf biedt een DRIP-programma aan. Het wordt beheerd door de transferagent van het bedrijf, EQ Shareowner Services, en geeft geregistreerde aandeelhouders de mogelijkheid om alle of een deel van hun dividenden (aangeduid met het dollarpercentage of het aantal aandelen) te gebruiken om aandelen te kopen; als ze geen optie kiezen wanneer ze zich inschrijven voor het plan, worden al hun dividenden herbelegd. Het bedrijf betaalt alle vergoedingen en commissies.