Wilshire Mid-Cap Index
Wat is de Wilshire Mid-Cap Index?
De Dow Jones Wilshire Mid-Cap Index is een mid-cap referentie- index die wordt beheerd door Wilshire Indexes, gelanceerd in 1996. De Wilshire US Mid-Cap Index is een naar float gecorrigeerde, naar marktkapitalisatie gewogen index van de uitgiften gerangschikt tussen 500 en 1.000 naar marktkapitalisatie van de Wilshire 5000 Total Market Index (Wilshire 5000).
Mid-cap (of mid-cap) is een term die wordt gebruikt om bedrijven aan te duiden met een marktkapitalisatie tussen $ 2 en $ 10 miljard. Zoals de naam al aangeeft, valt een midcap-bedrijf in het midden tussen large-cap (of big-cap) en small-cap bedrijven.
Belangrijkste leerpunten
- De Wilshire Mid-Cap Index bevat die Wilshire 5000 bedrijven gerangschikt tussen 500 en 1.000 op basis van marktwaarde (met buffers).
- De index is gecorrigeerd voor float en kapitalisatie-gewogen en wordt halfjaarlijks opnieuw in evenwicht gebracht.
- De componenten van de Wilshire US Mid-Cap zijn de laagste 250 Wilshire US Large-Cap effecten en de top 250 Wilshire US Small-Cap effecten naar kapitalisatie.
Inzicht in de Wilshire Mid-Cap Index
De Wilshire (voorheen Dow-Jones / Wilshire) Mid-Cap Index is een marktkapitalisatie – gewogen index die bestaat uit de bedrijven gerangschikt tussen de 500 en 1000, gemeten naar marktkapitalisatie.
De Wilshire Mid-Cap Index is de mid-cap subset van de Wilshire 5000 Composite Index. De Wilshire 5000 Composite Index, ook wel bekend als de Wilshire 5000 Total Market Index, is de meest brede Amerikaanse aandelenindex. Buffers worden gebruikt om de indexomzet te verminderen.
Andere Wilshire-indices
Naast de Mid-Cap Index zijn er drie andere marktkapitalisatiesegmenten, elk met een andere indexassociatie. De drie andere segmenten zijn de Wilshire US Large-Cap Index, die aandelen van 1 tot en met 750 omvat, de Wilshire US Small-Cap Index, met aandelen van 751-2,500, en de Wilshire US Micro-Cap Index, met de aandelen die gerangschikt 2.501+.
De mid-cap-index bevat aandelen uit zowel de small- als de large-cap-index. Het bevat ongeveer 250 van de kleinste large-capaandelen en 250 van de grootste small-capaandelen.
De vier indices samen staan bekend als de Total Market Index, een populaire benchmark voor beleggers omdat deze een uitgebreide, brede dekking van de Amerikaanse markt bewijst en de meerderheid van de aandelen omvat, behalve die met de kleinste waarde. De index vertegenwoordigt de top 95% van de Amerikaanse aandelenmarkt op basis van marktkapitalisatie en omvat ongeveer 3.600 aandelen die worden verhandeld op Amerikaanse effectenbeurzen.
Andere midcap-indices
De Wilshire Mid-Cap Index is een van de vele indices die midcap-aandelen volgen. Naast zijn core midcap-index biedt Wilshire ook midcap-waarde- en groeistijlindices aan.
De Russell Midcap Index is bijvoorbeeld een naar marktkapitalisatie gewogen index die bestaat uit 800 beursgenoteerde Amerikaanse bedrijven met marktkapitalisaties tussen $ 2 en $ 10 miljard. De 800 bedrijven in de Russell Midcap Index zijn de 800 kleinste van de 1.000 bedrijven die deel uitmaken van de Russell 1000 Index.
De S&P MidCap 400 is een index gepubliceerd door Standard & Poor’s. De index omvat 400 bedrijven die zijn geselecteerd als globaal representatief voor bedrijven met gemiddelde marktwaarderingen tussen $ 200 miljoen en $ 5 miljard.