Betalen Trust-begunstigden belasting?

Begunstigden van een trust betalen doorgaans belasting over de uitkeringen die ze ontvangen uit het inkomen van de trust, in plaats van dat de trust zelf de belasting betaalt. Dergelijke begunstigden zijn echter niet onderworpen aan belastingen op uitkeringen van de hoofdsom van de trust.

Wanneer een trust een uitkering doet, trekt het de inkomsten af ​​die zijn uitgekeerd op zijn eigen belastingaangifte en geeft de begunstigde een belastingformulier af dat een K-1 wordt genoemd. De K-1 geeft aan hoeveel van de uitkering van de begunstigde rente-inkomsten versus hoofdsom is en dus hoeveel de begunstigde moet claimen als belastbaar inkomen bij het indienen van belastingen.

Inzicht in trusts en begunstigden

Een trust is een  fiduciaire  relatie waarbij de trustor of concessieverlener een andere partij – de trustee – het recht geeft om eigendommen of activa te houden  ten behoeve van een derde partij (meestal de begunstigde).

Trusts worden opgericht om wettelijke bescherming en bescherming activa meestal gedaan als onderdeel van de te verstrekken estate planning. Trusts kunnen worden gebruikt om ervoor te zorgen dat de activa correct worden verdeeld onder de begunstigden volgens de wensen van de concessieverlener. Trusts kan ook helpen om goed en successierechten evenals vermijden verminderen probate, dat is de rechtszaak proces van het verdelen van de activa bij het overlijden van de eigenaar.

Hoewel er verschillende soorten trusts zijn, vallen ze doorgaans in een van de twee categorieën. Een  herroepbaar vertrouwen  kan op elk moment tijdens het leven van de concessieverlener worden gewijzigd of gesloten.

Omgekeerd kan een  onherroepelijke trust niet worden gewijzigd of gesloten nadat deze is geopend, inclusief de trusts die onherroepelijk worden bij het overlijden van de concessieverlener. De concessieverlener heeft – door een onherroepelijke trust op te richten – in wezen alle eigendom of titel van de activa in de trust overgedragen.

Er zijn verschillende belastingregels voor begunstigden van inkomsten uit trusts, afhankelijk van of de trust herroepbaar of onherroepelijk is, evenals het soort inkomen dat van de trust wordt ontvangen.

Rente vs. hoofduitkeringen

Wanneer trustbegunstigden uitkeringen ontvangen van het hoofdsaldo van de trust, hoeven ze geen belasting over de uitkering te betalen. De Internal Revenue Service (IRS) gaat ervan uit dat dit geld al was belast voordat het in de trust werd geplaatst. Zodra geld in de trust is geplaatst, is de rente die het opbouwt belastbaar als inkomen, hetzij aan de begunstigde, hetzij aan de trust zelf.

De trust moet belasting betalen over alle rentebaten die het bezit en keert het afgelopen jaar niet uit. Rente-inkomsten die de trust uitkeert, zijn belastbaar voor de begunstigde die deze ontvangt.

Het aan de begunstigde uitgekeerde bedrag wordt eerst geacht afkomstig te zijn van het inkomen van het lopende jaar en vervolgens van de opgebouwde  hoofdsom. Dit is meestal de oorspronkelijke bijdrage plus daaropvolgende en is inkomen boven het uitgekeerde bedrag.  Meerwaarden  van dit bedrag kunnen belastbaar zijn voor de trust of de begunstigde. Het volledige bedrag dat aan en ten behoeve van de begunstigde wordt uitgekeerd, is voor hem of haar belastbaar tot het bedrag van de uitkeringsaftrek van de trust.

Als het inkomen of de aftrek deel uitmaakt van een wijziging in de hoofdsom of een deel van het uitkeerbare inkomen van de  nalatenschap, wordt de inkomstenbelasting betaald door de trust en niet doorberekend aan de begunstigde. Een onherroepelijke trust die discretie heeft bij de verdeling van bedragen en inkomsten behoudt, betaalt een trustbelasting van $ 3.011,50 plus 37% van het meerdere boven $ 12.500.

Belastingformulieren

De twee belangrijkste belastingformulieren voor trusts zijn de 1041 en de K-1. Formulier 1041 is vergelijkbaar met formulier 1040. Op dit formulier trekt de trust alle rente af die hij aan begunstigden uitkeert van zijn eigen belastbaar inkomen.

Tegelijkertijd geeft de trust een K-1 uit, die de distributie opsplitst, of hoeveel van het verdeelde geld afkomstig was van hoofdsom versus rente. De K-1 is het formulier waarmee de begunstigde de belastingplicht van de uitkeringen van de trust weet.

Het K-1-schema voor het belasten van verdeelde bedragen wordt gegenereerd door de trust en overhandigd aan de IRS. De IRS levert het document op zijn beurt af aan de begunstigde om de belasting te betalen. De trust vult vervolgens formulier 1041 in om de aftrek van de inkomstenverdeling te bepalen die wordt toegekend aan het uitgekeerde bedrag.