Equal Credit Opportunity Act (ECOA)
Wat is de Equal Credit Opportunity Act (ECOA)?
De Equal Credit Opportunity Act (ECOA) is een wet die is opgesteld door de Amerikaanse overheid met als doel alle individuen gelijke kansen te geven om leningen en andere soorten krediet te krijgen van financiële instellingen en andere kredietverstrekkers.
Belangrijkste leerpunten
- De Equal Credit Opportunity Act (ECOA), onder Titel 15 van de Amerikaanse Code, is bedoeld om discriminatie door kredietverstrekkers bij elk aspect van het verlenen van krediet aan een persoon te verbieden.
- Het doel van de wet is om te voorkomen dat kredietverstrekkers ras, huidskleur, geslacht, religie of andere niet-kredietwaardigheidsfactoren gebruiken bij het evalueren van een kredietaanvraag, het vaststellen van voorwaarden voor een lening of enig ander aspect van een krediettransactie.
- Organisaties die een patroon van discriminatie hebben laten zien, kunnen door het ministerie van Justitie worden aangespannen.
- Het Consumer Financial Protection Bureau houdt toezicht op de naleving en handhaaft ECOA, samen met andere overheidsinstanties.
Inzicht in de Equal Credit Opportunity Act (ECOA)
De Equal Credit Opportunity Act werd in 1974 uitgevaardigd en wordt beschreven in Titel 15 van de United States Code. De wet, zoals geïmplementeerd door Regulation B, stelt dat individuen die leningen en ander krediet aanvragen, alleen kunnen worden beoordeeld aan de hand van factoren die rechtstreeks verband houden met hun kredietwaardigheid. Het verbiedt schuldeisers en geldschieters om rekening te houden met het ras, de huidskleur, de nationale afkomst, het geslacht / het geslacht, de religie, de burgerlijke staat, de leeftijd van de consument (zolang ze oud genoeg zijn om een contract te ondertekenen) of overheidssteun te ontvangen voor enig aspect van leningen – van het goedkeuren van de aanvraag tot het bepalen van de voorwaarden van de lening, zoals rente of vergoedingen.
De wet is van toepassing op elke organisatie die krediet verstrekt, inclusief banken, kleine krediet- en financieringsmaatschappijen, detailhandel en warenhuizen, creditcardmaatschappijen en kredietverenigingen. Het is ook van toepassing op iedereen die betrokken is bij de beslissing om krediet te verlenen of de voorwaarden ervan vast te stellen – bijvoorbeeld makelaars in onroerend goed die de financiering regelen.
De ECOA dekt verschillende soorten krediet, waaronder persoonlijke leningen, creditcards, woningleningen, studieleningen, autoleningen, leningen voor kleine bedrijven en leningwijzigingen.
In juli 2020 heeft het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), dat het voortouw neemt bij het toezicht op de naleving en de handhaving van de ECOA, een informatieverzoek uitgegeven waarin het publieke commentaren vroeg om mogelijkheden te identificeren voor het verbeteren van wat ECOA doet om niet-discriminerende toegang tot krediet te garanderen.”Duidelijke normen helpen Afro-Amerikanen en andere minderheden te beschermen”, aldus Kathleen L. Kraninger, directeur van het bureau, “maar de CFPB moet hen steunen met maatregelen om ervoor te zorgen dat geldschieters en anderen de wet naleven.”
Speciale overwegingen
Wanneer een kredietnemer een krediet aanvraagt, kan de kredietgever vragen stellen over enkele van de persoonlijke feiten die door de ECOA verboden zijn om te gebruiken bij het nemen van kredietbeslissingen. Hoewel deze vragen geen deel kunnen uitmaken van de analyse ter goedkeuring – en het beantwoorden ervan optioneel is – helpt deze informatie federale agentschappen wel bij het handhaven van antidiscriminatiewetten.
