Federaal gegarandeerde verplichtingen

Wat zijn federaal gegarandeerde verplichtingen

Federaal gegarandeerde obligaties zijn schuldbewijzen die zijn uitgegeven door de Amerikaanse overheid en die als risicovrij worden beschouwd omdat ze het volledige vertrouwen en krediet krijgen van de federale overheid. De verkoop van deze effecten helpt om de federale schuld te financieren.

Federaal gegarandeerde verplichtingen nemen verschillende vormen aan, maar de bekendste zijn Amerikaanse staatsobligaties, schatkistpapier en schatkistpapier (T-bills).

UITBREIDING Federaal gegarandeerde verplichtingen

Federaal gegarandeerde verplichtingen aangeboden door de Amerikaanse schatkist op kwartaalveilingen. Vóór het begin van de jaren zeventig werden schatkistpapier in bulk verkocht door middel van inschrijving en omruiling. De vraag naar deze effecten fluctueert, waardoor de prijzen op veilingen stijgen of dalen, afhankelijk van hun aantrekkelijkheid ten opzichte van andere schuldbewijzen.

Elke federaal gegarandeerde obligatie biedt een bepaalde rentevoet, bekend als de couponrente, die niet mag worden verward met zijn rendement. Opbrengst is het totale rendement op de investering gedurende zijn levensduur. De opbrengst stijgt meestal als het effect wordt verkocht met een korting op de rentevoet. Een coupon is de jaarlijkse rente die op een obligatie wordt betaald, uitgedrukt als een percentage van de nominale waarde. Andere namen zijn onder meer couponrente, couponpercentage en nominaal rendement.

Deze schatkistpapier wordt veel verhandeld en is zeer liquide. De prijsstelling voor deze schuldinstrumenten zal per product verschillen en is meestal gebaseerd op de nominale waarde. De nominale waarde is de nominale waarde van een obligatie en helpt bij het bepalen van de looptijd en couponbetalingen.

Treasury Direct  is het online platform dat beleggers kunnen gebruiken om effecten van de federale overheid rechtstreeks van de Amerikaanse schatkist te kopen. Alle federaal gegarandeerde verplichtingen hebben de steun en het volledige vertrouwen en krediet van de Amerikaanse regering. 

Soorten federaal gegarandeerde verplichtingen

Overheidsschuldverplichtingen zijn er in verschillende vormen, met verschillende looptijden, rentetarieven, coupons en opbrengsten.

• Schatkistcertificaten  (T-bonds) zijn verhandelbare, vastrentende schuldbewijzen van de Amerikaanse overheid met een looptijd van meer dan tien jaar. Staatsobligaties betalen halfjaarlijks rente en de ontvangen inkomsten worden alleen op federaal niveau belast. Staatsobligaties staan ​​in de markt bekend als voornamelijk risicovrij vanwege het gebrek aan wanbetalingsrisico van de Amerikaanse overheid.
• Schatkistpapier heeft  een looptijd van één tot tien jaar en heeft een vaste rentevoet. Ze zijn beschikbaar via een concurrerende of niet-competitieve bieding. Bij een concurrerend bod specificeren beleggers het rendement dat ze willen, met het risico dat hun voorstel niet wordt goedgekeurd. Bij gebruik van niet-concurrerende biedingen accepteren beleggers een opbrengst op basis van de veilingresultaten.
• Schatkistpapier  (T-bills) is een schuldverplichting op korte termijn en vervalt in minder dan een jaar. Ze verkopen in coupures van $ 1.000 tot een maximum van $ 5 miljoen. T-bills hebben verschillende looptijden en worden verkocht met een korting op de nominale waarde. De Amerikaanse regering schrijft investeerders in feite een schuldbekentenis uit, aangezien de rekening pas op de vervaldag wordt betaald.
• Tegen inflatie beschermde schatkisteffecten (TIPS) hebben een indexbasis voor inflatie die beleggers beschermt tegen de effecten van inflatie. TIPS zijn een belegging met een laag risico, aangezien hun nominale waarde verandert met de inflatie, terwijl de rente vast blijft.
• Floating rate notes (FRN’s), ook wel floaters genoemd, is een nota met variabele rente. Rentetarieven hebben een benchmark zoals de rente op schatkistpapier, de Fed Funds-rente of de prime rate. Overheidsinstanties en financiële instellingen geven de notes uit met een looptijd tussen twee en vijf jaar.
• Amerikaanse spaarobligaties  hebben een vaste rente over een vaste periode. Veel mensen vinden deze obligaties aantrekkelijk omdat ze niet onderworpen zijn aan staats- of lokale inkomstenbelastingen. Deze obligaties kunnen niet gemakkelijk worden overgedragen, zijn niet verhandelbaar en hebben een looptijd van 15 tot 30 jaar.