Financiële economie
Wat is financiële economie?
Financiële economie is een tak van economie die het gebruik en de distributie van middelen in markten analyseert. Bij financiële beslissingen moet vaak rekening worden gehouden met toekomstige gebeurtenissen, of deze nu verband houden met individuele aandelen, portefeuilles of de markt als geheel.
Belangrijkste leerpunten
- Financiële economie analyseert het gebruik en de verdeling van middelen in markten.
- Het maakt gebruik van economische theorie om te evalueren hoe tijd, risico, alternatieve kosten en informatie prikkels of ontmoedigingen kunnen creëren voor een bepaalde beslissing.
- Financiële economie omvat vaak het creëren van geavanceerde modellen om de variabelen te testen die van invloed zijn op een bepaalde beslissing.
Hoe financiële economie werkt
Het nemen van financiële beslissingen is niet altijd een eenvoudig proces. Tijd, risico (onzekerheid), alternatieve kosten en informatie kunnen prikkels of negatieve prikkels creëren. Financiële economie maakt gebruik van economische theorie om te evalueren hoe bepaalde dingen de besluitvorming beïnvloeden, en biedt investeerders de instrumenten om de juiste beslissingen te nemen.
Financiële economie omvat meestal het creëren van geavanceerde modellen om de variabelen te testen die van invloed zijn op een bepaalde beslissing. Vaak gaan deze modellen ervan uit dat individuen of instellingen die beslissingen nemen rationeel handelen, hoewel dit niet noodzakelijk het geval is. In de financiële economie moet als mogelijke risicofactor rekening worden gehouden met het irrationele gedrag van partijen.
Deze tak van economie bouwt sterk voort op micro-economie en elementaire boekhoudkundige concepten. Het is een kwantitatieve discipline die zowel econometrie als andere wiskundige hulpmiddelen gebruikt.
Financiële economie vereist vertrouwdheid met basiskansen en statistieken, aangezien dit de standaardinstrumenten zijn die worden gebruikt om risico’s te meten en te evalueren.
Financiële economie bestudeert rentetarieven en inflatie.
Financiële economie versus traditionele economie
Traditionele economie richt zich op beurzen waarin geld een – maar slechts een – van de verhandelde items is. Daarentegen concentreert de financiële economie zich op beurzen waarin het waarschijnlijk is dat aan beide zijden van een transactie geld van een of ander type verschijnt.
De financieel econoom onderscheidt zich van traditionele economen door hun focus op monetaire activiteiten waarin tijd, onzekerheid, opties en informatie een rol spelen.
Methoden voor financiële economie
Er zijn veel invalshoeken bij het concept van financiële economie. Twee van de meest prominente zijn:
Discontering
Bij besluitvorming in de loop van de tijd wordt erkend dat de waarde van $ 1 in 10 jaar minder is dan de waarde van $ 1 nu. Daarom moet de $ 1 op 10 jaar worden verdisconteerd om rekening te houden met risico, inflatie en het simpele feit dat het in de toekomst ligt. Het niet op de juiste manier verdisconteren kan tot problemen leiden, zoals ondergefinancierde pensioenregelingen.
Risicobeheer en diversificatie
Advertenties voor op de aandelenmarkt gebaseerde financiële producten moeten potentiële kopers eraan herinneren dat de waarde van beleggingen zowel kan dalen als stijgen.
Financiële instellingen zijn altijd op zoek naar manieren om dit risico te verzekeren of af te dekken. Het is soms mogelijk om twee zeer risicovolle activa aan te houden , maar dan is het algehele risico laag: als aandeel A alleen slecht presteert als aandeel B goed presteert (en vice versa), zijn de twee aandelen perfect afgedekt.
Een belangrijk onderdeel van financiën is het berekenen van het totale risico van een portefeuille met risicovolle activa, aangezien het totale risico mogelijk kleiner is dan het risico van de afzonderlijke componenten.