Dow Jones Sustainability World Index
Wat is de Dow Jones Sustainability World Index?
De Dow Jones Sustainability World Index, of DJSI World, is een wereldwijde index die bestaat uit de top 10% van de grootste 2.500 aandelen in de S&P Global Broad Market Index op basis van hun duurzaamheid en milieupraktijken. De index is geïntroduceerd op 8 september 1999 en wordt beheerd door S&P Dow Jones Indices in samenwerking met RobecoSAM, een in Zürich gevestigde beleggingsspecialist dieelk jaargedetailleerd duurzaamheidsonderzoek uitvoert onder duizendenleidersop het gebied van marktkapitalisatie.1
Belangrijkste leerpunten
- De Dow Jones Sustainability World Index (of DJSI World) vertegenwoordigt de top 10% van de grootste 2.500 bedrijven in de S&P Global Broad Market Index op basis van langetermijncriteria op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur.
- Veel beleggers zoeken sociaal bewuste beleggingen, waardoor de DJSI World een populaire benchmark is voor particuliere vermogensbeheerders.
- De index wordt gewogen op basis van marktkapitalisatie op basis van free float, wat betekent dat de marktkapitalisatie wordt berekend door de aandelenkoers te nemen en deze te vermenigvuldigen met het aantal op de markt beschikbare aandelen.
Inzicht in de Dow Jones Sustainability World Index
De Dow Jones Sustainability World Index (W1SGI) maakt deel uit van een grotere familie van Dow Jones Sustainability Indices (DJSI) die in 1999 werd gelanceerd als de eerste wereldwijde duurzaamheidsbenchmark. De indicesfamilie omvat DJSI World-tegenhangers die specifiek zijn voor Noord-Amerika, Europa, Azië-Pacific, Korea, Australië, Chili en opkomende markten.
DJSI World omvat tientallen branchegroepen en heeft leden in meer dan 20 landen. Vanwege de toegenomen belangstelling van beleggers voor sociaal bewuste beleggingen en milieuverantwoordelijkheid van bedrijven, heeft de index van veel particuliere vermogensbeheerders een vergunning gekregen om als benchmark te gebruiken en zijn er miljarden activa onder beheer aan gekoppeld.
Met ingang van 31 augustus 2020, enkele van de beste van de index 10 bestanddelen door een gewicht inclusief Microsoft Corp, Nestle, Bank of America, Alphabet Inc, en UnitedHealth Group Inc. Veel bedrijven die lid zijn van de uitgegroeid index zien het als een kans om aandeelhouders bewust te maken van milieu-inspanningen en zullen persberichten uitgeven om hun lidmaatschap van de index aan te kondigen en hun leiderschap op het gebied van milieuduurzaamheid te promoten.
Een andere populaire duurzaamheidsindex is de Dow Jones Sustainability North America Index, die de top 20% omvat van de grootste 600 aandelen die zijn opgenomen in de S&P Global Broad Market Index op basis van milieu, sociale en bestuurspraktijken.
DJSI Wereldkenmerken en methodologie
DJSI World rapporteerde in juni 2020 317 deelnemers en eennetto totaalrendement overvijf jaar op jaarbasis van 7,8%. Ongeveer 47% van het gewicht van de benchmark op basis van marktkapitalisatie was geconcentreerd in bedrijven in de Verenigde Staten, waarvan er 59 waren. Uit de uitsplitsing naar sector bleek dat 25,3% van de bedrijven die in de DJSI World genoteerd staan, informatietechnologiebedrijven waren. De op een na hoogste sector was gezondheidszorg met 21,3% en financiële dienstverlening kwam op de derde plaats met 12,3%.
Op het gebied van milieu, sociale en governance-informatie (ESG) rapporteerde de index een CO2-voetafdruk (gemeten in metrische tonnen CO2 -uitstoot per geïnvesteerde $ 1 miljoen) die ongeveer 57,7% beter was dan de bredere S&P Global BMI, de index waaruit DJSI De wereld trekt zijn constituenten. De uitstoot van fossiele brandstoffen bedroeg gemiddeld bijna 21,4% van die gerapporteerd voor de S&P Global BMI, en DJSI World deed het ook beter in termen van koolstofefficiëntie.7
De index wordt gewogen op basis vande marktkapitalisatievan de free float, en wijzigingen worden eenmaal per jaar in september doorgevoerd op basis van bijgewerkte duurzaamheidsscores. Bij elk bedrijf dat in de index wordt vertegenwoordigd, wordt de duurzaamheid van het bedrijf beoordeeld aan de hand van een ingewikkeld wegingssysteem dat kijkt naar economische, ecologische en sociale maatstaven. Kandidaat-bedrijven worden verder beoordeeld op basis vancommentaarvan de media en belanghebbenden en branchespecifieke criteria.
Speciale overwegingen
Bedrijven die zijn genoteerd in de DJSI World worden elk jaar opnieuw geëvalueerd. Het scoreproces begint in maart, met nieuwe partituren die in september worden uitgebracht. Bedrijven die geen consistente vooruitgang boeken, kunnen uit de index worden verwijderd. Bedrijven kunnen ook tussen de jaaroverzichten door worden geschrapt als de indexcommissie vaststelt dat het bedrijf zich niet gedraagt in overeenstemming met duurzaamheidsrichtlijnen. Een bedrijf kan van de index worden uitgesloten op basis van verschillendeethische uitsluitingen, waaronder blootstelling aan alcohol, gokken, tabak, bewapening, vuurwapens, kernenergie, kernwapens en entertainment voor volwassenen.
De indexcommissie beoordeelt ook nieuwsverhalen over de betrokkenheid van elk bedrijf bij ESG-kwesties die de reputatie en kernactiviteiten van het bedrijf kunnen schaden. Deze omvatten een breed scala aan kwesties, zoals mensenrechtenkwesties, arbeidsgeschillen, veiligheid op de werkplek, illegale handelspraktijken, fraude en milieurampen.