Forex hefboomwerking: een tweesnijdend zwaard

Een van de redenen waarom zoveel mensen zich aangetrokken voelen tot het handelen in forex in vergelijking met andere financiële instrumenten, is dat u met forex meestal een veel hogere hefboomwerking kunt krijgen dan met aandelen. Hoewel veel handelaren hebben gehoord van het woord “hefboomwerking”, kennen maar weinigen de definitie ervan, hoe hefboomwerking werkt en hoe het hun bedrijfsresultaten rechtstreeks kan beïnvloeden.

Het concept van het gebruik van andermans geld om een ​​transactie aan te gaan, kan ook worden toegepast op de forexmarkten. In dit artikel zullen we de voordelen onderzoeken van het gebruik van geleend kapitaal om te handelen en onderzoeken waarom het gebruik van hefboomwerking in uw forex-handelsstrategie een tweesnijdend zwaard kan zijn.

Hefboomwerking definiëren 

Hefboomwerking houdt in dat je een bepaald bedrag leent van het geld dat nodig is om ergens in te investeren. In het geval van forex wordt meestal geld geleend van een makelaar. Forex trading biedt een hoge hefboomwerking in de zin dat een handelaar voor een initiële margevereiste een enorme hoeveelheid geld kan opbouwen – en controleren .

Om de op marge gebaseerde hefboomwerking te berekenen, deelt u de totale transactiewaarde door het bedrag van de marge die u moet inzetten:

Op marges gebaseerde hefboomwerking = totale waarde van transactie / vereiste marge

Bijvoorbeeld, als u verplicht bent om 1% van de totale transactiewaarde als margin storten en u van plan bent om de handel een standaard veel van USD / CHF, wat gelijk is aan US $ 100.000, de marge die nodig zou zijn US $ 1.000. Uw op marge gebaseerde hefboomwerking is dus 100: 1 (100.000 / 1.000). Voor een margevereiste van slechts 0,25% is de op marge gebaseerde hefboomwerking 400: 1, met dezelfde formule.

Op marges gebaseerde hefboomwerking heeft echter niet noodzakelijkerwijs invloed op het risico, en of een handelaar 1% of 2% van de transactiewaarde als marge moet betalen, heeft mogelijk geen invloed op hun winsten of verliezen. Dit komt omdat de belegger altijd meer kan toekennen dan de vereiste marge voor elke positie. Dit geeft aan dat de reële hefboomwerking, en niet de op marge gebaseerde hefboomwerking, de sterkere indicator is van winst en verlies.

Om de werkelijke hefboomwerking die u momenteel gebruikt te berekenen, deelt u eenvoudig de totale nominale waarde van uw openstaande posities door uw handelskapitaal :

Reële hefboomwerking = totale waarde van transactie / totaal handelskapitaal

Als u bijvoorbeeld $ 10.000 op uw account heeft en u opent een positie van $ 100.000 (wat overeenkomt met één standaard lot), dan handelt u met 10 keer de hefboomwerking op uw account (100.000 / 10.000). Als u twee standaard lots verhandelt, die $ 200.000 in nominale waarde waard zijn met $ 10.000 in uw account, dan is uw hefboomwerking op de account 20 keer (200.000 / 10.000).

Dit betekent ook dat de op marge gebaseerde hefboomwerking gelijk is aan de maximale reële hefboomwerking die een handelaar kan gebruiken. Aangezien de meeste handelaren niet hun volledige rekeningen gebruiken als marge voor elk van hun transacties, verschilt hun reële hefboomwerking vaak van hun op marge gebaseerde hefboomwerking.

Over het algemeen mag een handelaar niet al zijn beschikbare marge gebruiken. Een handelaar mag alleen hefboomwerking gebruiken als het voordeel duidelijk aan zijn kant ligt.

Zodra de hoeveelheid risico in termen van het aantal pips bekend is, is het mogelijk om het potentiële kapitaalverlies te bepalen. Als algemene regel geldt dat dit verlies nooit meer dan 3% van het handelskapitaal mag bedragen. Als een positie zodanig wordt benut dat het potentiële verlies bijvoorbeeld 30% van het handelskapitaal zou kunnen zijn, dan zou de hefboomwerking door deze maatregel moeten worden verminderd. Handelaren hebben hun eigen ervaringsniveau en risicoparameters en kunnen ervoor kiezen om af te wijken van de algemene richtlijn van 3%.

Handelaren kunnen ook de marge berekenen die ze zouden moeten gebruiken. Stel dat u $ 10.000 op uw handelsaccount heeft en u besluit om 10 mini USD / JPY-lots te verhandelen. Elke zet van één pip in een mini-account is ongeveer $ 1 waard, maar als je 10 mini’s verhandelt, is elke pip-beweging ongeveer $ 10 waard. Als u 100 mini’s verhandelt, is elke pip-beweging ongeveer $ 100 waard.

Een stop-loss van 30 pips kan dus een potentieel verlies betekenen van $ 30 voor een enkele mini-lots, $ 300 voor 10 mini-lots en $ 3.000 voor 100 mini-lots. Daarom, met een account van $ 10.000 en een maximaal risico van 3% per transactie, zou u maximaal 30 minilots moeten gebruiken, ook al heeft u de mogelijkheid om meer te handelen.