Een ander aspect van de ECOA stelt elke echtgenoot in een huwelijk in staat om zijn eigen kredietgeschiedenis op zijn eigen naam te hebben. Dat gezegd hebbende, als een lener gezamenlijke rekeningen heeft met zijn echtgenoot, zullen deze rekeningen in beide kredietrapporten verschijnen , dus het financiële gedrag van een echtgenoot kan nog steeds een positieve of negatieve invloed hebben op de kredietscore van een individuele lener.
Hoewel de ECOA kredietverstrekkers verbiedt hun beslissingen te baseren op de burgerlijke staat, kan het zijn dat voor sommige leningen, zoals hypotheken, een lener moet aangeven dat ze de vereiste alimentatie of kinderbijslag betalen. Ook als een lener kinderbijslag of alimentatie ontvangt en dit een belangrijke bron van inkomsten vertegenwoordigt, moet hij dit mogelijk openbaar maken om in aanmerking te komen voor een lening. Een lener kan een lening worden geweigerd als, bijvoorbeeld, hun betalingen voor kinderbijslag in combinatie met hun andere financiële verplichtingen betekenen dat ze niet genoeg geld hebben om de lening zoals vereist terug te betalen. Een lener kan echter een lening niet worden geweigerd simpelweg omdat hij gescheiden is.
Uw gelijke kredietkansenrechten
Wanneer u een lening of creditcard aanvraagt, geeft de ECOA u bepaalde rechten.
- Schuldeisers mogen alleen rekening houden met relevante financiële factoren – uw kredietscore, uw inkomen en uw kredietgeschiedenis, inclusief uw bestaande schuldenlast – bij het overwegen van uw kredietaanvraag of het vaststellen van voorwaarden voor de lening.
- U heeft recht op creditering op uw geboortenaam.
- U hebt het recht om uw boekhouding te voeren nadat u uw naam of burgerlijke staat hebt gewijzigd, een bepaalde leeftijd hebt bereikt of met pensioen bent gegaan, tenzij de schuldeiser kan aantonen dat u niet wilt of kunt betalen.
- U moet binnen 30 dagen na het indienen van een volledige aanvraag worden verteld of uw aanvraag is geaccepteerd of afgewezen.
- U moet een specifieke reden voor een afwijzing krijgen, anders heeft u het recht om de reden te vernemen als u dit binnen 60 dagen vraagt. Een aanvaardbare reden zou kunnen zijn: ‘je inkomen was te laag’ of ‘je hebt niet lang genoeg gewerkt’, niet iets algemeens als ‘je voldeed niet aan onze normen’.
Schuldeisers mogen niet:
- Leg andere voorwaarden op, zoals een hogere rente of hogere vergoedingen, op basis van uw ras, huidskleur, religie, nationaliteit, geslacht, burgerlijke staat, leeftijd of het feit of u overheidssteun ontvangt.
- Weiger betrouwbare overheidssteun op dezelfde manier te beschouwen als andere inkomsten.
- Vraag naar uw burgerlijke staat als u een aparte, onbeveiligde rekening aanvraagt.
- Vraag of je weduwe of gescheiden bent.
De tekenen van kredietdiscriminatie detecteren
Kredietdiscriminatie is vaak niet duidelijk, waardoor het moeilijk te herkennen is. CFPB raadt consumenten aan alert te zijn op deze rode vlaggen van ECOA-overtredingen:
- U wordt persoonlijk anders behandeld dan aan de telefoon.
- U wordt ontmoedigd om krediet aan te vragen.
- U hoort de geldschieter negatieve opmerkingen maken over ras, nationale afkomst, geslacht of andere beschermde groepen.
- U wordt krediet geweigerd, ook al komt u ervoor in aanmerking.
- U krijgt een krediet aangeboden met een hoger tarief dan waarvoor u zich heeft aangemeld, ook al komt u in aanmerking voor het lagere tarief.
- U krijgt geen krediet, maar u krijgt geen reden of u wordt niet verteld hoe u erachter kunt komen waarom.
- Uw deal klinkt te mooi om waar te zijn.
- Je voelt je geduwd of onder druk gezet om te tekenen.