Netto rentebaten
Wat zijn nettorente-inkomsten?
Nettorentebaten zijn een financiële prestatiemaatstaf die het verschil weerspiegelt tussen de inkomsten die worden gegenereerd uit de rentedragende activa van een bank en de kosten die verband houden met het betalen van haar rentedragende verplichtingen. De activa van een typische bank bestaan uit alle vormen van persoonlijke en commerciële leningen, hypotheken en effecten. De verplichtingen zijn rentedragende klantendeposito ‘s. De extra inkomsten die worden gegenereerd uit de rente die wordt verdiend op activa boven de rente die op deposito’s wordt uitbetaald, zijn de nettorente-inkomsten.
Inzicht in nettorente-inkomsten
De nettorentebaten van sommige banken zijn gevoeliger voor renteschommelingen dan andere. Dit kan variëren afhankelijk van verschillende factoren, zoals het soort activa en passiva dat wordt aangehouden en of die activa en passiva vaste of variabele rentevoeten hebben. Banken met activa en passiva met variabele rente zullen gevoeliger zijn voor renteschommelingen dan banken met activa en passiva met vaste rente.
Het type activa dat rente voor de bank oplevert, kan sterk variëren van hypotheken tot autoleningen, persoonlijke leningen en leningen voor commercieel onroerend goed. Dit zal uiteindelijk van invloed zijn op de rente die een bank op haar activa verdient en op de resulterende netto rentebaten na aftrek van de rente die aan spaarders wordt betaald. Bovendien kunnen leningen van hetzelfde type vaste tarieven of variabele tarieven bevatten. Dit wordt het vaakst gezien bij hypotheken, aangezien banken hypotheken met een vaste en verstelbare rente aanbieden.
De kwaliteit van de kredietportefeuille is ook een factor die van invloed netto rentebaten als omstandigheden, zoals een verslechterende economie en banenverlies kunnen leiden leners om standaard op hun leningen en laat de bank netto rente-inkomsten als gevolg.
Voorbeeld van nettorente-inkomsten
Als een bank een leningenportefeuille heeft van $ 1 miljard met een gemiddelde rente van 5%, dan zal de renteopbrengst van de bank $ 50 miljoen bedragen. Aan de passiefzijde, als de bank uitstaande klantendeposito’s heeft van $ 1,2 miljard met een rente van 2%, dan bedragen de rentelasten $ 24 miljoen. De bank zal $ 26 miljoen aan netto rentebaten genereren ($ 50 miljoen aan rente-inkomsten minus $ 24 miljoen aan rentelasten).
Speciale overwegingen
Een bank kan meer rente uit haar bezittingen halen dan uit haar passiva betaalt, maar dat betekent niet per se dat de bank winstgevend is. Banken hebben, net als andere bedrijven, extra uitgaven zoals huur, nutsvoorzieningen, lonen van werknemers en managementsalarissen. Na aftrek van deze kosten van de netto rente-inkomsten, de bottom line kan negatief zijn. Toch kunnen banken naast rente op leningen ook andere inkomstenbronnen hebben, zoals vergoedingen van investeringsbankieren of investeringsadviesdiensten. Beleggers dienen naast nettorente-inkomsten ook bijkomende inkomstenbronnen en uitgaven in overweging te nemen bij het evalueren van de winstgevendheid van een bank.