Vrijstelling vertrouwen
Wat is een vrijstellingsvertrouwen?
Een vrijstellingsvertrouwen is een trust die is ontworpen om de federale successierechten voor de nalatenschap van een getrouwd stel drastisch te verlagen of te elimineren . Dit type vermogensplan wordt opgericht als een onherroepelijk vertrouwen dat de activa van het eerste lid van het paar dat sterft, zal aanhouden. Een vrijstellingsvertrouwen geeft de activa niet door aan de langstlevende echtgenoot.
Zoals de naam doet vermoeden, kan een onherroepelijk vertrouwen niet worden gewijzigd of ongeldig worden verklaard zonder de toestemming van de begunstigde van het vertrouwen. Een primair voordeel van een onherroepelijke trust is dat het activa verwijdert uit de belastbare nalatenschap van de concessieverlener, waardoor de belastingplicht van de nalatenschap wordt verminderd. Activa in een onherroepelijke trust kunnen een of meer van de volgende zaken omvatten: contanten, beleggingen, een huis, levensverzekeringen, een bedrijf, kostbare edelstenen, schone kunsten of antiek.
Belangrijkste leerpunten
- Een vrijstellingsvertrouwen helpt de successierechten van een getrouwd stel te verlagen door hun bezittingen in een trust te plaatsen nadat het eerste lid van het paar is overleden.
- Vrijstelling trusts worden opgericht als onherroepelijke trusts, zodat ze niet kunnen worden gewijzigd of ongeldig worden verklaard zonder de toestemming van de begunstigde van de trust.
- De langstlevende echtgenoot heeft nog steeds bepaalde toegangsrechten tot activa, ook al worden de activa in een trust gehouden.
Hoe een vrijstellingsvertrouwen werkt
Een vrijstellingsvertrouwen is een populair hulpmiddel voor vermogensplanning voor welgestelde getrouwde stellen. Het primaire doel van een vrijstellingsvertrouwen, ook bekend als een bypass-trust of credit shelter-trust, is om de federale successierechten van een paar te verminderen. Met een vrijstellingsvertrouwen erft de langstlevende echtgenoot niet de activa van het eerste lid van het paar dat overlijdt. Dit maakt de bepalingen ervan heel anders dan die van vele testamenten.
De langstlevende echtgenoot wordt ‘omzeild’ en de bezittingen van de overledene worden in een trust gehouden. Wanneer de langstlevende echtgenoot overlijdt, worden de activa verdeeld onder de begunstigden van de trust (meestal hun kinderen als ze die hadden). Omdat de langstlevende echtgenoot de activa niet rechtstreeks heeft geërfd, worden de begunstigden niet verantwoordelijk gehouden voor successierechten wanneer ze het trustvermogen ontvangen nadat de langstlevende echtgenoot is overleden.
Een ander voordeel van een vrijstellingsvertrouwen is dat voordat de langstlevende echtgenoot overlijdt, deze gedurende de rest van hun leven nog steeds verschillende toegangsrechten tot de trustactiva behoudt. Een langstlevende echtgenoot kan bijvoorbeeld zowel het inkomen van de trust als de hoofdsom aanboren om bepaalde medische of educatieve uitgaven te betalen.
2017 Federal Tax Law Benefits Exemption Trusts
De belastingwet die eind 2017 door het Congres is aangenomen, verhoogt de vrijstellingslimiet voor successierechten. In feite verdubbelt het het contante waardebedrag dat paren kunnen overboeken zonder onderworpen te zijn aan successierechten. Het eerdere vrijstellingsbedrag was slechts $ 5,5 miljoen per persoon. Als gevolg van de belastinghervorming werd de vrijstelling verhoogd tot ongeveer $ 11,2 miljoen voor belastingjaren 2018 tot en met 2025.
Daarom, als de brutowaarde van de nalatenschap van een vrijstellingsverzekeraar minder is dan $ 11,2 miljoen, wanneer die persoon overlijdt, hoeven er geen successierechten te worden betaald. En zelfs als de totale waarde van het landgoed de limiet van $ 11,2 miljoen overschrijdt, is alleen het bedrag boven het vrijstellingsniveau belastbaar. Met andere woorden, als een nalatenschap $ 100.000 meer waard is dan de vrijstellingslimiet, wordt alleen de $ 100.000 belast, in plaats van de $ 11,2 miljoen.
Voorbeeld van een vrijstellingsvertrouwen
Vrijstellings-trusts gebruiken vaak een AB-trustsysteem waarin twee trusts, één van elke echtgenoot, ongeveer worden gefinancierd met hetzelfde bedrag en hetzelfde aantal activa. Stel dat Priya en Krishnan een trust voor vrijstelling hebben gecreëerd met behulp van het AB-trustsysteem. Wanneer Priya overlijdt, worden haar activa doorgegeven aan trust B en wordt het overschot boven de vrijstellingslimiet (in dit geval ongeveer $ 11,2 miljoen) gefinancierd in trust A om federale successierechten te vermijden. Het fonds en zijn inkomsten staan tijdens zijn leven ter beschikking van Krishnan. Wanneer hij sterft, wordt $ 11,2 miljoen (zoals gedefinieerd door de federale vrijstellingslimiet) van Trust A belastingvrij doorgegeven aan zijn begunstigden, gebruikmakend van de vrijstellingslimiet van Krishnan. Het resterende bedrag wordt belast. Gelden van trust B worden echter belastingvrij doorgegeven aan de eindbegunstigde.