Wat is een financieel risicomanager (FRM)?
Financial Risk Manager (FRM) is een professionele aanduiding die is uitgegeven door de Global Association of Risk Professionals (GARP).
De GARP FRM-accreditatie wordt wereldwijd erkend als de belangrijkste certificering voor professionals op het gebied van financiële risico’s die actief zijn op de financiële markten. Om het FRM-examen te behalen, moeten kandidaten slagen voor twee strenge examens en ook twee jaar werken op het gebied van risicobeheer.
FRM’s beschikken over gespecialiseerde kennis in het beoordelen van risico’s en werken doorgaans voor grote banken, verzekeringsmaatschappijen, accountantskantoren, regelgevende instanties en vermogensbeheerders.
Belangrijkste leerpunten
- Financial Risk Managers (FRM) worden geaccrediteerd door de Global Association of Risk Professionals (GARP).
- FRM’s zijn gespecialiseerd in het beoordelen van risico’s voor grote banken, verzekeringsmaatschappijen, accountantskantoren, regelgevende instanties en vermogensbeheerders.
- FRM-certificering vereist het behalen van een tweedelig examen en het voltooien van twee jaar werkervaring in financieel risicobeheer.
- Voordelen van het behalen van de FRM-certificering zijn onder meer professionele erkenning (FRM is de wereldwijde standaard in het veld), het vergroten van de kansen op werk, het behalen van een hoger inkomen en het worden van een betere algehele risicomanager.
- De CFA is in het algemeen een moeilijkere aanduiding om te verwerven, maar FRM is een meer gespecialiseerde certificering.
Inzicht in financiële risicomanagers (FRM’s)
Een FRM identificeert bedreigingen voor activa, verdiencapaciteit of het succes van een organisatie. FRM’s kunnen werkzaam zijn in de financiële dienstverlening, het bankwezen, het verstrekken van leningen, de handel of marketing. Velen zijn gespecialiseerd in gebieden zoals krediet- of marktrisico.
FRM’s bepalen het risico door financiële markten en de mondiale omgeving te analyseren om veranderingen of trends te voorspellen. Het is ook de rol van FRM om strategieën te ontwikkelen om de effecten van mogelijke risico’s tegen te gaan.
Financiële risicomanagers (FRM’s) moeten zijn geaccrediteerd door de Global Association of Risk Professionals (GARP).
Het Financial Risk Manager (FRM) -programma
Het FRM-examen behandelt de toepassing van risicobeheertools en -technieken op het beleggingsbeheerproces.
Om de FRM-aanduiding te ontvangen, moeten kandidaten met succes een uitgebreid, tweedelig examen afleggen en twee jaar werkervaring hebben op het gebied van financieel risicobeheer.
Professionals die houder zijn van de ORB-aanduiding kunnen deelnemen aan optionele voortdurende professionele ontwikkeling. Het FRM-programma volgt de belangrijkste strategische disciplines van risicobeheer: marktrisico, kredietrisico, operationeel risico en investeringsbeheer. Het examen wordt erkend in meer dan 90 landen en is bedoeld om het vermogen van een financieel risicomanager te meten om risico’s in een mondiale omgeving te beheren.
De vragen zijn praktisch en gerelateerd aan praktijkervaringen. Van de kandidaten wordt verwacht dat ze de concepten en benaderingen van risicobeheer begrijpen zoals ze zouden gelden voor de dagelijkse activiteiten van een risicomanager.
Deel 1 van het FRM-examen bestaat uit 100 vragen die zich richten op de volgende vier onderwerpen (gewicht als zodanig):
- Grondslagen van risicobeheer (20%)
- Kwantitatieve analyse (20%)
- Financiële markten en producten (30%)
- Waarderings- en risicomodellen (30%)
Deel 2 van het examen bestaat uit 80 vragen uit de volgende onderwerpen (als volgt gewogen):
- Marktrisicometing en -beheer (20%)
- Kredietrisicometing en -beheer (20%)
- Operationeel risico en veerkracht (20%)
- Meting en beheer van liquiditeits- en treasuryrisico’s (15%)
- Risicobeheer en vermogensbeheer (15%)
- Actuele problemen op financiële markten (10%)
$ 134.180
Het gemiddelde jaarsalaris van financiële managers en FRM’s in 2020, volgens het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics.
Branchevooruitzichten voor financiële risicomanagers (FRM’s)
In 2018 bedroeg het gemiddelde salaris voor financiële managers, inclusief FRM’s, $ 127.990 per jaar, volgens het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics.
De tewerkstelling van ORB’s zal naar verwachting veel sneller groeien dan het gemiddelde voor alle beroepen, namelijk 16% van 2018 tot 2028. Het Bureau stelt dat “de kernfuncties van financiële managers, waaronder risicobeheer en kasbeheer, naar verwachting veel gevraagd zullen zijn het volgende decennium. ”
Uiteraard is de overgrote meerderheid van de FRM’s werkzaam in de financiële dienstverlening. Maar de vraag naar goede risicobeheerteams is groot in alle sectoren van de economie; van gezondheidszorg en techniek tot technologie en natuurlijke hulpbronnen.
