Herschikking van inkomsten
Wat is een inkomstenherschikking?
Een inkomstenherschikking is het wijzigen en opnieuw vrijgeven van een eerder vrijgegeven winstoverzicht, met een gespecificeerde intentie. Enkele van de meest typische redenen voor het herschikken van winsten zijn om de impact van een stopgezette activiteit aan te tonen of om winstgerelateerde gebeurtenissen te scheiden die worden beschouwd als niet-recurrent of anderszins niet-representatief voor de normale bedrijfswinsten.
Inkomstenherschikking wordt ook wel een “winstherziening” genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Een inkomstenherschikking is het wijzigen en opnieuw vrijgeven van een eerder vrijgegeven winstoverzicht, met een gespecificeerde intentie.
- Enkele van de meest typische redenen voor het herschikken van winsten zijn om de impact van een stopgezette activiteit aan te tonen of om winstgerelateerde gebeurtenissen te scheiden die worden beschouwd als niet-recurrent of anderszins niet-representatief voor de normale bedrijfswinsten.
- Inkomsten worden soms ook bijgewerkt omdat accountants sporen van fraude of incompetentie in eerdere financiële overzichten hebben opgemerkt.
- Een herschikking van de inkomsten wordt meestal gedaan op basis van de winst-en-verliesrekening van meerdere jaren, afhankelijk van hoe ver terug de herschikking gaat.
Hoe een inkomstenherschikking werkt
De winst, de hoeveelheid winst die een bedrijf in een bepaalde periode maakt, wordt nauwlettend in de gaten gehouden door investeerders. Deze cijfers sturen de koers-winstverhouding (P / E-ratio). Kortom, dat betekent dat elke wijziging in de inkomsten een heel groot probleem is.
Een herschikking van de inkomsten wordt meestal gedaan in de winst-en-verliesrekening van meerdere jaren, afhankelijk van hoe ver terug de herschikking gaat. In theorie komt het herformuleren van inkomsten de beleggers ten goede, waardoor ze een beter vergelijkend beeld krijgen van hoe het bedrijf in de loop van de tijd vordert.
Informatie over enige herschikking van inkomsten die is vrijgegeven door een beursgenoteerd bedrijf, moet worden vermeld in de voetnoten bij het winstrapport.
Voorbeeld van een herschikking van inkomsten
General Electric Co. ( boekhoudnorm die is uitgegeven door de Financial Accounting Standards Board (FASB). De bijgewerkte boekhoudkundige norm, waarbij rekening wordt gehouden gericht inkomsten uit contracten op lange termijn service, resulteerde in een 13-cent verlaging van de gerapporteerde winst per aandeel (EPS) voor 2016 en een verlaging van 16 cent per aandeel voor 2017, volgens het indienen onderneming.
GE merkte op dat de nieuwe standaard van invloed was op de timing van de opname van opbrengsten en de classificatie tussen opbrengsten en kosten voor langetermijnservicecontracten, en bijgevolg weegt op hoeveel winst het zou kunnen rapporteren. Hoewel de herziene cijfers misschien ontmoedigend lijken, heeft de herformulering van eerdere winsten door het industriële conglomeraat de investeerders in feite een plezier gedaan. Door oude cijfers bij te werken om de nieuwe regels weer te geven, wordt het voor beleggers gemakkelijker om ze te vergelijken met alle inkomsten die vanaf 2018 zijn gerapporteerd.
Speciale overwegingen
Omdat winst een belangrijke maatstaf is die een aanzienlijke invloed heeft op de aandelenkoersen, manipuleren bedrijven deze soms. Hoewel illegaal en hoogst onethisch, is deze praktijk niet zo zeldzaam als zou moeten.
Dat betekent dat herschikkingen van inkomsten niet altijd het resultaat zijn van wijzigingen in de bedrijfsstructuur of boekhoudkundige normen van een bedrijf. Soms worden eerdere inkomsten bijgewerkt omdat accountants sporen van fraude of incompetentie in eerdere financiële overzichten hebben opgemerkt.
Overrapportage van de winsten van een bedrijf kan zeer misleidend zijn, waardoor beleggers denken dat het bedrijf in een sterkere financiële positie verkeert dan in werkelijkheid het geval is. Inkomstenherschikkingen die als gevolg van dergelijk gedrag worden doorgevoerd, hebben begrijpelijkerwijs de gewoonte om het vertrouwen van beleggers ernstig te ondermijnen en de aandelenkoersen teniet te doen.
Aan het einde van de jaren negentig werd Motorcar Parts of America Inc. (MPAA) gedwongen zijn inkomsten opnieuw te berekenen nadat duidelijk werd dat het zich schuldig maakte aan boekhoudfraude. De voorraad van de onderdelenfabrikant voor de automobielindustrie werd hard geslagen, terwijl de belangrijkste daders, chief operating officer (COO) Richard Marks en chief financial officer (CFO) Peter Bromberg, naar de gevangenis werden gestuurd.