Volledig gewaardeerd
Wat wordt volledig gewaardeerd?
Een volledig gewaardeerd aandeel is een effect waarvan de prijs, zo menen analisten, de volledige en reële waarde weerspiegelt. Het is de erkenning door de markt van de onderliggende fundamentele winstkracht van het bedrijf en het is daarom onwaarschijnlijk dat de koers verder zal stijgen, noch veel zal dalen. Als de prijs van het effect stijgt ten opzichte van de volledig gewaardeerde prijs, wordt het als overgewaardeerd beschouwd. Als de prijs daalt, wordt deze ondergewaardeerd.
Belangrijkste leerpunten
- Een volledig gewaardeerd effect wordt tegen de reële marktwaarde geprijsd, waardoor er weinig ruimte is voor prijsveranderingen op korte termijn.
- Als de prijs zou stijgen en overgewaardeerd zou worden, kunnen handelaren gestimuleerd worden om binnen te komen en het effect terug te verkopen tegen de volledig getaxeerde prijs, en vice versa als de prijs ondergewaardeerd raakt.
- De meningen over volledig gewaardeerde effecten kunnen verschillen tussen beleggers en analisten die verschillende prijsmodellen of verschillende veronderstellingen of projecties kunnen gebruiken.
Volledig gewaardeerd begrijpen
Volledig gewaardeerde effecten zijn eigendom van emittenten die gedisciplineerde plannen hebben om een dramatische langetermijngroei van zowel winst als inkomsten te realiseren. Dergelijke bedrijven moeten ook inherente kwaliteiten hebben die het voor nieuwkomers in dat bedrijf moeilijk maken om in die groei te delen. Beleggers die denken dat ze volledig gewaardeerde aandelen aanhouden, moeten deze aanhouden totdat er een fundamentele verandering in de aard van het bedrijf heeft plaatsgevonden of het is gegroeid tot een punt waarop het niet langer sneller zal groeien dan de economie als geheel..
Deskundigen kunnen een aandeel anders waarderen, dus een aandeel dat door de een als volledig gewaardeerd wordt, wordt door een ander misschien niet als volledig gewaardeerd. Over het algemeen gaat een fundamentele analyse van het onderliggende bedrijf vooraf aan de bepaling of een aandeel al dan niet volledig wordt gewaardeerd. Terwijl een volledig gewaardeerd voorraad is minder kans op aanzienlijke ervaring appreciatie in waarde, kunnen sommige beleggers bereid zijn te investeren in volledig gewaardeerd voorraden voor hun stabiliteit en eventuele dividenden ze zouden kunnen betalen.
Volledig gewaardeerd versus overgewaardeerd of ondergewaardeerd
Een volledig gewaardeerd aandeel staat in contrast met een overgewaardeerd aandeel en een ondergewaardeerd aandeel.
Een ondergewaardeerd aandeel is een aandeel dat wordt verkocht tegen een prijs die aanzienlijk lager is dan wat wordt verondersteld de intrinsieke waarde te zijn, en omgekeerd heeft een overgewaardeerd aandeel een huidige prijs die niet wordt gerechtvaardigd door de winstvooruitzichten of de koers-winstverhouding (P / E). en waarvan de prijs daarom naar verwachting zal dalen.
Op de markt zullen handelaren vaak proberen ondergewaardeerde effecten te kopen en ze terug te bieden tot de volledige waarde. Evenzo kunnen overgewaardeerde aandelen in aanmerking komen voor short sellers, waardoor ze weer in de pas lopen als ze worden verkocht.
Voorbeelden van volledig gewaardeerd
Financiële nieuwsberichten over de beoordelingen van experts van volledig gewaardeerde aandelen en markten. In oktober 2017 meldde TheStreet.com dat John “Jack” Bogle, oprichter van de Vanguard Group, zei dat de markt “volledig gewaardeerd” lijkt te worden. Bogle, geïnterviewd door TheStreet.com, bevestigde dat “de waarderingen van aandelen naar mijn maatstaven vrij hoog zijn.” Evenzo meldde CNBC in december 2017 dat miljardair- hedgefondspionier Leon Cooperman zei dat de aandelenmarkt nog niet overgewaardeerd is. In plaats daarvan karakteriseerden de voorzitter en CEO van Omega Advisors het als “redelijk volledig gewaardeerd”.
Luke Lango van InvestorPlace.com schreef in maart 2018 dat Nike-aandelen ( compressie van de marge.”