Volgens GARP zijn dit de top 10 bedrijven met de meeste ORB’s:
- ICBC
- Bank of China
- HSBC
- Agrarische Bank van China
- Citigroup
- KPMG
- Duitse Bank
- Krediet Suisse
- UBS
- PwC
FRM versus CFA
De aanduiding Chartered Financial Analyst (CFA) is een van de meest erkende financiële aanduidingen ter wereld. Waar FRM wordt beschouwd als de “gouden standaard” van financiële risicomanagers, heeft de CFA dezelfde reputatie onder financiële analisten.
Omdat zowel de CFA als de FRM professionals in de financiële sector willen certificeren, worden ze vaak met elkaar vergeleken.
Het fundamentele verschil tussen de twee is dit: FRM is een meer gespecialiseerde aanduiding dan het CFA-handvest. De CFA bestrijkt een breed scala aan onderwerpen die voornamelijk verband houden met investeringsbeheer, waaronder financiële analyse, bedrijfsfinanciering, aandelen, obligaties, derivaten en portefeuillebeheer.
De FRM daarentegen is primair gericht op het beheren van blootstelling aan een verscheidenheid aan risico’s, waaronder operationeel risico, kredietrisico, marktrisico en liquiditeitsrisico.
Ther FRM en CFA hebben ook verschillende vereisten.
Om uw FRM-certificering te behalen, moet u:
- Slaag voor zowel Deel 1 als Deel 2 van de FRM-examens
- Twee jaar ervaring hebben met professionele financiële risico’s
Om uw CFA-charter te verdienen, moet u:
- Heb een bachelordiploma (of zit in het laatste jaar van je bacheloropleiding) om aan het CFA-programma te beginnen
- Haal niveau 1, niveau 2 en niveau 3 van de CFA-examens
- Word lid van het CFA Institute
- 4.000 uur ervaring hebben in een investeringsgerelateerde rol
Het behalen van de FRM-certificering heeft verschillende voordelen.
Ten eerste is er het reputatieaspect dat bij het programma hoort. Het wordt algemeen beschouwd als de leidende benaming van de risicobeheerindustrie. Het is dus een sterke indicatie van bekwaamheid en ervaring binnen het vakgebied. Met andere woorden, de ORB weegt aanzienlijk mee bij werkgevers en collega’s.
Gezien de snelheid waarmee de financiële markten veranderen, zal de vraag naar experts op het gebied van risicobeheer in de loop van de tijd waarschijnlijk alleen maar toenemen.
Het tweede voordeel is het voor de hand liggende educatieve voordeel. Zoals eerder vermeld, biedt de FRM-certificering professionals een grondig begrip van risicobeheer. In de praktijk betekent dit dat u weet hoe u kunt anticiperen op, reageren op en hoe u zich kunt aanpassen aan kritieke risico’s.
Is CFA beter of FRM?
Dat hangt grotendeels af van je carrièrepad. Over het algemeen zijn FRM’s bedoeld voor leidinggevende functies die specifiek gericht zijn op risico (dwz kredietrisicomanager, regelgevende risicomanager, operationeelrisicomanager, enz.). Aan de andere kant zijn CFA-charters voornamelijk professionals op het gebied van beleggingsbeheer (dwz beleggingsanalist, portefeuillebeheerder, financieel adviseur, enz.).
Is FRM moeilijker dan CFA?
FRM-examens zijn zwaar, maar niet zo moeilijk als de CFA-examens.
De slagingspercentages voor FRM Deel 1 vallen meestal tussen de 40% en 50%. Voor deel 2 variëren ze tussen 50% en 60%.
Voor de CFA-examens liggen de historische slagingspercentages voor niveau 1 en niveau 2 over het algemeen tussen 40% en 50%. Slagingspercentages van niveau 3 liggen meestal in de buurt van 50%. Het is deze combinatie van lagere slagingspercentages en nog een examen die de CFA moeilijker maakt dan de FRM.
Hoeveel kost de FRM?
De FRM brengt een eenmalige inschrijvingsvergoeding van $ 400 in rekening voor nieuwe FRM-kandidaten.
Vanaf daar is de standaardregistratie $ 750 voor Deel 1 en nog eens $ 750 voor Deel 2. Als u zich echter vroeg registreert, kunnen kandidaten een gereduceerd tarief krijgen van $ 550 voor Deel 1 en $ 550 voor Deel 2.
Het komt neer op
FRM is de toonaangevende professionele certificering voor risicomanagers en wordt algemeen erkend als de wereldwijde standaard voor financiële risico’s. De huidige vraag naar deskundige financiële risicomanagers is groot en zou in de loop van de tijd alleen maar moeten blijven groeien.
Hoewel de CFA over het algemeen als prestigieuzer en moeilijker te behalen wordt beschouwd, ligt het grote voordeel van FRM in de zeer gespecialiseerde focus op risico. Voor professionals die zich willen onderscheiden, hun kansen op een baan willen vergroten en een beter salaris willen afdwingen, specifiek op het gebied van risicobeheer, is de FRM ongeëvenaard.