Vlag

Wat is een vlag?

In de context van technische analyse is een vlag een prijspatroon dat, in een korter tijdsbestek, tegengesteld is aan de heersende prijsontwikkeling die wordt waargenomen in een langer tijdsbestek op een prijsgrafiek. Het is genoemd vanwege de manier waarop het de kijker doet denken aan een vlag op een vlaggenmast.

Het vlagpatroon wordt gebruikt om de mogelijke voortzetting van een eerdere trend te identificeren vanaf een punt waarop de prijs tegen diezelfde trend is gedreven. Mocht de trend zich hervatten, dan zou de prijsstijging snel kunnen zijn, waardoor de timing van een transactie voordelig wordt door het vlagpatroon op te merken.

Hoe een vlagpatroon werkt

Vlaggen zijn gebieden met een sterke consolidatie in prijsactie en tonen een tegengestelde trendbeweging die direct volgt op een scherpe koersbeweging in de prijs. Het patroon bestaat doorgaans uit tussen de vijf en twintig prijsbalken. Vlagpatronen kunnen zowel opwaartse trend ( bullish vlag ) als neerwaartse trend (bearish vlag) zijn. De onderkant van de vlag mag niet hoger zijn dan het middelpunt van de vlaggenmast die eraan voorafging. Vlaggenpatronen hebben vijf hoofdkenmerken:

1. De voorgaande trend
2. Het consolidatiekanaal
3. Het volumepatroon
4. Een uitbraak
5. Een bevestiging waarbij de prijs in dezelfde richting beweegt als de uitbraak

Bullish en bearish patronen hebben vergelijkbare structuren, maar verschillen in trendrichting en subtiele verschillen in volumepatroon. Het bullish volumepatroon neemt toe in de voorgaande trend en neemt af in de consolidatie. Daarentegen neemt een bearish volumepatroon eerst toe en heeft het de neiging om op hetzelfde niveau te blijven, aangezien bearish trends de neiging hebben om in volume toe te nemen naarmate de tijd vordert.

Het patroon van een vlag wordt ook gekenmerkt door parallelle markeringen over het consolidatiegebied. Als lijnen samenkomen, worden de patronen een wig of wimpelpatroon genoemd. Deze patronen behoren tot de meest betrouwbare voortzettingspatronen die handelaren gebruiken, omdat ze een opzet genereren voor het invoeren van een bestaande trend die klaar is om door te gaan. Deze formaties zijn allemaal vergelijkbaar en verschijnen meestal in vergelijkbare situaties in een bestaande trend.

De patronen volgen ook dezelfde volume- en breakout-patronen. De patronen worden gekenmerkt door een afnemend handelsvolume na een aanvankelijke toename. Dit impliceert dat de handelaren die de heersende trend pushen, minder urgentie hebben om door te gaan met kopen of verkopen tijdens de consolidatieperiode, waardoor de mogelijkheid ontstaat dat nieuwe handelaren en investeerders de trend met enthousiasme zullen aanvaarden en de prijzen sneller dan normaal zullen opdrijven..

Voorbeelden van vlaggenpatronen

In dit voorbeeld van een bullish vlagpatroon stijgt de prijsactie tijdens de initiële trendbeweging en daalt vervolgens door het consolidatiegebied. De uitbraak heeft misschien niet altijd een grote stijging van het volume, maar analisten en handelaren zien er liever een omdat het impliceert dat beleggers en andere handelaren de aandelen zijn binnengekomen in een nieuwe golf van enthousiasme.

In een bearish vlagpatroon neemt het volume niet altijd af tijdens de consolidatie. De reden hiervoor is dat bearish, neerwaartse trendmatige prijsbewegingen meestal worden aangedreven door angst bij beleggers en angst voor dalende prijzen. Hoe verder de prijzen dalen, hoe groter de urgentie van de resterende investeerders om actie te ondernemen.

Deze bewegingen worden dus gekenmerkt door bovengemiddelde (en toenemende) volumepatronen. Wanneer de prijs zijn neerwaartse mars onderbreekt, zal het stijgende volume mogelijk niet afnemen, maar eerder op een niveau blijven, wat een pauze in de angstniveaus impliceert. Omdat de volumeniveaus al verhoogd zijn, is de neerwaartse uitbraak mogelijk niet zo uitgesproken als bij de opwaartse uitbraak in een bullish patroon.

Hoe een vlagpatroon te ruilen

Door gebruik te maken van de dynamiek van het vlagpatroon, kan een handelaar een strategie bepalen voor het verhandelen van dergelijke patronen door slechts drie belangrijke punten te identificeren: instap, stop loss en winstdoelstelling.

1. Invoer : hoewel vlaggen een voortzetting van de huidige trend suggereren, is het verstandig om te wachten op de eerste uitbraak om een ​​vals signaal te voorkomen. Traders verwachten doorgaans een vlag in te voeren op de dag nadat de prijs is gebroken en gesloten boven ( long positie ) de bovenste parallelle trendlijn. In een bearish patroon, de dag nadat de prijs is gesloten onder (short positie) de onderste parallelle trendlijn.
2. Stop Loss : Traders verwachten doorgaans de andere kant van het vlagpatroon als stop-loss-punt te gebruiken. Als de bovenste trendlijn van het patroon bijvoorbeeld $ 55 per aandeel is en de onderste trendlijn van het patroon $ 51 per aandeel, dan zou een prijsniveau onder $ 51 per aandeel een logische plaats zijn om het stop-loss in te stellen. bestelling voor een long positie.
3. Winstdoelstelling : conservatieve handelaren willen misschien het verschil, gemeten in prijs, tussen de parallelle trendlijnen van het vlagpatroon gebruiken om een ​​winstdoelstelling vast te stellen. Als er bijvoorbeeld een verschil van $ 4,00 is en het breakout-toegangspunt $ 55 is, zou de handelaar een winstdoel stellen van $ 59. Een meer optimistische benadering zou zijn om de afstand in dollars te meten tussen de hoogte van het patroon en de basis van de vlaggenmast om een ​​winstdoelstelling vast te stellen. Als de laagste prijs van de vlaggenmast bijvoorbeeld $ 40 is en de bovenkant van de vlaggenmast $ 65 is, en als het beginpunt van de ontsnapping $ 55 was, dan zou het winstdoel dat een handelaar zou verwachten te behalen, $ 80 zijn ($ 55 plus $ 25).

Naast deze drie belangrijkste prijzen, moeten handelaren goed letten op de keuzes voor positiegrootte en algemene markttrends om het succes te maximaliseren bij het gebruik van vlagpatronen als leidraad voor handelsstrategieën.