Hefboomwerking bij forex trading

Op de valutamarkten is de leverage gewoonlijk zo hoog als 100: 1. Dit betekent dat u voor elke $ 1.000 in uw account tot $ 100.000 aan waarde kunt verhandelen. Veel handelaren zijn van mening dat de reden dat makers van forexmarkten zo’n hoge hefboomwerking bieden, is dat hefboomwerking een functie van risico is. Ze weten dat als de rekening goed wordt beheerd, het risico ook zeer beheersbaar zal zijn, anders zouden ze de hefboomwerking niet bieden. Ook, omdat de spot geld forex markten zijn zo groot en vloeistof, de mogelijkheid om een handel op het gewenste niveau in te voeren en af te sluiten is veel gemakkelijker dan in andere, minder liquide markten.

Bij de handel volgen we de valutaschommelingen in pips, wat de kleinste verandering in de valutaprijs is en afhankelijk is van het valutapaar. Deze bewegingen zijn eigenlijk maar fracties van een cent. Als een valutapaar zoals de GBP / USD bijvoorbeeld 100 pips beweegt van 1,9500 naar 1,9600, dat wil zeggen slechts 1 cent van de wisselkoers.

Dit is de reden waarom valutatransacties in aanzienlijke bedragen moeten worden uitgevoerd, waardoor deze minieme prijsbewegingen kunnen worden vertaald in grotere winsten wanneer ze worden vergroot door het gebruik van hefboomwerking. Wanneer u te maken heeft met een bedrag zoals $ 100.000, kunnen kleine veranderingen in de prijs van de valuta resulteren in aanzienlijke winsten of verliezen.

Risico op buitensporige reële hefboomwerking bij forexhandel

Dit is waar het tweesnijdend zwaard om de hoek komt kijken, aangezien echte hefboomwerking het potentieel heeft om uw winsten of verliezen met dezelfde omvang te vergroten. Hoe groter het hefboomeffect op het kapitaal dat u toepast, hoe groter het risico dat u loopt. Merk op dat dit risico niet noodzakelijkerwijs verband houdt met op marge gebaseerde hefboomwerking, hoewel het van invloed kan zijn als een handelaar niet oppast.

Laten we dit punt illustreren met een voorbeeld. Zowel handelaar A als handelaar B hebben een handelskapitaal van $ 10.000, en zij handelen met een makelaar die een margestorting van 1% vereist. Na enige analyse zijn ze het erover eens dat USD / JPY een top bereikt en in waarde zou moeten dalen. Daarom shorten ze allebei de USD / JPY op 120.

Handelaar A kiest ervoor om 50 keer de reële hefboomwerking op deze transactie toe te passen door $ 500.000 aan USD / JPY (50 x $ 10.000) te shorten op basis van zijn $ 10.000 handelskapitaal. Omdat USD / JPY op 120 staat, is één pip USD / JPY voor één standaardlot ongeveer US $ 8,30 waard, dus één pip USD / JPY voor vijf standaardpartijen is ongeveer US $ 41,50 waard. Als USD / JPY stijgt naar 121, verliest handelaar A 100 pips op deze transactie, wat overeenkomt met een verlies van $ 4.150. Dit enkele verlies vertegenwoordigt maar liefst 41,5% van hun totale handelskapitaal.

Handelaar B is een meer voorzichtige handelaar en besluit vijf keer de reële hefboomwerking op deze transactie toe te passen door $ 50.000 aan USD / JPY (5 x $ 10.000) te shorten op basis van hun handelskapitaal van $ 10.000. Die $ 50.000 aan USD / JPY is gelijk aan slechts de helft van een standaardpartij. Als USD / JPY stijgt naar 121, verliest handelaar B 100 pips op deze transactie, wat overeenkomt met een verlies van $ 415. Dit eenmalige verlies vertegenwoordigt 4,15% van hun totale handelskapitaal.

Deze tabel laat zien hoe de handelsaccounts van deze twee handelaren zich verhouden na het verlies van 100 pipetten:

* Alle cijfers in Amerikaanse dollars

Het komt neer op

U hoeft niet bang te zijn voor een hefboomwerking als u eenmaal heeft geleerd hoe u ermee om moet gaan. De enige keer dat hefboomwerking nooit mag worden gebruikt, is als u een hands-off benadering van uw transacties volgt. Anders kan hefboomwerking met goed beheer succesvol en winstgevend worden gebruikt. Zoals elk scherp instrument, moet de hefboomwerking zorgvuldig worden gehanteerd – als u dit eenmaal leert, hoeft u zich geen zorgen te maken.

Kleinere bedragen aan reële hefboomwerking die op elke transactie worden toegepast, bieden meer ademruimte door een bredere maar redelijke stop in te stellen en een hoger kapitaalverlies te voorkomen. Een transactie met een hoge hefboomwerking kan uw handelsaccount snel uitputten als deze tegen u indruist, omdat u grotere verliezen zult lijden vanwege de grotere lotgroottes. Houd er rekening mee dat de hefboomwerking volledig flexibel is en kan worden aangepast aan de behoeften van elke handelaar.