Gids voor FICO

Wat is FICO?

FICO is een grootsoftwarebedrijf voor gegevensanalyse dat producten en diensten levert aan zowel bedrijven als consumenten. Het bedrijf, voorheen bekend als de Fair Isaac Corporation, veranderde zijn merknaam in FICO in 2009 en staat vooral bekend om het produceren van de meest gebruikte scores voor consumentenkredietwaarop financiële instellingen vertrouwen om te beslissen of ze geld willen lenen of krediet willen verstrekken.1

Vanaf 2021 heeft FICO kantoren op 45 locaties over de hele wereld, voornamelijk in de Verenigde Staten, Europa en Azië, en tot haar klanten behoren honderden banken, verzekeringsmaatschappijen en detailhandelaren.  FICO levert ook diensten voor incasso en invordering, klantstrategie, fraudebescherming en compliance, en een verscheidenheid aan andere diensten aan bedrijven.

FICO uitgelegd

Fair Isaac werd in 1956 opgericht door ingenieur Bill Fair en wiskundige Earl Isaac.  In 2020 had het bedrijf 184 Amerikaanse en 16 buitenlandse patenten voor zijn technologieën, en nog eens 102 in behandeling.  Vijfennegentig procent van de grootste financiële instellingen in de VS zijn klanten van FICO en het bedrijf heeft sinds de oprichting meer dan 100 miljard kredietscores verkocht. Het bedrijf beweert ook dat driekwart van alle woningkrediet originations gebruik maken van de diensten van de scores en verslagen. FICO onderhoudt ook een fraudebeschermingsdienst die wordt gebruikt om meer dan 2,5 miljard creditcards te beschermen.

Omdat FICO bedrijven een gemakkelijke manier biedt om het kredietrisico van consumenten te beoordelendoor middel van FICO- kredietscores, hebben consumenten betere toegang tot krediet. Consumenten hebben rechtstreeks toegang tot hun kredietscores via myFICO, de consumentendivisie van het bedrijf. De verkoop van kredietscores aan zowel bedrijven als particulieren is een belangrijk onderdeel van het bedrijfsmodel van het bedrijf.

Hoe de diensten van FICO worden gebruikt om het kredietrisico te beoordelen

De scoringsalgoritmen van FICOzijn ontworpen om consumentengedrag te voorspellen. Wanneer FICO een consument bijvoorbeeld een kredietscore van 600 geeft,wat als subprime wordt beschouwd, voorspelt het dat de klant waarschijnlijk problemen zal hebben met het terugbetalen van een lening op basis van de gegevens die het heeft over de eerdere terugbetalingsactiviteit van die consument.  Veel bedrijven vertrouwen op de producten en diensten van FICO om risico’s te verminderen.

Omdat de FICO-score zo veel wordt gebruikt en er weinig concurrentie is in de kredietscorebranche, kunnen er negatieve effecten optreden in de hele economie als het bedrijf niet in staat is kredietscores te verstrekken of als blijkt dat de scoremethode aanzienlijk gebrekkig is. De meeste hypotheekverstrekkers gebruiken bijvoorbeeld de FICO-score, dus elk probleem met FICO of het scoremodel zou een grote impact hebben op de hypotheeksector.

Naarmate het consumentengedrag en het gebruik van krediet verandert, is er enige discussie geweest over hoe nieuwe en toekomstige kredietverstrekkers de diensten van FICO zouden kunnen gebruiken. Er is bijvoorbeeld enige perceptie dat recente generaties ernaar streven minder creditcards te gebruiken dan oudere generaties. Bovendien kunnen er andere soorten financiële indicatoren zijn waarvan kredietverstrekkers gebruik kunnen maken om potentiële kredietnemers te beoordelen.