Facultatieve herverzekering
Wat is facultatieve herverzekering?
Facultatieve herverzekering is dekking die door een primaire verzekeraar wordt gekocht om een enkel risico – of een blok van risico’s – te dekken dat in de portefeuille van de primaire verzekeraar staat. Facultatieve herverzekering is een van de twee soorten herverzekering (het andere type herverzekering wordt verdragsherverzekering genoemd). Facultatieve herverzekering wordt meer als een eenmalige transactie beschouwd, terwijl herverzekering van overeenkomsten doorgaans deel uitmaakt van een langetermijnregeling voor dekking tussen twee partijen.
Belangrijkste leerpunten
- Facultatieve herverzekering is een dekking die door een primaire verzekeraar wordt gekocht om een enkel risico of een blok risico’s in de portefeuille van de primaire verzekeraar te dekken.
- Facultatieve herverzekering stelt de herverzekeringsmaatschappij in staat om individuele risico’s te beoordelen en te bepalen of ze deze accepteren of afwijzen, en zijn dus meer gericht van aard dan herverzekering op grond van overeenkomsten.
- Door zich in te dekken tegen één of meerdere risico’s, geeft herverzekering de verzekeraar meer zekerheid voor zijn eigen vermogen en solvabiliteit en meer stabiliteit bij ongebruikelijke of grote gebeurtenissen.
Hoe facultatieve herverzekering werkt
Een verzekeringsmaatschappij die een herverzekeringscontract aangaat met een herverzekeringsmaatschappij – ook wel cederende onderneming genoemd – doet dit om in ruil voor een vergoeding een deel van hun risico af te staan. Deze vergoeding kan een deel zijn van de premie die de verzekeraar ontvangt voor een polis. De primaire verzekeraar die risico aan de herverzekeraar overdraagt, heeft de keuze om ofwel specifieke risico’s ofwel een blok van risico’s af te staan. Soorten herverzekeringscontracten bepalen of de herverzekeraar een individueel risico kan accepteren of afwijzen, of dat de herverzekeraar alle gespecificeerde risico’s moet accepteren.
Facultatieve herverzekering stelt de herverzekeringsmaatschappij in staat om individuele risico’s te beoordelen en te bepalen of ze deze accepteren of afwijzen. De winstgevendheid van een herverzekeringsmaatschappij hangt af van hoe verstandig het zijn klanten kiest. Bij een facultatieve herverzekeringsovereenkomst creëren de cederende onderneming en de herverzekeraar een facultatief attest dat aangeeft dat de herverzekeraar een bepaald risico accepteert.
Verzekeringsmaatschappijen die risico aan een herverzekeraar willen afstaan, kunnen ontdekken dat facultatieve herverzekeringscontracten duurder zijn dan verdragsherverzekeringen. Dit komt doordat herverzekering van overeenkomsten een “boek” van risico’s dekt. Dit is een indicatie dat de relatie tussen de cederende onderneming en de herverzekeraar naar verwachting een langdurige relatie wordt (versus als de herverzekeraar slechts één risico wil afdekken in een eenmalige transactie). Hoewel de hogere kosten een last zijn, kan een facultatieve herverzekeringsregeling de cederende onderneming in staat stellen specifieke risico’s te herverzekeren die ze anders misschien niet zou kunnen nemen.
Verdrag herverzekering vs. facultatieve herverzekering
Zowel verdrags- als facultatieve herverzekeringscontracten kunnen worden afgesloten op basis van proportionele of excess-of-loss (of een combinatie van beide).
Herverzekering van een verdrag is een brede overeenkomst die betrekking heeft op een deel van een bepaalde categorie (of bedrijfstak), zoals de volledige arbeidsongevallen van een verzekeraar of het onroerendgoedbedrijf. Herverzekeringsovereenkomsten dekken automatisch alle risico’s, geschreven door de verzekerde, die binnen de verdragsbepalingen vallen – tenzij ze bepaalde blootstellingen specifiek uitsluiten.
Hoewel herverzekering van overeenkomsten geen beoordeling van individuele risico’s door de herverzekeraar vereist, vereist het een zorgvuldige beoordeling van de acceptatiefilosofie, praktijk en historische ervaring van de cederende verzekeraar.
Facultatieve herverzekering is voor een verzekeraar doorgaans de eenvoudigste manier om herverzekeringsbescherming te verkrijgen; dit beleid is ook het gemakkelijkst aan te passen aan specifieke omstandigheden.
Facultatieve herverzekeringscontracten zijn veel gerichter van aard. Ze dekken individuele onderliggende polissen, en ze worden polisspecifiek opgesteld. Een facultatieve overeenkomst dekt een specifiek risico van de cederende verzekeraar af. Een herverzekeraar en cederende verzekeraar moeten voor elk contract afzonderlijk voorwaarden overeenkomen. Facultatieve herverzekeringsovereenkomsten dekken vaak catastrofale of ongebruikelijke risicoposities.
Omdat het zo specifiek is, vereist facultatieve herverzekering het gebruik van aanzienlijke personele en technische middelen voor acceptatieactiviteiten.
Voordelen van facultatieve herverzekering
Door zich in te dekken tegen een enkel risico – of een blok van risico’s – geeft herverzekering de verzekeraar meer zekerheid voor zijn eigen vermogen en solvabiliteit (en meer stabiliteit bij ongebruikelijke of grote gebeurtenissen).
Herverzekering stelt een verzekeraar ook in staat polissen af te sluiten die een groter aantal risico’s dekken zonder de kosten voor het dekken van hun solvabiliteitsmarges buitensporig te verhogen – het bedrag waarmee de activa van de verzekeringsmaatschappij, tegen reële waarde, geacht worden haar verplichtingen en andere vergelijkbare verplichtingen. Herverzekering stelt verzekeraars in feite substantiële liquide middelen ter beschikking in geval van uitzonderlijke verliezen.
Voorbeeld van facultatieve herverzekering
Stel dat een standaardverzekeraar een polis afgeeft voor groot commercieel onroerend goed, zoals een groot bedrijfskantoorgebouw. De polis is geschreven voor $ 35 miljoen, wat betekent dat de oorspronkelijke verzekeraar een potentiële aansprakelijkheid van $ 35 miljoen riskeert als het gebouw zwaar beschadigd raakt. Maar de verzekeraar is van mening dat hij het zich niet kan veroorloven om meer dan $ 25 miljoen uit te betalen.
Dus voordat de verzekeraar zelfs maar instemt met de uitgifte van de polis, moet hij op zoek gaan naar facultatieve herverzekering en de markt uitproberen totdat hij kopers krijgt voor de resterende $ 10 miljoen. De verzekeraar zou een deel van de $ 10 miljoen kunnen krijgen van 10 verschillende herverzekeraars. Maar zonder dat kan het niet akkoord gaan met het uitvaardigen van het beleid. Zodra het de overeenkomst van de bedrijven heeft om de $ 10 miljoen te dekken en er zeker van is dat het mogelijk het volledige bedrag kan dekken als er een claim binnenkomt, kan het de polis uitgeven.