Dollar-Cost Averaging (DCA)
Wat is Dollar-Cost Averaging (DCA)?
Dollar-cost averaging (DCA) is een investeringsstrategie waarbij een investeerder het totale te investeren bedrag verdeelt over periodieke aankopen van een doelactief in een poging om de impact van volatiliteit op de totale aankoop te verminderen. De aankopen vinden plaats ongeacht de prijs van het actief en met regelmatige tussenpozen. In feite neemt deze strategie veel van het gedetailleerde werk weg van pogingen om de markt te timen om aandelen tegen de beste prijzen te kopen. Het gemiddelde van de dollarkosten wordt ook wel het constante dollarplan genoemd.
Inzicht in het gemiddelde van de dollarkosten
Het gemiddelde van de dollarkosten is een hulpmiddel dat een belegger kan gebruiken om over een lange periode spaargeld en vermogen op te bouwen. Het is ook een manier voor een belegger om de kortetermijnvolatiliteit op de bredere aandelenmarkt te neutraliseren. Een perfect voorbeeld van het middelen van dollarkosten is het gebruik ervan in 401 (k) -plannen, waarin regelmatig aankopen worden gedaan, ongeacht de prijs van een bepaald eigen vermogen op de rekening.
In een 401 (k) -plan kan een werknemer een vooraf bepaald bedrag van zijn salaris selecteren dat hij wil investeren in een menu van onderlinge of indexfondsen. Wanneer een werknemer zijn loon ontvangt, wordt het bedrag dat de werknemer heeft gekozen om bij te dragen aan de 401 (k) geïnvesteerd in zijn investeringskeuzes.
Het gemiddelde van de dollarkosten kan ook worden gebruikt buiten de 401 (k) -plannen, zoals onderlinge of indexfondsrekeningen. Hoewel het een van de meer basistechnieken is, is het gemiddelde van de dollarkosten nog steeds een van de beste strategieën voor beginnende beleggers die in ETF’s willen handelen.
Bovendien stellen veel herinvesteringsplannen voor dividenden beleggers in staat om gemiddeld in dollars te betalen door regelmatig bijdragen te leveren.
Belangrijkste leerpunten
- Het gemiddelde van de dollarkosten verwijst naar de praktijk waarbij een investering van een eigen vermogen wordt opgedeeld in meerdere kleinere investeringen van gelijke bedragen, gespreid over regelmatige intervallen.
- Het doel van het middelen op basis van de dollarkosten is het verminderen van de algehele impact van volatiliteit op de prijs van de beoogde activa; aangezien de prijs waarschijnlijk zal variëren telkens wanneer een van de periodieke beleggingen wordt gedaan, is de belegging niet zo sterk onderhevig aan volatiliteit.
- Het middelen van de dollarkosten is bedoeld om te voorkomen dat u de fout maakt om een eenmalige investering te doen die slecht getimed is met betrekking tot de prijsstelling van activa.
Voorbeeld uit de praktijk van het gemiddelde van de dollarkosten
Joe werkt bij ABC Corp. en heeft een 401 (k) -plan. Hij ontvangt elke twee weken een salaris van $ 1.000. Joe besluit 10% of $ 100 van zijn salaris toe te wijzen aan het plan van zijn werkgever. Hij kiest ervoor om 50% van zijn allocatie bij te dragen aan een Large Cap Mutual Fund en 50% aan een S&P 500 Index Fund. Elke twee weken wordt voor 10%, of $ 100, van Joe’s loon vóór belastingen, $ 50 van elk van deze twee fondsen gekocht, ongeacht de prijs van het fonds.
De onderstaande tabel toont de helft van Joe’s bijdragen van $ 100 aan het S&P 500-indexfonds gedurende 10 betalingsperioden. Gedurende tien salarisstroken investeerde Joe in totaal $ 500, of $ 50 per week. Omdat de prijs van het fonds echter in de loop van een aantal weken steeg en daalde, kwam de gemiddelde prijs van Joe uit op $ 10,48. Het gemiddelde was hoger dan zijn eerste aankoop, maar het was lager dan de hoogste prijzen van het fonds. Hierdoor kon Joe profiteren van de schommelingen van de markt toen het indexfonds in waarde steeg en daalde.
