Front-end ratio

Wat is de front-end ratio?

De front-end ratio, ook wel de hypotheek-inkomen-ratio genoemd, is een ratio die aangeeft welk deel van het inkomen van een persoon wordt toegewezen aan hypotheekbetalingen. De front-end ratio wordt berekend door de verwachte maandelijkse hypotheekbetaling van een persoon te delen door zijn / haar bruto maandinkomen. De hypotheekbetaling bestaat doorgaans uit hoofdsom, rente, belastingen en hypotheekverzekering (PITI). Kredietverstrekkers gebruiken de front-end-ratio in combinatie met de back-end-ratio om te bepalen hoeveel ze willen uitlenen.

Inzicht in de front-end ratio

Bij de beslissing om een ​​hypotheek te verlengen, vinden kredietverstrekkers de schuld-tot-inkomen (DTI) -ratio belangrijker dan een stabiel inkomen hebben, rekeningen op tijd betalen en een hoge FICO-score hebben. Een type DTI-ratio is de front-end ratio. Naast de algemene hypotheekbetaling houdt zij ook rekening met andere hieraan verbonden kosten, zoals de VvE-contributie, indien van toepassing. De verwachte hypotheekkosten van een persoon zijn bijvoorbeeld $ 2.000 ($ 1.700 hypotheekbetaling en $ 300 HOA-kosten), en hun maandelijks inkomen is $ 9.000; Hierdoor is de front-end ratio ongeveer 22%.

Front-end ratio vs. back-end ratio

De front-end ratio meet hoeveel van iemands inkomen wordt toegewezen aan hypotheeklasten, inclusief PITI. De back-endratio daarentegen meet hoeveel van iemands inkomen wordt toegewezen aan alle andere maandelijkse schulden. Het is de som van alle andere schuldverplichtingen gedeeld door de som van het inkomen van de persoon. Andere schulden omvatten gewoonlijk betalingen voor studieleningen, creditcardbetalingen en niet-hypotheekleningen.

Kredietverstrekkers geven er de voorkeur aan dat consumenten een ratio van niet meer dan 36% hebben vanwege het hiermee verbonden risico op wanbetaling. Hoge back-end ratio’s geven aan dat een groter deel van het inkomen van de lener wordt toegewezen aan andere schuldverplichtingen, waardoor er minder inkomsten beschikbaar zijn voor de hypotheek. Als het inkomen van de lener nadelig wordt beïnvloed, is de kans groter dat hij niet in staat zal zijn om zijn schuldverplichtingen na te komen, inclusief het betalen van de hypotheek.

Aanbevolen front-end ratio’s

Kredietverstrekkers geven de voorkeur aan een front-end ratio van niet meer dan 28% voor de meeste leningen en 31% of minder voor leningen van de Federal Housing Administration (FHA) en een back-end ratio van niet meer dan 36 procent. Hogere ratio’s duiden op een verhoogd risico op wanbetaling. Kredietverstrekkers kunnen echter hogere ratio’s accepteren wanneer bepaalde factoren aanwezig zijn (bijv. Aanzienlijke aanbetalingen, aanzienlijke besparingen en gunstige kredietscores). Als een kredietnemer met een hoge front-end ratio bijvoorbeeld de helft van de aankoopprijs als aanbetaling betaalt of zijn spaargeld substantieel verhoogt, kunnen kredietverstrekkers in toenemende mate bereid zijn om een ​​hypotheek aan te bieden.

Indien niet goedgekeurd, kan de lener de schulden verminderen om de ratio te verlagen. De lener kan ook overwegen om een ​​mede-ondertekenaar op een hypotheek te hebben. FHA-leningen stellen bijvoorbeeld familieleden met voldoende inkomen en goede kredietscores in staat om mee te doen.

Speciale overwegingen

Door de forse studentenschuld kunnen veel consumenten geen huizen kopen. Zelfs met uitstekende kredietscores realiseren velen zich dat hun front-end ratio’s te hoog zijn voor kredietverstrekkers. Leners kunnen hun schulden echter herstructureren, zodat dit minder impact heeft op de DTI van een potentiële huiseigenaar. Ze kunnen bijvoorbeeld de maandelijkse afbetaling van een studielening verlagen. Ook kunnen federale studieleningen betalingen toestaan ​​die slechts 10% van het inkomen van een lener gebruiken.