Fair and Accurate Credit Transactions Act (FACTA)
Wat is de Fair and Accurate Credit Transactions Act (FACTA)?
De Fair and Accurate Credit Transactions Act (FACTA) is een federale wet die in 2003 door het Amerikaanse Congres is uitgevaardigd. Het verklaarde doel was de consumentenbescherming te verbeteren, in het bijzonder met betrekking tot identiteitsdiefstal.
Het bekendste kenmerk van de wet is dat alle burgers van de VS via de website www.annualcreditreport.com eenmaal per jaar gratis toegang hebben gekregen tot hun kredietrapporten.
Belangrijkste leerpunten
- De Fair and Accurate Credit Transactions Act (FACTA) is een federale wet die in 2003 is aangenomen en bedoeld is om de consumentenbescherming te verbeteren.
- FACTA staat vooral bekend om zijn bepalingen tegen identiteitsdiefstal.
- Helaas neemt identiteitsdiefstal nog steeds toe, omdat de sociale en kooppatronen van consumenten online blijven evolueren.
Inzicht in de Fair and Accurate Credit Transactions Act (FACTA)
Als resultaat van FACTA zijn er tal van hervormingen doorgevoerd met betrekking tot het gebruik en de bescherming van consumenteninformatie. Het verhoogde bijvoorbeeld het niveau van toezicht dat kredietverstrekkers, betalingsverwerkers en fraudemeldingen op hun eigen creditcards registreren om de autoriteiten te waarschuwen wanneer er een vermoeden van fraude heeft plaatsgevonden.
De FACTA werd aangenomen onder het bewind van de toenmalige president George W. Bush als reactie op een toename van het aantal gevallen van identiteitsdiefstal. Helaas is de prevalentie van identiteit sinds 2003 alleen maar toegenomen als gevolg van een toename van e-commerce, sociale netwerken en andere online activiteiten.
Naast de bepalingen die bedoeld zijn om identiteitsdiefstal te verminderen, bevatte FACTA ook maatregelen om de mechanismen voor consumentenbescherming in het algemeen te versterken. Het stelde bijvoorbeeld nieuwe eisen aan kredietscores en andere factoren bekend te maken die van invloed waren op hun beslissing om een hypotheekaanvraag al dan niet goed te keuren. Dit omvat het vrijgeven aan klanten van de zogenaamde ” risicogebaseerde prijsstelling ” -factoren die bij hun beslissing worden gebruikt, evenals eventuele specifieke problemen die worden vermeld op het kredietrapport van de consument.
Hoewel minder zichtbaar voor consumenten, bevatte FACTA ook veel nieuwe regels voor bedrijven en financiële dienstverleners. Het stond handhavingsinstanties met name toe actie te ondernemen bij schendingen van ‘Red Flag Rules’. Red Flag-regels vereisen dat crediteuren en financiële instellingen, zoals banken en kredietverenigingen, programma’s voor preventie van identiteitsdiefstal implementeren die identiteitsdiefstal helpen opsporen en voorkomen. Uitgevers van creditcards en betaalpassen moeten bijvoorbeeld stappen ondernemen om eventuele wijzigingen in de adressen van klanten te valideren.
Een van de onbedoelde gevolgen van FACTA is dat het mogelijk heeft bijgedragen aan de hoeveelheid persoonlijk identificeerbare informatie die bedrijven van hun klanten moeten verkrijgen. Een bedrijf dat bijvoorbeeld de identiteit of verblijfplaats van een klant op een meer rigoureuze manier moet bevestigen als gevolg van FACTA, moet mogelijk meerdere vormen van identificatie aanvragen om aan bepaalde bepalingen van FACTA te voldoen. Enerzijds kunnen deze veranderingen het bedrijf en de consument minder kwetsbaar maken voor identiteitsdiefstal of andere vormen van fraude. In het geval dat er in de toekomst echter een hack of diefstal van de gegevens van dat bedrijf plaatsvindt, is er mogelijk meer informatie beschikbaar over de klanten van dat bedrijf, en dit kan mogelijk schadelijker zijn voor de consument.