Het is belangrijk op te merken dat dit voorbeeld van de dollar-cost-middeling-strategie gunstig uitpakt omdat de hypothetische resultaten van het S&P 500 Index-fonds uiteindelijk in de betreffende periode zijn gestegen. Het gemiddelde van de dollarkosten verbetert de prestatie van een investering in de loop van de tijd, maar alleen als de investering in prijs stijgt. De strategie kan de belegger niet beschermen tegen het risico van dalende marktprijzen.
Het algemene idee van de strategie gaat ervan uit dat de prijzen uiteindelijk altijd zullen stijgen. Het gebruik van deze strategie op een individueel aandeel zonder de details van het bedrijf te kennen, kan gevaarlijk blijken te zijn, omdat de strategie een belegger kan aanmoedigen om door te gaan met het kopen van meer aandelen op een moment dat ze gewoon de positie moeten verlaten. Voor minder geïnformeerde beleggers is de strategie bij indexfondsen veel minder riskant dan bij individuele aandelen.
Beleggers die een middelingsstrategie voor dollarkosten gebruiken, zullen over het algemeen hun kostenbasis bij een investering in de loop van de tijd verlagen. De lagere kostenbasis zal leiden tot minder verlies op investeringen die in prijs dalen en grotere winsten genereren op investeringen die in prijs stijgen.
Veel Gestelde Vragen
Wat is het gemiddelde van de dollarkosten?
Het gemiddelde van de dollarkosten is een benadering van beleggen waarbij periodiek een bepaald bedrag wordt belegd, ongeacht de marktprijs van de effecten die worden gekocht. Het wordt vaak geassocieerd met passieve beleggingsstrategieën waarbij de belegger de tijd die hij aan het beheer van zijn portefeuille moet besteden, zo kort mogelijk wil houden. Hoewel het middelen op basis van dollarkosten op alle soorten effecten kan worden toegepast, wordt het meestal gebruikt met betrekking tot gepoolde beleggingsvehikels zoals onderlinge fondsen, indexfondsen en exchange-traded funds (ETF’s).
Waarom gebruiken sommige investeerders het gemiddelde van de dollarkosten?
Het belangrijkste voordeel van het middelen op basis van de dollarkosten is dat het de effecten van beleggerspsychologie en markttiming op hun portefeuille vermindert. Door zich te committeren aan een middeling op basis van de kosten van de dollar, vermijden beleggers het risico dat ze contraproductieve beslissingen nemen uit hebzucht of angst, zoals meer kopen als de prijzen stijgen of paniekverkopen als de prijzen dalen. In plaats daarvan dwingt het middelen op basis van de dollarkosten investeerders om zich te concentreren op het bijdragen van een bepaald bedrag per periode, terwijl ze de prijs van elke individuele aankoop negeren.
Wat is een voorbeeld van het gemiddelde van de dollarkosten?
Een voorbeeld van een methode voor het berekenen van gemiddelde kosten in dollars is het investeren van $ 500 per maand in een indexfonds dat de prestaties van een brede marktindex volgt, zoals de S&P 500. In sommige maanden zal de index hoog geprijsd zijn, wat betekent dat er minder aandelen zouden zijn. worden gekocht voor de investering van $ 500. In andere maanden, wanneer de index laag is, zou $ 500 een groter aantal aandelen kopen. Op de lange termijn gokken beleggers die een middelingstrategie voor dollarkosten gebruiken er echter vanuit dat de eenvoud van de strategie, gecombineerd met het feit dat het hen beschermt tegen de verleiding om hoog te kopen en laag te verkopen, uiteindelijk tot betere resultaten zal leiden dan proberen de markt bij elke aankoop te timen.