ECN-makelaar

Wat is een ECN-makelaar?

Een ECN-broker is een financiële tussenpersoon die elektronische communicatienetwerken (ECN’s) gebruikt om klanten rechtstreeks toegang te geven tot andere deelnemers aan aandelen- en valutamarkten. Omdat een ECN-broker prijsnoteringen van verschillende marktpartijen consolideert, kan hij zijn klanten doorgaans lagere bied- / laatspreads bieden dan anders voor hen beschikbaar zou zijn.

Een ECN broker matcht alleen transacties tussen andere marktdeelnemers; het kan niet handelen tegen de klant. ECN-spreads zijn vaak smaller dan die van conventionele brokers, maar ECN-brokers brengen klanten nog steeds een vaste commissie per transactie in rekening.

Inzicht in ECN Brokers

Het gebruik van een ECN stelt beleggers in staat om buiten de traditionele handelsuren te handelen, waardoor een mechanisme wordt geboden voor diegenen die ofwel niet actief betrokken kunnen zijn tijdens normale markttijden of die de voorkeur geven aan de flexibiliteit die wordt geboden door een ruimere beschikbaarheid. Het vermijdt ook de bredere spreads die gebruikelijk zijn bij het gebruik van een traditionele broker en biedt over het algemeen lagere commissies en vergoedingen.

Voor degenen die zich zorgen maken over privacy, kan het ECN een zekere mate van anonimiteit bieden aan degenen die dit wensen. Dit kan met name aantrekkelijk zijn voor beleggers die geïnteresseerd zijn in grotere transacties.

ECN-makelaars zijn niet-dealing desk-makelaars, wat betekent dat ze de orderstroom niet doorgeven aan market makers. In plaats daarvan matchen ze deelnemers aan een transactie elektronisch en geven ze de orders door aan liquiditeitsverschaffers.

Een ECN-makelaar faciliteert transacties voor geïnteresseerde beleggers in het hele ECN. Het werken met dergelijke makelaars resulteert vaak in lagere tarieven en extra beschikbaarheid van handelstijd vanwege het functioneren van het ECN.

Inzicht in het elektronische communicatienetwerk

Het ECN biedt een elektronisch systeem voor kopers en verkopers om samen te komen om transacties uit te voeren. Het doet dit door toegang te geven tot informatie over de bestellingen die worden ingevoerd en door de uitvoering van deze bestellingen te vergemakkelijken. Het netwerk is ontworpen om de koop- en verkooporders die momenteel in de beurs aanwezig zijn, te matchen. Als er geen specifieke orderinformatie beschikbaar is, worden de prijzen weergegeven die het hoogste bod en de laagste vraag weerspiegelen die op de open markt worden vermeld.

Voordelen van elektronische communicatienetwerken

Prijsfeedtransparantie is ook een bijproduct dat velen als een voordeel beschouwen vanwege de manier waarop de informatie wordt verzonden. Alle ECN-makelaars hebben toegang tot exact hetzelfde voer en handelen tegen de exacte prijs die wordt geboden. Een bepaalde hoeveelheid prijsgeschiedenis is ook direct beschikbaar, waardoor een eenvoudigere analyse van bepaalde trends op de markt mogelijk is. Dit helpt prijsmanipulatie te beperken, aangezien huidige en vroegere informatie direct voor iedereen beschikbaar is, waardoor het moeilijker wordt om gewetenloos te handelen.

Bovendien heeft geen enkele handelaar een bepaald ingebouwd voordeel ten opzichte van de andere, omdat ze allemaal gelijke toegang hebben tot de informatie.

Nadelen van elektronische communicatienetwerken

Een van de grootste nadelen van het gebruik van een ECN is de prijs die ervoor moet worden betaald. Doorgaans zijn de vergoedingen en commissies voor het gebruik van een ECN hoger in vergelijking met niet-ECN-systemen. Commissies per transactie kunnen duur zijn en kunnen van invloed zijn op het bedrijfsresultaat en de winstgevendheid van een handelaar.