Factor
Wat is een factor?
Een factor is een tussenpersoon die geld of financiering verstrekt aan bedrijven door hun debiteuren te kopen. Een factor is in wezen een financieringsbron die ermee instemt het bedrijf de waarde van een factuur minus een korting voor commissie en vergoedingen te betalen. Factoring kan bedrijven helpen hun cashbehoeften op korte termijn te verbeteren door hun vorderingen te verkopen in ruil voor een injectie van contanten van het factormaatschappij. De praktijk staat ook bekend als factoring, factoringfinanciering en debiteurenfinanciering.
Belangrijkste leerpunten
- Een factor is in wezen een financieringsbron die ermee instemt om een bedrijf de waarde van een factuur minus een korting voor commissie en vergoedingen te betalen.
- De voorwaarden die door een factor worden bepaald, kunnen variëren afhankelijk van zijn interne praktijken.
- De factor houdt zich meer bezig met de kredietwaardigheid van de gefactureerde partij dan met het bedrijf waarvan het de vordering heeft gekocht.
Hoe een factor werkt
Factoring stelt een bedrijf in staat om onmiddellijk kapitaal of geld te verkrijgen op basis van het toekomstige inkomen dat wordt toegeschreven aan een bepaald verschuldigd bedrag op een te ontvangen rekening of een zakelijke factuur. Debiteuren vertegenwoordigen geld dat het bedrijf van zijn klanten verschuldigd is voor verkopen op krediet. Voor boekhoudkundige doeleinden worden vorderingen op de balans opgenomen als vlottende activa, aangezien het geld gewoonlijk binnen minder dan een jaar wordt geïnd.
Soms kunnen bedrijven cashflowtekorten ervaren wanneer hun kortlopende schulden of rekeningen hoger zijn dan de inkomsten uit verkoop. Als een bedrijf een aanzienlijk deel van zijn verkopen laat doen via debiteuren, kan het zijn dat het geïnde geld van de vorderingen niet op tijd wordt betaald zodat het bedrijf aan zijn kortetermijnschulden kan voldoen. Als gevolg hiervan kunnen bedrijven hun vorderingen verkopen aan een financiële dienstverlener (een zogenaamde factor) en contant geld ontvangen.
Bij een transactie waarbij een factor betrokken is, zijn drie partijen direct betrokken: het bedrijf dat zijn debiteuren verkoopt; de factor die de vorderingen koopt; en de klant van het bedrijf, die nu het te ontvangen bedrag aan de factor moet betalen in plaats van het bedrijf te betalen dat oorspronkelijk het geld verschuldigd was.
Vereisten voor een factor
Hoewel de voorwaarden van een factor kunnen variëren afhankelijk van de interne praktijken, worden de fondsen vaak binnen 24 uur vrijgegeven aan de verkoper van de vorderingen. In ruil voor het betalen van het bedrijf in contanten voor zijn debiteuren, verdient de factor een vergoeding.
Meestal wordt een percentage van het te ontvangen bedrag door de factor behouden. Dat percentage kan echter variëren, afhankelijk van de kredietwaardigheid van de klanten die de vorderingen betalen. Als het financiële bedrijf dat optreedt als de factor, van mening is dat er een verhoogd risico bestaat op het nemen van een verlies omdat de klanten de te ontvangen bedragen niet kunnen betalen, zullen zij een hogere vergoeding in rekening brengen aan het bedrijf dat de vorderingen verkoopt. Als er een laag risico is op het nemen van verlies door het innen van de vorderingen, zal de factorkosten die aan het bedrijf in rekening worden gebracht lager zijn.
In wezen draagt het bedrijf dat de vorderingen verkoopt, het risico van wanbetaling (of niet-betaling) door zijn klanten over aan de factor. Als gevolg hiervan moet de factor een vergoeding in rekening brengen om dat risico te helpen compenseren. Ook kan de duur van de uitstaande of niet-geïnde vorderingen van invloed zijn op de factorvergoeding. De factoringovereenkomst kan per financiële instelling verschillen. Een factor kan bijvoorbeeld willen dat het bedrijf extra geld betaalt in het geval een van de klanten van het bedrijf een vordering niet nakomt.
Voordelen van een factor
Het bedrijf dat zijn vorderingen verkoopt, krijgt een onmiddellijke geldinjectie, die kan helpen zijn bedrijfsactiviteiten te financieren of zijn werkkapitaal te verbeteren. Werkkapitaal is van vitaal belang voor bedrijven omdat het het verschil vertegenwoordigt tussen de kortetermijninstroom van kasmiddelen (zoals inkomsten ) en de kortetermijnrekeningen of financiële verplichtingen (zoals het betalen van schulden). Het geheel of gedeeltelijk verkopen van zijn debiteuren aan een factor kan helpen voorkomen dat een bedrijf, dat vastzit in contanten, in gebreke blijft bij het betalen van leningen aan een schuldeiser, zoals een bank.
Hoewel factoring een relatief dure vorm van financiering is, kan het een bedrijf helpen zijn cashflow te verbeteren. Factoren bieden een waardevolle dienst aan bedrijven die actief zijn in bedrijfstakken waar het veel tijd kost om vorderingen om te zetten in contanten – en aan bedrijven die snel groeien en contant geld nodig hebben om te profiteren van nieuwe zakelijke kansen.
Het factoringbedrijf profiteert ook omdat de factor niet-geïnde vorderingen of activa kan kopen tegen een gereduceerde prijs in ruil voor het vooraf verstrekken van contanten.
Factoring wordt niet als een lening beschouwd, aangezien de partijen geen schulden uitgeven of verwerven als onderdeel van de transactie. Ook de gelden die in ruil voor de vorderingen aan de vennootschap worden verstrekt, zijn niet aan gebruiksbeperkingen onderworpen.
Voorbeeld van een factor
Stel dat een factor heeft ingestemd met de aankoop van een factuur van $ 1 miljoen van Clothing Manufacturers Inc., die uitstaande vorderingen op Behemoth Co. vertegenwoordigt. De factor onderhandelt over een korting van 4% op de factuur en zal $ 720.000 voorschieten aan Clothing Manufacturers Inc. door de factor doorgestuurd naar Clothing Manufacturers Inc. na ontvangst van de debiteurenfactuur van $ 1 miljoen voor Behemoth Co. De vergoedingen en commissies van de factor voor deze factoring-deal bedragen $ 40.000. De factor betreft meer de kredietwaardigheid van de gefactureerde partij, Behemoth Co., dan het bedrijf waarvan het de vorderingen heeft gekocht.